Parhaat kultaosakkeet ja ETF:t ostettaviksi sen hintojen noustessa

Kullan hinta on jatkanut nousuaan tänä vuonna ja siitä on tullut parhaiten menestyvä pääomavara. Se on noussut lähes 30 % ja on lähellä tärkeää vastuspistettä 3 500 dollarissa. Analyytikot ovat vahvistaneet kultaennusteitaan, ja Goldman Sachs arvioi sen nousevan 3 700 dollariin. Jotkut ammattilaiset odottavat kullan nousevan tänä vuonna jopa 4 000 dollariin.

Kullan tuotto on siunaus alan yrityksille ja pörssirahastoille (ETF). Tässä artikkelissa tarkastellaan joitain parhaista kultaosakkeista ja ETF:istä, joita voit ostaa ja pitää hallussa rallin kiihtyessä.

Wheaton Precious Metals Corp (WPM)

Wheaton Precious Metals on liiketoimintamallinsa vuoksi paras kultaosake ostettavaksi. Tämä selittää, miksi osake on noussut 51 % tänä vuonna ja 145 % viimeisen viiden vuoden aikana, ylittäen kullan itsensä.

WPM on johtava toimija kultateollisuudessa, vaikka se ei itse harjoita kaivostoimintaa. Sen sijaan se omistaa oikeudet kultakaivoksiin ja ansaitsee tuloja oikeudenhaltijoilta. Tämä varmistaa, että se on korkean katteen yritys, koska se ei tarvitse paljon työntekijöitä.

Esimerkiksi Wheaton teki viime vuonna yli 1,28 miljardin dollarin vuositulot ja yli 552 miljoonan dollarin nettovoiton. Sen jälkeen se käyttää näitä voittoja maksaakseen osakkeenomistajilleen ja hankkiakseen lisää oikeuksia kultakaivoksiin.

Tämä liiketoimintamalli selittää, miksi Wheaton Precious Metalsin kauppa on aina korkeampi verrattuna muihin yrityksiin. Sen P/E-suhde on 41, mikä on korkeampi kuin suositut kasvuyritykset, kuten NVIDIA ja Microsoft.

Franco-Nevada (FNV)

Franco Nevada on toinen hyvälaatuinen kultavarasto, jota voit ostaa ja pitää. Kuten Wheaton, yritys ei tee raskaita nostoja. Sen sijaan se rahoittaa kullankaivosyrityksiä rojalteja vastaan. Tämä on hyvä liiketoimintamalli, sillä se varmistaa, että se ei kuluta paljon rahaa palkkoihin ja muihin toimintakuluihin.

Franco-Nevada on myös korkean katteen yritys. Sen vuositulot olivat viime vuonna yli 1,1 miljardia dollaria ja nettotulot 552 miljoonaa dollaria. Nämä tulot todennäköisesti jatkavat kasvuaan kullan hinnannousun vuoksi.

Myös Franco-Nevada käy kauppaa ylikurssilla, ja sen termiini P/E-suhde on yli 40. Tämä arvostus on perusteltua sen vahvan liiketoiminnan tuloksen ja varojen palauttamisen osakkeenomistajille perusteella.

Royal Gold (RGLD)

Royal Gold on myös yksi parhaista kultaosakkeista, joihin kannattaa sijoittaa nykyään. Kuten kaksi muuta, se on suoratoisto- ja rojaltiteollisuudessa, jossa se tarjoaa altistumista kullalle ilman kaivoksia.

Royal Gold on hieman pienempi kuin Wheaton ja Franco-Nevada. Se tuotti viime vuonna 712 miljoonan dollarin liikevaihtoa ja lähes 350 miljoonan dollarin nettovoiton, mikä johti lähes 50 prosentin marginaaliin.

Royal Goldin osakekurssi on noussut yli 56 % viimeisen 12 kuukauden aikana. Se on myös halvempi kuin kaksi muuta, koska sen P/E-kerroin on 28, pienempi kuin toisen 40 %.

Suosituimmat ostettavat kultaiset ETF:t

ETF:t ovat myös hyvä tapa sijoittaa kultaan ja hyödyntää sen vahvaa nousua. Kaksi suosituinta kulta-ETF:ää ovat SPDR Gold Shares (GLD) ja iShares Gold Trust (IAU).

Koska nämä ETF:t ovat samat, on järkevää ostaa IAU, koska sen kustannussuhde on 0,25 %, mikä on halvempi kuin GLD:n 0,40 %. Tämä 0,15 prosentin ero voi kasvaa ajan myötä.

Jotkut analyytikot suosittelevat sijoittamista kullankaivosten ETF:iin, kuten VanEck Vectors Gold Miners ETF (GDX), Sprott Gold Miners ETF (SGDM) ja iShares MSCI Global Gold Miners ETF (RING).