Moody'sin osakekurssi nousee, mutta kaavio viittaa laskuun

Moody'sin osakekurssi on toipunut viime viikkoina heijastaen useimpien Wall Streetin yhtiöiden kehitystä. MCO, jonka sijoittajaksi Warren Buffett lasketaan, nousi 488 dollariin, mikä on sen korkein lukema sitten 4. maaliskuuta ja 30 % yli sen alimman tason tänä vuonna. Tässä artikkelissa tarkastellaan, jatkavatko Moody'sin osakkeet nousuaan.

Moody'sin liiketoiminta menee hyvin

Moody's on yksi finanssipalvelualan suurimmista yrityksistä. Se on luottoluokituslaitosten kärkijoukko, jossa se kilpailee S&P Globalin ja Fitch Ratings -luokituslaitosten kanssa.

Moody's ansaitsee rahaa veloittamalla velkakirjojen liikkeeseenlaskijoilta maksuja, jotka auttavat lainanantajia määrittämään näiden yritysten ja maiden luottokelpoisuuden. Se ansaitsee myös maksuja uusien velkakirjojen liikkeeseenlaskujen luokituksesta ja valvontamaksuja.

Yrityksellä on myös laaja analytiikkaliiketoiminta, jossa se tarjoaa tilauksia ja ohjelmistolisenssejä.

Moody'sia pidetään usein kaikissa sääolosuhteissa toimivana yrityksenä, joka tekee voittoa kaikissa markkinaolosuhteissa. Sen vuositulokset osoittavat, että sen liikevaihto on kasvanut viime vuosina, nousten 5,3 miljardista dollarista vuonna 2020 7,08 miljardiin dollariin viime vuonna.

Moody's on myös korkeakatteinen yritys, sillä se tuotti 2,05 miljardin dollarin nettotuloksen, mikä antaa sille 29,15 prosentin nettotulosmarginaalin.

Viimeisimmät tulokset osoittivat, että yhtiön liiketoiminta jatkoi hyvää kehitystään ensimmäisellä neljänneksellä. Sen liikevaihto kasvoi 8 % ennätykselliseen 1,065 miljardiin dollariin. Suurin osa tästä liikevaihdosta tuli yritysrahoituksesta, jota seurasivat strukturoitu rahoitus sekä julkinen, projekti- ja infrastruktuurirahoitus.

Analyytikot ovat optimistisia, että Moody'sin liikevaihto on 1,82 miljardia dollaria toisella neljänneksellä. He odottavat myös osakekohtaisen tuloksen olevan 3,28 dollaria. Analyytikot odottavat liikevaihdon kasvavan 4,45 % 7,4 miljardiin dollariin ja osakekohtaisen tuloksen nousevan 12,47 dollarista 13,61 dollariin.

Useimmilla analyytikoilla on nousujohteinen näkemys Moody'sin osakkeesta, ja keskimääräinen tavoitehinta on 502 dollaria nykyisestä 488 dollarista. Nousevimpia analyytikoita ovat Baird, Wells Fargo ja Barclays.

Silti riskinä on, että Moody's ei ole halpa yritys. Tiedot osoittavat, että yhtiön P/E-luku on 39, kun toimialan mediaani on 11,46. Sen ei-GAAP-P/E-luku on 35,9, mikä on myös korkeampi kuin toimialan mediaani 10,9.

Moody'sin arvostusmittarit ovat myös korkeammat kuin S&P Globalin, jonka ennakoitu P/E-luku on 37 ja ei-GAAP-kerroin 30.

Moody'sin osakekurssianalyysi

Päiväkaavio osoittaa, että MCO:n osakekurssi kävi pohjalla 377,75 dollarissa huhtikuussa tariffiheilahtelujen jatkuessa. Sen jälkeen se on elpynyt ja on tänään 488 dollarissa.

Osake on noussut 50 ja 100 päivän eksponentiaalisen liukuvan keskiarvon (EMA) yläpuolelle, kun taas suhteellinen vahvuusindeksi lähestyy yliostettua tasoa.

Riskinä on kuitenkin se, että Moody'sin osakekurssi on muodostanut nousevan kiilakuvion, joka on suosittu laskusuuntainen merkki. Sen kaksi viivaa ovat lähestymässä toisiaan, mikä voi johtaa laskusuuntaiseen romahdukseen.

Osake muodostaa myös käänteisen pää-hartiat-kuvion, jonka hartiat ovat 435 dollarissa. Siksi osake todennäköisesti laskee ja testaa uudelleen tukitasoa 435 dollarissa ja jatkaa sitten nousutrendiä.