Waymon potentiaali: kuinka suuri mahdollisuus se on Googlelle?

Waymo jatkaa robottitaksitoimintansa kaupallistamista Yhdysvalloissa.

Itse asiassa se suorittaa nyt jopa 250 000 kyytiä viikossa valtakunnallisesti.

Waymolla ei kuitenkaan ole "implisiittistä arvoa" Alphabet Inc:n (NASDAQ: GOOGL) nykyisessä arvonmäärityksessä, sanoo Youssef Squali, Truist Globalin internet- ja mediajohtaja.

Squalin kommentit tulevat pian sen jälkeen, kun Googlen ensimmäisen neljänneksen tulos ylitti Streetin odotukset.

Teknologiajätin osakkeet ovat kuitenkin kirjoitushetkellä yli 20 % laskussa vuoden alusta laskevasta huippulukemastaan.

Mikä oli Waymon arvostus sen viimeisimmällä rahoituskierroksella?

Viime viikolla CNBC:lle puhunut Squali muistutti sijoittajia, että Waymon viimeisin rahoituskierros marraskuussa arvosti sen jo huimat 45 miljardiin dollariin.

Tuolloin Waymolla oli kaupallinen jalanjälki vain San Franciscossa.

Sittemmin Googlen itseohjautuvien autojen liiketoiminta on laajentunut useille muille markkinoille ja on täysin sitoutunut valtaamaan kymmeniä uusia seuraavien 12–18 kuukauden aikana.

”Liikevaihdon kasvaessa uskomme, että heidän yksikkökohtainen taloudellisuutensa paranee ja arvostus nousee dramaattisesti”, Truistin analyytikko kertoi CNBC:lle viime viikolla antamassaan haastattelussa.

Youssef Squali on edelleen optimistinen Googlen osakkeiden suhteen, koska yhtiön johto vahvisti tulosjulkistuksessa haku- ja mainosmarkkinoiden jatkuvan vahvana tekoälyn aiheuttamasta kasvavasta kilpailusta huolimatta.

Mitä Waymo voisi olla eteenpäin viemisen arvoista?

Waymo on jo tehnyt yhteistyötä Uberin kanssa laajentaakseen toimintansa Austinissa ja Atlantassa.

Lisäksi se "rakentaa kumppaniverkostoa ajoneuvokalustojen ylläpitoa ja kaikkien toimintojen suorittamista varten", Alphabetin toimitusjohtaja Sundar Pichai paljasti tulosjulkistuspuhelussa.

Truist's Squalin mukaan, jos Uber Technologiesin arvo on tällä hetkellä yli 160 miljardia dollaria, "ei ole mitään syytä, miksi Waymon arvo ei olisi vähintään saman verran ajan myötä, kun he rakentavat infrastruktuuriaan".

Kaiken kaikkiaan yrityksen analyytikko kutsui Waymoa "valopilkuksi" Googlen tarinassa CNBC:n haastattelussa.

Huomaa, että Alphabetin osakkeet maksavat myös 0,49 prosentin osinkotuottoa.

Kannattaako Googlen osakkeita ostaa ensimmäisen vuosineljänneksen tulosten jälkeen?

Truistilla on tällä hetkellä Googlessa ostosuositus. Sen 200 dollarin tavoitehinta viittaa siihen, että "Magnificent 7" -osakkeen hinta voi nousta reilusti yli 20 % nykyisestä tasosta.

Nasdaq-listattu yhtiö ei täyttänyt odotuksia YouTube-mainonnan ja Google Cloudin tuottojen osalta viimeisimmällä raportoidulla neljänneksellä. Myös sen liikenteen hankintakustannukset (TAC) ylittivät arvioita ensimmäisellä neljänneksellä.

Youssef Squali kuitenkin kutsui yhtiön vuosineljännestä kokonaisuudessaan hyväksi, sillä Alphabetin kokonaisliikevaihto ja oikaistu osakekohtainen tulos (EPS) ylittivät ensimmäisellä neljänneksellä reilusti Streetin ennusteet.

Tulosjulkistuksessa Googlen liiketoimintajohtaja Philipp Schindler oli samaa mieltä siitä, että jättiläinen "ei ole immuuni makrotaloudelliselle ympäristölle", mutta sanoi, että Trumpin hallinnon aiheuttama de minimis -poikkeuksen päättyminen aiheuttaa mainosliiketoiminnalle vain "lievän vastatuulen" vuonna 2025.