S&P 500 -indeksin ennuste ennen FOMC:n päätöstä, huipputulos

S&P 500 -indeksi teki vahvan paluun viime viikkoina, kun sijoittajat osoittivat Donald Trumpin Yhdysvaltain itsenäisyyspäivän puheen jälkeistä laskua. Yhdysvaltojen suurimpia yrityksiä seuraava indeksi nousi 5 685 dollariin, mikä on sen korkein taso sitten 25. maaliskuuta ja 17 % tämän vuoden alimman heilahtelun yläpuolella.

S&P 500 -indeksi reagoi FOMC:n päätökseen

S&P 500 -indeksi reagoi Yhdysvaltain keskuspankin (Fed) viimeisimpään tiedotteeseen, joka on määrä julkaista tällä viikolla keskiviikkona.

Tämä lausunto annetaan viikko sen jälkeen, kun Yhdysvallat julkaisi viime viikolla vaihtelevia työllisyyslukuja. Tiistaina julkaistun raportin mukaan kuluttajien luottamus heikkeni huhtikuussa, kun monet heistä olivat edelleen huolissaan inflaatiosta ja työmarkkinoista.

Monet kuluttajat odottavat Trumpin tullien johtavan korkeampaan inflaatioon Yhdysvalloissa. Itse asiassa viimeaikaiset tiedot osoittavat, että yritykset, kuten Shein ja Temu, ovat alkaneet nostaa hintoja kolminumeroisin luvuin de minimis -säännöksen päättymisen jälkeen. De minimis -säännökset vapauttivat alle 800 dollarin arvoiset tuontitavarat veroista.

Eräässä toisessa raportissa paljastui, että Yhdysvaltojen tuonti kasvoi voimakkaasti maaliskuussa yritysten valmistautuessa Trumpin tulleihin. Tämä tuonnin kasvu osaltaan vaikutti Yhdysvaltojen talouden supistumiseen vuoden ensimmäisellä neljänneksellä.

Positiivista on, että perjantaina julkaistu raportti osoitti työmarkkinoiden olevan edelleen vahvat ja työttömyysaste pysyi 4,2 prosentissa. Talouteen syntyi huhtikuussa yli 177 000 työpaikkaa, mikä on enemmän kuin analyytikot odottivat.

Tätä taustaa vasten Yhdysvaltain keskuspankki aloittaa kokouksensa tiistaina ja antaa päätöksensä keskiviikkona. Taloustieteilijät odottavat pankin pitävän korot ennallaan uhmaten Trumpia, joka on painostanut virkamiehiä laskemaan niitä.

Viranomaiset saattavat suhtautua asiaan maltillisesti viestimällä laskevansa korkoja seuraavassa kokouksessa toukokuussa. Analyytikot odottavat tänä vuonna ainakin kolmea lisäleikkausta.

Huipputulot edessäpäin

Myös S&P 500 -indeksi reagoi Yhdysvaltain yritysten tuloksiin, joista suurin osa julkaistiin viime viikolla. Suuret yritykset, kuten Apple, Amazon, Meta Platforms ja Alphabet, ovat kaikki julkaisseet taloudelliset tuloksensa.

Tuloskausi on ollut varsin vahva, ja FactSetin tiedot osoittavat kaikkien yritysten yhteenlasketun tuloskasvun olleen tähän mennessä 12 %, mikä on odotettua korkeampi.

Analyytikot uskovat kuitenkin, että nämä tulot olivat ohimeneviä, koska ne eivät sisältäneet suurinta osaa Trumpin tulleista.

Monet muut S&P 500 -indeksiin kuuluvat yritykset julkaisevat lukujaan tällä viikolla. Merkittävimpiä niistä ovat teknologiayritykset, kuten Palantir, AMD, Uber ja Shopify.

Muita tällä viikolla seurattavia yrityksiä ovat Williams Companies, Ferrari, Unilever, Constellation Energy, Coupang, Novo Nordisk, Disney, Arm Holdings ja AppLovin.

Toinen S&P 500 -indeksin nousun katalysaattori on kasvavat toiveet Yhdysvaltojen ja Kiinan välisestä kauppasopimuksesta. Trump sanoi sunnuntaina antamassaan lausunnossa olevansa halukas tekemään kauppasopimuksen "jossain vaiheessa".

Lue lisää: S&P 500 -indeksi: Aika myydä SPY ETF toukokuussa ja lähteä pois?

S&P 500 -indeksianalyysi

Päiväkaavio paljastaa, että SPY-indeksi on ollut vahvassa nousussa viime kuukausina. Se on noussut 4 840 dollarin pohjalukemista 5 685 dollariin, mikä on sen korkein taso sitten 26. maaliskuuta.

Indeksi on noussut 50 päivän liukuvan keskiarvon yläpuolelle muodostaen V-muotoisen elpymiskuvion. Se on myös noussut 50 päivän liukuvan keskiarvon yläpuolelle.

Tärkeimmät tekniset indikaattorit, kuten suhteellinen voimaindeksi (RSI) ja MACD, ovat kaikki osoittaneet nousua. Siksi indeksi todennäköisesti jatkaa nousuaan, kun nousut tähtäävät keskeiseen vastustuspisteeseen 5 778 dollarissa, joka on 13. tammikuuta mitattu alin heilahdus. Tämän tason ylittäminen viittaa lisävoittoihin, mahdollisesti jopa 6 000 dollariin.