JEPI vs. JEPQ: Kumpi katettu osto-ETF on parempi ostaa?

JPMorgan Nasdaq Equity Premium Income ETF (JEPQ) ja JPMorgan Equity Premium Income ETF (JEPI) ovat keränneet varoja korkeiden osinkojensa ansiosta. JEPI:n varat ovat yli 38,9 miljardia dollaria, kun taas JEPQ:n varat ovat nousseet yli 24 miljardiin dollariin. Tässä artikkelissa vertaillaan näitä kahta rahastoa ja arvioidaan, kumpi niistä on parempi ostaa.

Mikä on JPMorgan Nasdaq Equity Premium Income ETF?

JEPQ ETF on suosittu rahasto, jonka tavoitteena on tarjota sijoittajille näkyvyyttä teknologiapainotteisessa Nasdaq 100 -pörssissä ja samalla tuottaa sijoittajille vahvaa osinkotuottoa.

Se tekee tämän sijoittamalla ensin kaikkiin Nasdaq 100 -indeksin yrityksiin. Tähän sisältyvät yritykset, kuten NVIDIA, Tesla, Microsoft, Apple ja Google. Historiallisesti Nasdaq 100 -indeksillä on hyvät mahdollisuudet voittaa muita vertailuarvoja, kuten S&P 500 ja Dow Jones.

Tämän jälkeen rahasto käyttää katettua osto-optiostrategiaa myymällä katettuja osto-optioita Nasdaq 100 -indeksissä. Tämän lähestymistavan etuna on, että se antaa rahastolle mahdollisuuden tuottaa säännöllistä tuloa tuottamiensa preemiomaksujen kautta.

Mikä on JPMorgan Equity Premium Income ETF?

JEPI ETF on suosittu ETF, joka toimii samalla tavalla kuin JEPI, mutta sillä on keskeinen ero: se keskittyy S&P 500 -indeksiin. Se sijoittaa hajautettuun S&P 500 -yritysryhmään ja myy sitten osto-optioita indeksiin.

JEPI ei sijoita kaikkiin tämän indeksin yrityksiin. Sen sijaan se sijoittaa noin 112 yritykseen, mukaan lukien suuria nimiä, kuten Amazon, Travelers, Mastercard, ServiceNow ja Meta Platforms.

Lue lisää: JEPI ETF äärimmäisessä testissä: voittaako se VOO:n ja SPY:n?

JEPI vs. JEPQ: Paremmin katettu, osta ETF:ää ostaaksesi?

Yleinen kysymys koskee JEPI:n ja JEPQ:n välistä parempaa sijoitusta. Ensimmäinen helpoimmin ratkaistava asia tässä analyysissä on tarkastella näiden kahden rahaston kululukemaa.

Näiden kahden kulut ovat samankaltaiset, 0,35 %, joten tilanne on tasapeli. Maksuja vertailtaessa voidaan kuitenkin ottaa huomioon myös se, että suosituilla S&P 500- ja Nasdaq 100 -indeksejä seuraavilla ETF-rahastoilla on alhaisempi kulusuhde.

Toinen seurattava data on osinkotuotto, joka on huomionarvoinen asia, koska sijoittajat hankkivat näitä varoja maksuja varten. JEPQ:n osinkotuotto on 11,23 %, kun taas JEPI:n osinkotuotto on 7,80 %. Tämä tarkoittaa, että 100 000 dollarin sijoitus JEPQ:hon tuo osinkotuottoa 11 200 dollaria, kun taas JEPI tuo 7 800 dollaria. Nämä tuotot eivät sisällä hinnannousua eikä maksujen muutoksia.

Siksi JEPQ ETF on parempi sijoitus kuin JEPI, koska sen tuotto on korkeampi.

Lue lisää: JEPQ vs. JEPI: Ovatko nämä boomer candy -ETF:t hyviä ostoksia vuonna 2025?

JEPI:n ja JEPQ:n tuottojen vertailu

Toinen asia, joka on otettava huomioon parasta ETF:ää etsittäessä, on niiden kokonaistuotto vuosien varrella. Tätä vertailua tehtäessä on syytä huomata, että aiempi tuotto ei ole osoitus siitä, mitä tapahtuu tulevaisuudessa.

Uskon kuitenkin, että pitkän historian omaavaan omaisuuserään sijoittaminen on järkevämpää kuin jäljessä olevaan. Esimerkiksi sijoittajat ovat palkittu hyvin sijoittamalla Nasdaq 100 -indeksiin Dow Jonesin sijaan.

Yllä oleva kaavio osoittaa, että JEPQ ETF:n kokonaistuotto on ollut 37 % viimeisen kolmen vuoden aikana, mikä on paljon korkeampi kuin JEPIn. Vastaavasti JEPQ on noussut tänä vuonna 9,7 % verrattuna JEPIn 6,35 %:iin.

Siksi nämä luvut yhdessä osinkotuoton kanssa osoittavat, että JEPQ on parempi rahasto ostaa kuin JEPI.