Onko mitään piilopaikkaa, kun DIA-, QQQ- ja SPY-ETF:t putoavat?

Yhdysvaltain osakeindeksifutuurit putosivat torstaina, kun sijoittajat antoivat peukalot alaspäin Donald Trumpin tulleille.

Dow Jones -indeksin futuurit putosivat lähes 1 000 pistettä, kun taas S&P 500:aan sidotut ja Nasdaq 100 -indeksiin sidotut 170 pistettä ja 700 pistettä. Suositut ETF:t, kuten DIA, QQQ ja SPY, avautuvat paljon alemmas.

DIA, QQQ ja SPY kaatuvat nopeuttaakseen

Suositut Dow Jones-, Nasdaq 100- ja S&P 500 -indeksejä seuraavat ETF-rahastot romahtavat markkinoiden avauduttua, jos futuurimarkkinoiden on tarkoitus mennä ohi.

Dow Jones -indeksi on pudonnut yli 8,2 % tämän vuoden korkeimmalta tasolta, kun taas Nasdaq 100 ja S&P 500 ovat pudonneet yli 13 % ja 9 %.

Nämä indeksit ovat olleet laskutrendissä tänä vuonna, mikä johtuu lähinnä tekoälykuplan puhkeamisen pelosta. Nyt ne myyvät pois, kun kasvavat huolet siitä, että Yhdysvallat on matkalla kohti katastrofaalista taantumaa.

Taantuman todennäköisyys on kasvanut viime päivinä. Tällä viikolla Goldman Sachsin analyytikot nostivat taantuman todennäköisyytensä 35 prosenttiin ja liittyivät muihin Yhdysvalloista varoittaviin voimalaitoksiin, kuten PIMCO ja Morgan Stanley.

Uskomme, että Trumpin tullit hän ilmoitti tämän vuoden olevan musta joutsentapahtuma niiden vakavuuden vuoksi. Hän on ilmoittanut 25 prosentin tullin kaikille maahantuoduille ajoneuvoille, teräkselle ja alumiinille. Hän lisäsi myös 25 prosentin tullin Kanadasta ja Meksikosta tuleville tavaroille.

Trump on myös korottanut tulleja tuontituotteille, kuten Kiinasta ja Euroopan unionin maista.

Kulta on noussut hyväksi piilopaikaksi

Sijoittajien keskuudessa yleinen kysymys on, onko olemassa hyvää paikkaa piiloutua suosittujen ETF-rahastojen, kuten DIA, SPY ja QQQ, romahtaessa. Kulta on noussut yhdeksi parhaista piilopaikoista näiden riskien kasvaessa. Se on noussut ennätyskorkealle 3 150 dollarille ja on tänään noussut yli 20 %. Kulta-ETF:t, kuten GLD ja IAU, ovat keränneet huomattavia varoja viime kuukausina.

Kulta on noussut vahvan historiansa vuoksi arvon säilyttäjänä. Lisäksi kulta on säilyttänyt arvonsa vuosisatojen ajan, keskuspankkien kysyntä kasvaa ja maailmanlaajuinen tarjonta laskee.

Vanguard Utilities ETF (VPU)

Toinen piilopaikka, jossa taantuman todennäköisyydet nousevat ja QQQ, SPY ja DIA romahtavat, on apuohjelmissa. Nämä ovat yrityksiä, jotka tarjoavat välttämättömiä ja korvaamattomia palveluita, kuten sähköä, kaasua ja vettä.

Amerikkalaiset maksavat jatkossakin näistä palveluista riippumatta siitä, onko lama tai suuri masennus. Nämä yritykset ovat myös pääosin kotimaisia, joten tariffit eivät vaikuta niihin. Sen sijaan he hyötyvät kotimaisista politiikoista, kuten veronalennuksista ja sääntelyn purkamisesta.

Tämä selittää, miksi VPU ETF on menestynyt hyvin viime päivinä. Se on noussut viimeisen kuuden peräkkäisen päivän aikana ja leijuu korkeimmillaan sitten helmikuun 24. päivän.

Vanguard Financials ETF (VFH)

Toinen piilopaikka QQQ:n, DIA:n ja SPY:n ETF:n romahtamiseen on talous. VFH ETF seuraa Yhdysvaltojen suurimpia rahoituspalveluyrityksiä. Rahaston merkittävimmät yritykset ovat JPMorgan, Berkshire Hathaway, Mastercard, Visa, Bank of America, Wells Fargo ja S&P Global.

Hinnat vaikuttavat todennäköisesti vähemmän näihin yrityksiin, koska asiakkaat jatkavat heidän palvelujensa käyttöä. Ainoa vaikutus voi olla Federal Reserve, joka voi päättää laskea korkoja, jos Yhdysvallat vajoaa taantumaan.

Vanguard Real Estate ETF (VNQ)

Myös kiinteistöyhtiöiden odotetaan pärjäävän hyvin, jos Yhdysvallat uppoaa taantumaan, koska se pakottaa Fedin leikkaamaan korkoja. Koska monet heistä kohtaavat erääntymisaikojen seinän , alhaisemmat korot ovat tervetulleita näille yrityksille.

Mikä tärkeintä, monet näistä yrityksistä, kuten Prologis, Welltower, Equinix, Simon Property Group ja Digital Realty, ja Realty Income ovat kotimaisia, eivätkä nämä tariffit ja kostomaksut vaikuta niihin.