FTSE 100 -indeksin tekninen analyysi osoittaa enemmän voittoja tänä vuonna

FTSE 100 -indeksi on pysynyt konsolidaatiovaiheessa viime viikkoina sijoittajien keskittyessä Englannin keskuspankin (BoE) toimiin ja Donald Trumpin hallinnon tuleviin tariffeihin. Indeksin arvo oli keskiviikkona 8 665 puntaa, mikä on muutaman pisteen kaikkien aikojen korkeimman 8 910 punnan alapuolella.

Englannin keskuspankin toimet

FTSE 100 -indeksi on pysynyt tiukassa vaihteluvälissä sijoittajien keskittyessä Englannin keskuspankin toimintaan. BoE:stä on tullut yksi alan konservatiivisimmista keskuspankeista.

Se on alentanut vain kolme korkoa tämän syklin aikana ja nostanut yleiskoron 4,50 prosenttiin. Viranomaiset ovat vihjailleet säilyttävänsä konservatiivisen taipumuksensa tulevissa kokouksissa, vaikka talous heikkenisikin.

Tuoreimmat taloustiedot osoittivat, että Ison-Britannian talous supistui hieman tammikuussa, mikä saattaa jatkua tänä vuonna.

Keskeinen huolenaihe on, että Donald Trump saattaa päättää ensi viikolla korottaa tulleja Isosta-Britanniasta tuotuille tavaroille. Myönteistä on, että USA:lla ja Yhdistyneellä kuningaskunnalla on melko tasapainoinen kauppasuhde, mikä tarkoittaa, että Yhdysvallat voi jättää sen tullien ulkopuolelle.

Tästä syystä jotkut analyytikot uskovat, että BoE:n pitäisi omaksua hillitympi sävy, koska korot pysyvät korkeina ja haittaavat kasvua. Tämä selittää, miksi Yhdistyneen kuningaskunnan joukkolainojen tuotot ovat jatkaneet nousuaan, kun 10-vuotiset lainat ovat tuottaneet 4,75 prosenttia ja tarkasti seuratut 5-vuotiaat 4,40 prosenttia.

Joukkolainojen tuottojen nousu selittää osittain, miksi FTSE 100 -indeksi on pysynyt paineen alaisena, koska sijoittajat saavat korkeampaa tuottoa pelkästään sijoittamalla joukkovelkakirjamarkkinoille.

Ekonomistit odottavat, että Britannian inflaatio pysyy korkeana vielä jonkin aikaa. Keskiviikkona julkaistut tiedot osoittavat, että kuluttajahintaindeksi pysyi 3,0 prosentissa, kun taas ydinkuluttajahinta laski 3,7 prosentista 3,6 prosenttiin. Nämä luvut ovat huomattavasti korkeammat kuin BoE:n tavoite 2,0 %.

FTSE:n 100 parasta osaketta vuonna 2025

Suurin osa FTSE 100 -indeksin yrityksistä on noussut tänä vuonna. Fresnillo, meksikolainen hopeaa louhiva yritys, on Footsien parhaiten menestynyt yritys, sillä se hyppäsi 50 % tänä vuonna. Tämä nousu tapahtui, kun sijoittajat ennustivat enemmän tuloja ja voittoja korkeampien hopean hintojen vuoksi.

Airtel African osakekurssi on noussut 43 % tänä vuonna ja on noussut yhdeksi maailman parhaista telekommunikaatioyrityksistä. Osake hyppäsi yhtiön liikevaihdon kasvun kiihtyessä. Sen asiakasmäärä kasvoi 7,9 prosenttia 163,1 miljoonaan, kun taas viimeisellä neljänneksellä liikevaihto kasvoi 20 prosenttia 3,6 miljardiin dollariin.

Rolls-Roycen osakkeen hinta on noussut, kun sijoittajat ilahduttivat sen vahvaa tulosta, mikä osoitti, että se saavutti vuoden puolivälin tavoitteensa kaksi vuotta etuajassa.

Muita tänä vuonna FTSE 100 -indeksin parhaita yrityksiä ovat muun muassa BAE Systems, Lloyds Banking Group, Prudential, Coca-Cola, Standard Chartered, Aviva ja Antofagasta.

Toisaalta indeksin suurimmat jäljessä olevat yritykset ovat WPP, JD Sports, Diageo, Intercontinental Hotels, Sainsbury ja Glencore. Kaikki nämä yritykset ovat kaatuneet yli 10 % tänä vuonna.

FTSE 100 -indeksin tekninen analyysi

FTSE 100 -indeksikaavio | Lähde: TradingView

Päiväkaavio näyttää, että FTSE 100 -indeksi on ollut nousutrendissä muutaman viime kuukauden aikana. Se nousi ennätyskorkeaksi, 8 908 puntaa, ja laski sitten. Tämä lasku oli tärkeä, koska osake testasi uudelleen tärkeän tukitason 8 473 punnassa, joka oli korkein swing 15. toukokuuta. Tämä vetäytyminen oli osa tauko-ja-testaa -kaaviota, joka on suosittu jatkomerkki.

Indeksi on pysynyt 50 päivän ja 100 päivän eksponentiaalisen liikkuvan keskiarvon (EMA) yläpuolella, mikä on merkki siitä, että sonnit ovat hallinnassa. Siksi näiden liukuvien keskiarvojen ja tauko-ja-uudelleentestin yhdistelmä osoittaa lisävoittoja, mahdollisesti kaikkien aikojen ennätyksellisen 8 908 punnan. Tauko tämän tason yläpuolella osoittaa lisää voittoja, mahdollisesti 9 000 puntaa.