Wixin osakekurssi on yliarvostettu tulokseen nähden: kannattaako ostaa vai myydä?

Wixin osakekurssi on tällä viikolla valokeilassa, kun teknologiayritys julkaisee ensimmäisen neljänneksen tuloksensa. Perjantaina sen osakekurssi oli 182,75 dollaria, mikä on lähes 30 % enemmän kuin vuoden alimmalla tasolla.

Wixin liiketoiminta on kasvanut

Wix.com on israelilainen yritys, joka tarjoaa ohjelmistoja, joiden avulla pienet ja suuret yritykset voivat helposti rakentaa ja hallita verkkosivustojaan.

Se toimii erittäin kilpaillulla alalla, jossa yrityksillä, kuten Block, GoDaddy, Shopify, WordPress ja Squarespace, on suuri markkinaosuus. Block, aiemmin Squarena tunnettu, on mukana liiketoiminnassa Weeblyn kautta, jonka se osti 250 miljoonalla dollarilla.

Wixin liiketoiminta on menestynyt hyvin vuosien varrella, ja sen vuotuinen liikevaihto on noussut 984 miljoonasta dollarista vuonna 2020 yli 1,76 miljardiin dollariin viime vuonna. Kasvu tapahtui, kun yhä useammat yritykset siirtyivät sen alustalle, ja rekisteröityneiden käyttäjien kokonaismäärä nousi yli 282 miljoonaan.

Wix ansaitsee rahaa monella tapaa. Suorin tapa on veloittaa asiakkailta kuukausimaksu premium-palvelunsa käytöstä. Freemium-mallia käyttävänä yrityksenä Wix ansaitsee myös jonkin verran rahaa mainonnasta.

Yritys veloittaa asiakkailtaan myös verkkotunnus- ja hosting-palveluista sekä muista ratkaisuista, jotka helpottavat heidän liiketoimintaansa.

Viimeisimmät taloudelliset tulokset osoittivat, että Wixin liikevaihto oli neljännellä neljänneksellä 465 miljoonaa dollaria, mikä on 18 prosentin vuosikasvu. Sen liikevaihto nousi 14 prosenttia 460 miljoonaan dollariin, mikä on hyvä luku yritykselle, joka on toiminut vuosia.

Suurin osa tästä liikevaihdosta eli 329 miljoonaa dollaria tuli sen luovista tilausliiketoiminnasta, kun taas loput tulivat sen liiketoimintaratkaisuista. Partnerin liikevaihto nousi 29 % 168 miljoonaan dollariin.

Lue lisää: Wixin osakekurssinäkymät Squarespacen yrityskaupan jälkeen

Ensimmäisen neljänneksen tulos tulossa

Seuraava tärkeä Wixin osakekurssin katalysaattori on sen ensimmäisen neljänneksen taloustiedot, jotka antavat lisätietoja liiketoiminnasta.

Analyytikot odottavat lukujen osoittavan, että sen neljännesvuosittainen liikevaihto nousi 12,4 % 471 miljoonaan dollariin. Osakekohtaisen tuloksen odotetaan olevan 1,66 dollaria, kun se viime vuoden vastaavana ajanjaksona oli 1,29 dollaria.

Sen vuosittaisen liikevaihdon odotetaan kasvavan tänä vuonna 13 prosenttia kahteen miljardiin dollariin ja ensi vuonna 2,25 miljardiin dollariin.

Wix on aina ollut varovainen antaessaan ohjeistustaan, mikä on nostanut esiin mahdollisuuden, että se menestyy odotettua paremmin, kuten se on tehnyt viime vuosina.

Haasteena on kuitenkin se, pystyykö yritys houkuttelemaan alustalleen paljon enemmän suuria yrityksiä, koska monilla niistä on jo oma verkkosivustojen rakennustyökalunsa.

On myös huolta siitä, kannattavatko sen tekoälyyn (AI) tehdyt investoinnit taloudellisesti. Joitakin sen tekoälytyökaluja ovat tekoälyllä toimiva verkkosivustojen rakennustyökalu, tekstinluontityökalu, kuvanluonti- ja editorityökalu sekä logonluontityökalu.

Toinen huolenaihe on, että yhtiö on yliarvostettu, koska sen P/E-luku on 52, mikä on korkeampi kuin toimialan mediaani 28. Tämä arvostus on myös korkeampi kuin muilla huippuyrityksillä, kuten Amazonilla ja Microsoftilla.

Paras lähestymistapa SaaS-yrityksen, kuten Wx:n, arvonmääritykseen tunnetaan nimellä 40-sääntö, joka tarkastelee sen kasvua ja katteita. Wixin ennakoitu kasvu on noin 13 % ja nettotulos ja vapaan katteen marginaali 7,45 % ja 7,86 %. Näiden lukujen yhteenlaskeminen tarkoittaa, että 40-säännön luku jää selvästi alle 40:n.

Wixin osakekurssianalyysi

Wixin osakekurssikaavio | Lähde: TradingView

Päiväkaavio osoittaa, että Wixin osakekurssi laski takaisin 182,75 dollariin, mikä on avaintaso 50 päivän liukuvan keskiarvon tuntumassa.

Suhteellinen vahvuusindeksi (RSI) ja MACD-indikaattorit ovat jatkaneet nousuaan. Osakkeen siirtymiselle tulokseen on kaksi mahdollista skenaariota. Se voi jatkaa nousutrendiä tai laskea 168 dollariin. Lasku 168 dollariin on nousutrendi, koska se on merkki läpimurto-ja-uudelleentestauskuviosta.

Lue lisää: Tässä on syy Wixin osakekurssin nousuun ja mitä odottaa vuonna 2025