Vanguardin VIG ETF muodostaa harvinaisen kuoleman ristin: onko syvempää romahdusta tulossa?

Vanguard Dividend Appreciation ETF (VIG) on romahtanut tänä vuonna ja muodostanut kuoleman ristin kuvion, joka viittaa lähitulevaisuudessa enemmän huonompaan suuntaan. Päättyään huipussaan 204 dollariin aiemmin tänä vuonna, rahasto on vetäytynyt 184,40 dollariin ja muodostanut kuoleman ristin kuvion, joka osoittaa lähitulevaisuudessa enemmän haittapuolia.

VIG on paras osinko-ETF

Vanguard Dividend Appreciation ETF on yksi suurimmista toimijoista osinkosijoitusalalla. Se on kasvanut keräämään varoja yli 102 miljardia dollaria alhaisen 0,05 prosentin kulusuhteensa ja pitkän osingonmaksuhistoriansa ansiosta. Sen osinkotuotto on vain 1,8 % vahvan osakekurssinsa ansiosta.

VIG ETF on kasvattanut osinkoaan viimeisen 11 vuoden aikana. Sen osakekurssit ovat myös olleet parempia kuin muut vastaavat ETF:t, kuten Schwab US Dividend Equity (SCHD), Vanguard High Dividend Yield Index Fund ETF Shares (VYM) ja iShares Core Dividend Growth ETF (DGRO).

VIG ETF seuraa yrityksiä S&P US Dividend Growers -indeksissä, joka seuraa S&P 500 -indeksin yrityksiä, jotka ovat korottaneet osinkoaan yli vuoden ajan. Sinänsä indeksi koostuu pääosin teknologia-alan yrityksistä.

Vanguardin mukaan VIG-rahaston yrityksistä 22 % on teknologiasektorilla. Heitä seuraavat rahoitusalan, terveydenhuollon, kulutustavaroiden ja teollisuuden yritykset.

Rahaston suurimmat yritykset ovat Apple, Microsoft, Broadcom, JPMorgan Chase, Eli Lilly, Visa, Exxon Mobil ja Mastercard.

Lue lisää: 5 parasta ostettavaa osinko-ETF:ää vuoden 2025 toiselle neljännekselle

Onko Vanguard Dividend Appreciation ETF hyvä osinkorahasto ostettavaksi?

Hyvällä osinko-ETF:llä pitäisi olla useita keskeisiä ominaisuuksia. Sen lisäksi, että sillä on alhainen kulusuhde, sillä pitäisi olla korkea osinkotuotto. Lisäksi näihin rahastoihin sijoittamisen tavoitteena on saada kuukausittainen, neljännesvuosittainen tai vuosimaksu.

Esimerkiksi S&P 500 -indeksiä ei pidetä osinkorahastona, mutta sen tuotto on 1,39 %. Vastaavasti Invesco QQQ ETF:n ei myöskään sanota olevan 0,70 prosentin osinkotuotto.

Siksi emme luokittele sitä osinkorahastoksi. Sen sijaan se pitäisi luokitella yleiseksi ETF:ksi, joka koostuu 338 yrityksestä.

Yksi tapa määrittää, onko ETF hyvä sijoitus, on verrata sen suorituskykyä muihin yleisiin rahastoihin, jotka seuraavat S&P 500- ja Nasdaq 100 -indeksejä.

Rahaston tulee olla hyvä sijoitus, jos sillä on ylivoimainen kokonaistuotto ajan mittaan. Tässä tapauksessa VIG:n kokonaistuotto on ollut 81 % viimeisen viiden vuoden aikana. Vertailun vuoksi SPY ja QQQ ETF ovat tuottaneet 103 % ja 117 %.

Tämä tarkoittaa, että sijoitus geneerisiin rahastoihin tuottaa paremman tuoton kuin VIG-rahasto. Tämä on linjassa historian kanssa, mikä osoittaa, että vain harvat rahastot ovat onnistuneet voittamaan S&P 500 -indeksin ajan mittaan.

VIG ETF tekninen analyysi

Päivittäinen kaavio osoittaa, että VIG ETF saavutti korkeimman 204 dollarin aiemmin tänä vuonna. Se muodosti kaksiosaisen kuvion, jonka pääntie oli 191,25 dollaria. Kaksinkertainen toppi on suosittu laskusuuntainen kääntökuvio.

Mikä pahempaa, rahasto on muodostanut kuolemanristikon kuvion, kun 50 päivän ja 200 päivän eksponentiaaliset liukuvat keskiarvot (EMA) risteytyivät keskenään. Tämä kuvio on yksi markkinoiden suosituimmista laskukuvioista.

VIG ETF on laskenut 23,6 %:n Fibonacci Retracement -tason alapuolelle. Siksi rahasto todennäköisesti jatkaa laskuaan, kun myyjät tavoittelevat vuoden alimmillaan 170 dollaria, mikä on 8,2 % nykyisestä tasosta. Siirtyminen vastuksen yläpuolelle 190 dollarissa mitätöi laskevan näkymän.