Menettääkö Microsoft tekoälyn etunsa?

Microsoft Corp (NASDAQ: MSFT) on menettänyt lähes 13 % viimeisen kahden kuukauden aikana – heikkous, joka liittyy laajalti makrohaasteisiin, kuten korkeampiin tariffeihin ja pelkoon tulevasta talouden hidastumisesta.

Wall Streetin analyytikko kuitenkin väittää, että ainakin osa MSFT-osakkeen hinnan laskusta johtuu tekijästä, joka oli aikoinaan yrityksen vahvin tuote: tekoäly.

DA Davidsonin vanhemman analyytikon Gil Lurian mukaan sijoittajat turvaavat Microsoftin osakkeita myös siksi, että ne saattavat nyt muuttua tekoälyjälkijäksi.

Microsoft jää jäljessä tekoälykilpailussa?

Microsoftin liikevaihto on laskenut, vaikka se on investoinut huomattavasti enemmän viime vuosineljänneksinä. "He kuluttavat enemmän saadakseen vähemmän", Luria kertoi asiakkaille tutkimusmuistiossa.

Sijoittajat ovat myös huolissaan, koska kilpailu tekoälyssä on noussut aggressiiviseen tahtiin, Luria lisäsi.

Amazon, Google ja Meta ovat tehneet merkittäviä edistysaskeleita vastaavissa tekoälymalleissaan.

”Microsoftin etumatka haihtui, mutta silti he jatkoivat investointejaan datakeskuskapasiteettiin.

Se vahingoitti heidän kassavirtaansa, se vahingoitti heidän marginaalejaan”, Luria kirjoitti raportissaan.

Verrattuna 52 viikon huippuunsa, MSFT:n osakkeet ovat laskeneet yli 15 % tätä kirjoitettaessa.

MSFT tarjosi tammikuussa odotettua heikompaa ohjeistusta

Tekoälyn tuottavuustyökalujen odotetaan yleisesti toimivan merkityksellisenä kasvun veturina Microsoftille eteenpäin.

Salesforcen kaltaiset ovat kuitenkin nopeasti kuromassa kiinni myös tällä rintamalla.

"Monet asiat, jotka MSFT oli ensin - pari vuotta sitten, ovat nyt erittäin kilpailukykyisiä luokkia", sijoitusyhtiön mukaan.

Microsoftin säälimätön keskittyminen tekoälyyn sai sen itse asiassa luisumaan joihinkin sen muihin liiketoimintoihin, mikä johti aineelliseen heikkouteen sen viime vuosineljänneksillä, se lisäsi.

Tammikuussa teknologiatitaani ohjasi jopa 68,7 miljardin dollarin tuloja kolmannella tilikaudella. Vertailun vuoksi analyytikot olivat sen sijaan korkeammalla 69,78 miljardilla dollarilla.

Pitäisikö sinun myydä Microsoftin osakkeita?

Yllämainituista virheistä huolimatta Gil Luria suosittelee MSFT:n ostamista nykyisellä tasolla, koska suuri osa huonoista uutisista on jo leimattu tekoälyosakkeisiin.

Hänen 450 dollarin hintatavoitteensa osoittaa potentiaalisen noin 15 prosentin nousun täältä.

Luria on nousujohteinen Microsoftin osakkeissa, koska se on nyt saamassa uskontoa tekoälyn kulutuksen suhteen, ja se on parhaimmillaan "Magnificent 7" -joukossa, koska se on potentiaalisen kuluttajien hidastumisen vuoksi.

Huomaa, että DA Davidson ei ole ainoa yritys, joka pitää nousussa MSFT:tä. Microsoftin osakkeiden konsensusluokitus on tällä hetkellä myös "osta".

On myös syytä mainita, että Microsoft on nyt osinkoosake. Sen tuotto on tällä hetkellä 0,85 %, mikä tekee omistamisesta ainakin hieman jännittävämpää edessä olevan taantuman peloissa.