PayPal-osakekurssianalyysi: osta, myy tai pidä tuloja edellä?

PayPalin osakekurssi tiistaina, kun se julkaisee ensimmäisen vuosineljänneksen tuloksensa, näyttää, onko sen liiketoiminta kasvussa vai ei. Vaikka PYPL:n osakkeet ovat elpyneet takaisin muutaman viime päivän aikana, ne ovat edelleen merkittävästi vuoden 2024 huippuja alempana. Ne ovat pudonneet 30 prosenttia viime vuoden korkeimmasta tasosta.

PayPalin osakkeen hinta on myös edelleen 80 prosenttia kaikkien aikojen korkeimman tasonsa alapuolella. Se on hävinnyt 310 miljardia dollaria, kun markkina-arvo on pudonnut ennätyskorkealta 380 miljardista dollarista nykyiseen 69 miljardiin dollariin. Tämä artikkeli tutkii, miksi PayPalista on tullut langennut enkeli ja palautuvatko sen osakkeet takaisin tulojensa jälkeen.

PayPal ei ole enää kasvuyritys

Ensisijainen syy PayPalin osakekurssin romahtamiseen on se, että se ei ole enää sama kasvukone kuin muutama vuosi sitten. Tämä johtuu siitä, että suuret yritykset ovat häirinneet kaikkia sen liiketoimintasegmenttejä.

Googlen, Amazonin ja Applen kaltaiset yritykset, joilla on laaja ekosysteemi, ovat häirinneet pääasiallista lompakkoliiketoimintaa, jonka avulla käyttäjät voivat lähettää rahaa.

Lisäksi yritykset, kuten Stripe, Square, Adyen, Worldpay ja Checkout.com, ovat edelleen häirinneet sen bränditöntä liiketoimintaa.

Vaikka markkinamahdollisuudet kaikilla näillä toimialoilla ovat suuret, se tarkoittaa myös, että kilpailu on myös merkittävää.

PayPalin liiketoimintaa häiritsevät myös uuspankit ja kryptoteollisuuden yritykset, kuten Coinbase ja Binance.

Tämän seurauksena PayPalin liikevaihdon kasvu on hidastunut. Sen vuotuinen liikevaihto nousi 31,8 miljardiin dollariin vuonna 2024, kun se edellisenä vuonna oli 29,7 miljardia dollaria.

Tuoreimmat tulokset osoittivat, että PayPalin liikevaihto kasvoi 4 prosenttia 8,34 miljardiin dollariin, kun kuukausittaisten aktiivisten tilien määrä kasvoi vain 2 prosenttia 229 miljoonaan. PayPalin liikevoitto laski 17 % marginaalin laskiessa 431 peruspistettä 17,2 prosenttiin.

Lue lisää: PayPalin osakekurssiennuste: miksi PYPL kaatuu ja mitä seuraavaksi

Q1 tulos edessä

Seuraava keskeinen PayPalin osakekurssin nousuun vaikuttava tekijä on sen ensimmäisen neljänneksen tulos, joka julkaistaan ​​tiistaina.

Nämä numerot antavat lisätietoja sen liiketoiminnan tuloksesta ja siitä, ovatko sen aloitteet saamassa vetoa.

Keskimääräinen arvio on, että PayPalin liikevaihto on 7,85 miljardia dollaria, mikä tarkoittaa 1,85 prosentin vuotuista kasvua. Tämä on pieni korko teknologiayritykselle, jota pidettiin kerran mahdollisena haastajana Visalle ja Mastercardille.

Wall Streetin analyytikot ennakoivat, että sen osakekohtainen tulos on 1,16 dollaria, mikä on kasvua vuoden 2024 ensimmäisen neljänneksen 1,08 dollarista. He odottavat myös, että sen vuotuinen liikevaihto on 32,9 miljardia dollaria tänä vuonna ja 35 miljardia dollaria ensi vuonna.

Ainoa positiivinen asia PayPalille on, että siitä on tullut edullinen. Tiedot osoittavat, että kahdentoista kuukauden hinta-tulossuhde on 16 ja termiinikerroin 13.

Se tekee myös aloitteita osakekurssinsa nostamiseksi, mukaan lukien osakkeiden takaisinostot. Nämä takaisinostot ovat vähentäneet ulkona olevien osakkeiden määrää 1,17 miljardista vuonna 2021 997 miljoonaan tänään.

Lue lisää: PayPal-osakeanalyysi: pureeko Honey-huijaussyytökset?

PayPalin osakekurssianalyysi

Päiväkaaviossa näkyy, että PYPL:n osakkeen hinta on ollut viime kuukausina vahvassa laskutrendissä. Tämä perääntyminen tapahtui sen jälkeen, kun se muodosti kaksinkertaisen kuvion hintaan 93,15 dollaria. Sen pääntie oli 81,75 dollaria.

Osake on palautunut takaisin pudonnutaan 57,50 dollarin tukiin. Tarkempi tarkastelu osoittaa, että se muodostaa käänteisen kupin ja hartioiden kuvion, joka on suosittu jatkomerkki. Se muodostaa nyt olkapääosan.

Osake muodosti myös kuolemanristikon kuvion, kun 50 päivän ja 200 päivän eksponentiaaliset liukuvat keskiarvot (EMA) ristivät toisensa. Siksi PayPalin osakkeen hinta todennäköisesti jatkaa laskutrendiä ja mahdollisesti laskee alle 50 dollarin tulevina viikkoina. Yli 70 dollarin palautus osoittaa lisää voittoja.