Asanan osakekurssiennuste ennen tulosta: onko hyvä ostos?

Asanan (ASAN) osakekurssi on romahtanut viime viikkoina ja laskenut yli 34 % vuoden 2024 korkeimmasta pisteestä. Se on pudonnut alimmalle tasolle 18,3 dollariin ja leijuu alimmassa heilahtelussaan sitten 6. joulukuuta. Onko ASAN hyvä yritys ostaa ennen tulevia neljännesvuosittaisia ​​ja vuosittaisia ​​tuloksia?

Asana tulot edessä

Asana-osakkeen kurssi on painopisteenä maanantaina, kun teknologiayhtiö julkaisee tulostuloksensa.

Historiallisesti sen osakkeilla on ollut suuria liikkeitä neljännesvuosittaisten tulosten julkaisemisen jälkeen. Se hyppäsi yli 40 % joulukuussa, kun se julkisti vahvat taloudelliset tulokset ja vahvisti eteenpäin suuntautuvaa ohjeistustaan. Se laski 15 % syys- ja toukokuussa numeronsa julkistamisen jälkeen.

Wall Streetin analyytikot uskovat, että yhtiö jatkoi hidasta kasvuaan viimeisellä neljänneksellä. Keskimääräisen arvion mukaan sen liikevaihto kasvoi lähes 10 % viimeisellä neljänneksellä 188 miljoonaan dollariin.

Vaikka viimeisen vuosineljänneksen luvut ovat tärkeitä, sijoittajat katsovat usein yrityksen ohjeita seuraavan hintatoimen määrittämiseksi. Analyytikot odottavat kuluvan vuosineljänneksen ohjeistuksen olevan 190 miljoonaa dollaria, kun taas vuotuinen liikevaihto on 723 miljoonaa dollaria.

Tuoreimmat tulokset osoittivat, että yhtiön kasvu jatkui. Sen liikevaihto kasvoi 10 prosenttia 183,9 miljoonaan dollariin vuoden 2025 kolmannella neljänneksellä, kun taas sen tappiot pienenivät edelleen. Yrityksen nettotappio oli 57,3 miljoonaa dollaria, mikä on hieman pienempi kuin vuotta aiemmin 61,8 miljoonaa dollaria.

Lue lisää: Kallis Asana-osakkeen hinta voi nousta 195 % vuonna 2025

Asanan kasvu hidastuu

Vaikka nämä tulokset olivat odotettua parempia, ne osoittivat myös, että sen voimakkaan kasvun aikakausi oli päättymässä.

Tähän on kaksi mahdollista syytä. Ensinnäkin Asana toimii erittäin kilpailukykyisellä alalla kilpailemalla Wriken, Jiran, Smartsheetin, Trellon ja Monday.comin kanssa.

Useimmilla näistä ratkaisuista kiinnostuneilla yrityksillä on jo oma palveluntarjoajansa, ja monissa tapauksissa ne vaihtuvat harvoin. Sellaisenaan asiakaslisäysten kasvu tulee olemaan hidasta.

Toiseksi yritykset, varsinkin teknologia-alalla, kohtaavat merkittäviä haasteita, mikä saattaa jatkua tänä vuonna Donald Trumpin tariffien vuoksi. Nämä ongelmat tarkoittavat, että yrityksellä on todennäköisesti vaikeuksia lisätä asiakkaita tulevina vuosina.

Toinen suuri haaste on sen AI Studio, ratkaisu, jonka avulla yritykset voivat rakentaa ja käynnistää tekoälyagentteja helposti. Yritykset esimerkiksi käyttävät näitä agentteja kääntääkseen sisältöä useille kielille ja suorittaakseen monimutkaisia ​​työnkulkuja.

Asanan AI Agent on yrityksen ensimmäinen kulutusperusteinen hinnoittelutuote, joka tuottaa korkeampia tuloja tulevaisuudessa. Vielä on kuitenkin liian aikaista ennustaa, auttaako yritys Asanan kasvun kehitystä.

Ovatko ASAN-osakkeet halpoja vai kalliita tuloja edellä?

Asana on yritys, jonka arvo on yli 4 miljardia dollaria, ja sen vuotuisen liikevaihdon vuonna 2025 odotetaan olevan 723 miljoonaa dollaria, jota seuraa 802 miljoonaa dollaria vuonna 2026.

Nämä luvut tarkoittavat, että yrityksen termiinihinta-myyntihinta on noin 5, mikä on korkeampi kuin muilla vastaavilla yrityksillä.

Asana ei tee vielä voittoa, mikä tarkoittaa, että sillä ei ole toistaiseksi hinta-tulossuhdetta. Voimme kuitenkin arvioida sen tulevan nettovoittomarginaalin vertaamalla sitä muihin SaaS-yrityksiin, kuten Salesforce, Adobe ja Servicenow. CRM:n marginaali on 16 prosenttia, Adobella 25 prosenttia ja Servicenow'lla 13 prosenttia.

Sellaisenaan olettaen, että se voi saavuttaa 25 prosentin voittomarginaalin, sen vuotuinen voitto olisi 201 miljoonaa dollaria, mikä tarkoittaa, että sillä on hypoteettinen 20 kerrannainen, mikä ei ole niin kallista.

Asanan liikevaihdon kasvuvauhti on 10 % ja nykyinen nettotulomarginaali miinus 36 %, mikä antaa sille säännön 40 metristä miinus 26 %. Se on merkki siitä, että osakkeet ovat hieman yliarvostettuja.

Asana osakekurssianalyysi

Päiväkaaviossa näkyy, että ASAN-osakkeen hinta on romahtanut muutaman viime kuukauden aikana. Se on pudonnut helmikuun 24,43 dollarista nykyiseen 18,25 dollariin.

Osake on pudonnut avaintuen alle 18,45 dollariin, joka on kaksinkertaisen yläosan kuvion pääntie. Se on pudonnut alle 50 päivän liukuvan keskiarvon ja 50 % Fibonacci Retracement -pisteen.

Asanan osakekurssi on löytänyt tukea 200 päivän liukuvalla keskiarvolla. Siksi tärkeimmät katsottavat tuki- ja vastustasot ovat 16,80 dollaria ja 50 päivän liukuva keskiarvo 20 dollaria.