Analyytikko: Spotifyn osakkeilla voi olla ostomahdollisuuksia ensimmäisen neljänneksen tulosten jälkeen

Ben Swinburnen mukaan sijoittajien kannattaa panostaa Spotify Technology SA:han (NYSE: SPOT), jos se myy tänään tulosjulkistuksen jälkeen.

Hän on vanhempi analyytikko Morgan Stanleylla.

Spotifyn arvioiden mukaan osakekohtainen tulos olisi 2,21 euroa (2,52 dollaria) ensimmäisellä neljänneksellä ja liikevaihto 4,2 miljardia euroa.

Tämä tarkoittaisi yli 10 prosentin nousua sekä liikevaihdossa että tuloksessa.

Ennen SPOTin tulosjulkistusta Swinburne arvioi Spotifyn osakkeen "ylipainotetuksi". Hänen 670 dollarin tavoitehintansa viittaa noin 12 prosentin nousupotentiaaliin nykytasosta.

Swinburnen nousujohteinen näkemys on erityisen jännittävä, kun otetaan huomioon, että suoratoistojätin osakkeet ovat jo kaksinkertaistuneet viimeisen 12 kuukauden aikana.

Miksi Morgan Stanley pitää Spotify-osakkeen nousukiidon yllä?

Morgan Stanley pysyy positiivisena Spotifyn osakkeiden suhteen, sillä jatkuva "tuotantoinnovaatio ja liiketoimintamallien kehitys" voisivat johtaa merkittäviin positiivisiin tulosmuutoksiin tulevina kuukausina.

Ben Swinburnen mukaan sijoittajat aliarvioivat SPOTin todellista etumatkaa kilpailijoihinsa nähden sitoutumisessa.

”Spotify-käyttäjät Yhdysvalloissa kuuntelevat palvelua 50 % enemmän kuin seuraavaksi paras kilpailija”, hän paljasti CNBC:n haastattelussa tällä viikolla.

Elokuvien ja TV-ohjelmien kohdalla käyttäjät usein tilaavat suoratoistopalvelun, jolla on oikeudet heidän katsomaansa sisältöön, ja vaihtavat sitten ensi kuussa toiseen palveluun.

Mutta musiikin osalta vaihtoehtoja ei ole niin paljon. Joten Spotifyssa asiakasvaihtuvuus on "rakenteellisesti pienempi", analyytikko lisäsi.

SPOT-osakkeet voisivat hyötyä videopodcastien suosion kasvusta

Ben Swinburne suosittelee Spotify-osakkeiden ostamista, jos tänään ilmenee mahdollisesti tulosjulkistuksen jälkeisiä heikkouksia, sillä kyseessä on "erikoistunut tuote", joka on hallinnut sijoitusten ja rahaksi muuttamisen tasapainottamisen taidon.

Morgan Stanleyn analyytikon mukaan SPOT-osakkeet ovat valmiita jatkamaan nousuaan pitkällä aikavälillä nyt, kun se "panostaa voimakkaasti myös videopodcasteihin".

Huomaa, että videopodcastien kerrotaan lisäävän sitoutumista ja vähentävän asiakasvaihtuvuutta Spotifyssa.

Tukholmassa, Ruotsissa sijaitsevan yhtiön osakkeet eivät kuitenkaan tällä hetkellä maksa osinkoa, mikä tekee niistä sopimattomia niille, jotka ovat kiinnostuneita luomaan uuden passiivisen tulonlähteen.

Spotify on vapaa tulleista ja taantumaan liittyvistä ylijäämistä

Lopuksi, Morgan Stanley on positiivisesti suhtautunut SPOT-osakkeeseen, sillä Trumpin tullit uhkaavat globaaleja toimitusketjuja ja mahdollista taantumaa vuoden 2025 loppuun mennessä.

Spotifyn osakkeet ovat edelleen omistamisen arvoisia tänä vuonna, sillä media- ja viihdetilaukset ovat yleensä " yksi defensiivisimmistä liiketoimintamalleista " tässä haastavassa makrotaloudellisessa tilanteessa.

Huomaa, että Spotify tuottaa tällä hetkellä yli 90 % vuosittaisista tuloistaan ​​tilauspalveluista.

Myös muut Wall Streetin yritykset näyttävät olevan samaa mieltä Morgan Stanleyn kanssa SPOT-osakkeista, koska New Yorkin pörssissä listatun yhtiön konsensusluokitus on tällä hetkellä "ylipainossa".