JEPQ vs JEPI: Ovatko nämä boomer candy ETF:t hyviä ostoja vuonna 2025?

JPMorgan Equity Premium Income ETF (JEPI) ja JPMorgan Nasdaq Equity Premium Income ETF (JEPQ) ovat eräitä suurimmista boomer candy -rahastoista korkean osinkotuottojensa ansiosta. JEPI:n osinkotuotto on 9,5 %, kun taas JEPQ:n tuotto on 9,53 %, korkeampi kuin useimmat osinkorahastot ja Yhdysvaltain valtion obligaatiot. Joten ovatko nämä ETF:t hyviä sijoituksia vuonna 2025?

Kuinka JEPI ja JEPQ ETF:t toimivat

JEPI ja JEPQ ovat suosittuja rahastoja, joiden varat on yli 40 miljardia dollaria ja JEPQ 23 miljardia dollaria. Muutama vuosi sitten käynnistetyt rahastot pyrkivät palkitsemaan osakkeenomistajiaan säännöllisillä korkeilla osingoilla ja hinnannousulla.

He saavuttavat tämän käyttämällä katettua ostolähestymistapaa, jossa he sijoittavat osakkeisiin ja sitten myyvät tai kirjoittavat indeksin osto-optioita. JEPI ETF on sijoittanut noin 100 yritykseen S&P 500 -indeksissä ja myynyt sitten itse indeksin osto-optioita. Rahaston suurimmat yritykset ovat Apple, NVIDIA ja Microsoft.

JEPQ ETF puolestaan ​​on sijoittanut 100 yritykseen, jotka muodostavat Nasdaq 100 -indeksin ja sitten myyneet Nasdaq 100 -osto-optiot.

Nämä rahastot tuottavat tuottoa kolmella keskeisellä tavalla. Ensinnäkin ne hyötyvät yhtiöön kuuluvien yhtiöiden maksamista osingoista. Kolmanneksi rahastot ansaitsevat rahaa osakkeen hinnan noususta. JEPQ hyötyy, kun Nasdaq 100 -indeksi on nousussa, kun taas JEPI nousee, kun S&P 500 menestyy hyvin.

Lisäksi molemmat rahastot ansaitsevat rahaa osto-optiolla, jolloin he saavat palkkion osto-option kirjoittamisesta. Sitten he palauttavat nämä palkkiot osakkeenomistajille kuukausittain jakamalla osinkoa.

Ovatko JEPI ja JEPQ hyviä sijoituksia?

Yleinen kysymys on, ovatko JEPI ja JEPQ hyviä sijoituksia erityisesti osinkosijoittajille.

JEPI ja JEPQ ETF:t vaikuttavat hyviltä sijoituksilta korkean osinkotuoton ja kohtuullisen 0,35 %:n kulusuhteen vuoksi. Lisäksi nämä rahastot tuottavat paljon enemmän kuin keskimääräiset ETF:t, kuten VOO ja QQQ.

Sellaisenaan JEPI ETF:ään sijoitettu 100 000 dollaria tarkoittaa, että se tuo noin 9 500 dollaria vuodessa osinkoina. Ilman maksuja ja veroja se tarkoittaa, että rahasto tuottaisi noin 8 500 dollaria vuodessa osinkoina tai 708 dollaria kuukaudessa, mikä on hyvä luku. Tuotto on myös korkeampi, jos kohde-etuuden hinnat nousevat.

Huolimatta alhaisemmista tuotoista puhtaisiin S&P 500- ja Nasdaq 100 -indekseihin sijoittaminen on kuitenkin ollut parempi pitkän aikavälin käteisvarojen allokaatiostrategia.

Tämä näkemys perustuu kokonaistuottoon, joka sisältää hinnan ja osinkotuoton. JEPQ ETF:n kokonaistuotto kolmen viime vuoden aikana oli 54 %, kun taas Invesco QQQ:n tuotto oli 58 %. Vastaavasti JEPI ETF tuotti 29 %, kun taas Vanguard S&P 500 ETF (VOO) tuotti 45 %.

Sama kehitys tapahtui viimeisen 12 kuukauden aikana: JEPQ tuotti 22 % vs. QQQ:n 25 %. JEPI:n 13 %:n tuotto oli pienempi kuin VOO:n 22 %.

Parempi ostaa JEPI:n ja JEPQ:n välillä

Vaikka JEPI:n ja JEPQ:n tuotto on alhaisempi kuin niiden vertailuindeksit, historialliset tiedot osoittavat, että jälkimmäinen on parempi ostos. Sillä on korkeampi osinkotuotto ja samanlainen suorituskyky kuin Nasdaq 100 -indeksillä.

Pitkän aikavälin näkemyksen omaavalle sijoittajalle vanilla S&P 500 ja Nasdaq 100 -indeksit ovat parhaita rahastoja, joihin sijoittaa. Niillä on alhaisemmat kulusuhteet ja pitkä kokemus inflaation ja laajempien markkinoiden voittamisesta.

S&P 500 -indeksi on noussut jyrkästi 1950-luvun 44:stä yli 6 100 dollariin tänään. Samoin Nasdaq 100 -indeksi on hypännyt alle 300 dollarista 1980-luvulla 22 200 dollariin tänään. Nämä varat ovat taistelleet sotien, taantumien ja muiden geopoliittisten ongelmien kanssa.