Pelotonin osakekurssi on romahtanut: osta dippi vai myy ripaus?

Pelotonin osakekurssi on viime kuukausina kokenut jyrkän käänteen, koska huoli sen kasvusta jatkui. PTONin kauppa oli perjantaina 6,95 dollaria, mikä on 36 % laskua viime vuoden tammikuun korkeimmasta tasosta. Mitä seuraavaksi Pelotonin osakekurssille?

Peloton Interactive on suurten haasteiden edessä

Peloton, joka pyrki häiritsemään kuntoilualaa, on joutunut paineen alle viime vuosina sen kasvun hidastuessa ja kilpailun kiihtyessä.

Sen vuosi- ja neljännesvuosimyynti on vähentynyt, kun taas liitettyjen kuntoilutuotteiden ja tilausten määrä on laskenut vuosien mittaan.

Tuoreimmat luvut osoittivat, että sen liitettyjen kuntotuotteiden liikevaihto laski 21 prosenttia 253 miljoonaan dollariin. Vastaavasti tilausten kokonaistulot putosivat 424,5 miljoonasta dollarista 420,6 miljoonaan dollariin.

Lisätiedot osoittivat, että päättyvien maksullisten sovellustilausten määrä putosi 0,718 000:sta 0,57 000:een. Keskimääräinen kuukausimaksullisten sovellustilausten vaihtuvuus oli 6,4 %.

Positiivista on se, että yhtiö on jatkanut tappioiden pienentämistä. Sen nettotappio parani 54 miljoonaan dollariin edellisvuoden 154 miljoonasta dollarista. Se myös siirtyi ilmaisesta 37,2 miljoonan dollarin kassavirrasta 106 miljoonaan dollariin.

Toinen positiivinen asia on, että yritys on jatkanut velkaantumista vähentämällä kokonaisvelkaansa 190 miljoonalla dollarilla ja nettovelkaansa 30 % noin 281,4 miljoonaan dollariin. Peloton Interactive nosti myös oikaistulle käyttökatteelle tulevaa ohjaustaan ​​300–350 miljoonaan dollariin. Se odottaa vapaan kassavirtansa olevan vähintään 200 miljoonaa dollaria.

Lue lisää: Pelotonin osake yli kaksinkertaistuu kahdessa kuukaudessa: onko kasvu kestävää?

Onko PTON hyvä sijoitus?

Peloton Interactiven liiketoiminta on vakiintumassa, mikä saattaa jatkua tulevana vuonna. Wall Streetin analyytikot odottavat yhtiön neljännesvuosituloksen olevan 620,3 miljoonaa dollaria, mikä on noin 13,5 % vähemmän kuin viime vuoden vastaavana aikana.

Hidastuminen tasaantuu seuraavan kerran seuraavalla vuosineljänneksellä, ja sen liikevaihto putoaa 9,35 % 583 miljoonaan dollariin. Peloton Interactiven liikevaihdon odotetaan tänä vuonna laskevan 8,8 % 2,46 miljardiin dollariin. Hidastuminen kapenee sitten hieman 2,45 miljardiin dollariin, jos elpymiskaari jatkuu.

Wall Streetin analyytikot ennustavat Pelotonin osakkeen ennustetta 9,96 dollariksi, mikä on paljon korkeampi kuin nykyinen 6,96 dollaria. Jotkut nousevimmista analyytikoista ovat Canaccord Genuityltä, joka siirsi sen pidosta ostoon. JMP Securities nosti sen markkinoita paremmin.

Yhtiöllä on kuitenkin edessään suuria riskejä. Suurin riski on, että sen laitteiden myynti hidastuu edelleen tulevina vuosina. Lisäksi sen kuukausivaihtuvuus on yli 6 %, mikä on huomattavasti korkeampi kuin monilla liittymäliiketoiminnan yrityksillä.

Pelotonin osakekurssianalyysi

PTON-osakkeen kaavio | Lähde: TradingView

PTON-osakkeen hintaan liittyy myös joitain teknisiä riskejä. Yllä oleva kaavio osoittaa, että se on muodostanut laskevan kolmion kuvion, joka on suosittu laskeva merkki. Se on myös pysynyt alle 50 viikon liukuvan keskiarvon.

Siksi osake jatkaa todennäköisesti laskuaan, ja seuraava katsottava piste on 2,56 dollarissa, kolmion alapuolella. Laskeva näkymä raukeaa, jos se nousee laskevan trendiviivan yläpuolelle.