JEPI ETF joutui äärimmäiseen koetukseen: voittaako se VOO:n ja SPY:n?

Suositut boomer candy ETF:t, kuten JPMorgan Equity Premium Income ETF (JEPI), ovat tänä vuonna valokeilassa, kun osakemarkkinat käyvät läpi myllerryksen. Suurin osa osakkeista on romahtanut S&P 500 -indeksin lähestyessä karhumarkkinaa, jossa omaisuus putoaa 20 % paikallisesta huipusta. Tämä artikkeli tutkii, miksi JEP ETF voittaa suosittuja S&P 500 -rahastoja, kuten SPY ja VOO.

Mikä on JEP ETF?

JEPI on suosittu pörssinoteerattu rahasto, jonka tavoitteena on jakaa säännöllisiä osinkoja sijoittajille ja paljastaa heidät laadukkaille blue-chip-yrityksille.

Se käyttää suhteellisen yksinkertaista lähestymistapaa, jota muut katetut ETF:t, kuten JEPQ ja SPYI, ovat nyt emuloineet.

Rahasto sijoittaa laadukkaisiin blue-chip-yrityksiin, kuten Apple, Microsoft, NVDIA ja JPMorgan.

Sen jälkeen se käyttää osan varoistaan ​​S&P 500 -indeksin osto-optioiden myymiseen. Osto-optio on kauppa, joka antaa sijoittajalle oikeuden, mutta ei velvollisuutta, ostaa omaisuuserä tiettynä ajankohtana, joka tunnetaan yleisesti nimellä vanhenemisaika.

Vanhenemisaika on ajanjakso, jolloin optio päättyy ja kaupasta tulee arvoton, jos sitä ei toteuteta. Kun se tekee tämän, rahasto saa preemion, joka on hinta, jonka ostaja maksaa osto-option myyjälle ostaakseen sopimuksen. Tämä palkkio noteerataan yleensä osakekohtaisesti.

JEPI ETF tienaa rahaa kolmella päätavalla. Ensinnäkin se hyötyy, kun taustalla olevat osakkeet nousevat. Toiseksi se saa palkkion, jonka se sitten jakaa sijoittajilleen kuukausittaisen osingon muodossa. Kolmanneksi se vastaanottaa osingot taustalla olevilta yrityksiltä.

JEPI:n rakenne tarkoittaa, että se maksaa aina korkeampaa osinkoa kuin S&P 500 -indeksi. Osakkeen jyrkän laskun myötä sen osinkotuotto on noussut 8,34 prosenttiin, mikä on hyvä luku. Tämä tarkoittaa, että sen sijoittajat saavat kuukausittaisia ​​maksuja kompensoidakseen ETF:n romahduksen.

Voittaako JEPI ETF tänä vuonna VOO:n ja SPY:n ETF:t?

Suojatun puhelun ETF:t ovat saaneet tarkastelun Wall Streetillä vuosien ajan. Yksi argumentti on, että ne ovat jatkuvasti huonompia kuin vertailuindeksit, kuten S&P 500 ja Nasdaq 100 -indeksit ajan myötä.

Historiallisesti JEPI on aina ollut S&P 500 -indeksiä heikompi hintatuottonsa suhteen. Se on romahtanut yli 17 % viimeisen kolmen vuoden aikana, kun taas VOO ETF on hypännyt lähes 11 % samana ajanjaksona.

Ero kuitenkin kapenee hieman, kun tarkastellaan kokonaistuottoa, mukaan lukien kuukausittaiset osinkoshekit. Tässä tapauksessa S&P 500 -indeksi on noussut 11 %, kun taas JEPI-rahasto on noussut 7,8 %. Tämä kehitys on todennäköistä, koska indeksi oli vahvassa nousutrendissä pandemian jälkeen.

JEPI ja VOO ETF ovat romahtaneet tänä vuonna Donald Trumpin kauppasodan vuoksi . Se on laskenut 11,1 %, kun taas VOO-rahasto on pudonnut 15 %.

Siksi tämä tulos tarkoittaa, että S&P 500 ETF -sijoittajien on järkevää varata käteistä myös JEPI:lle sen säännöllisiä osinkoja varten.