Laatikon osakkeen hintaennuste ennen tulosta: ostaa vai myydä?

Boxin osakkeen hinta on laskenut viime kuukausina yhtiön hidastuessa ja kilpailun kiristyessä ydinmarkkinoilla. Perjantaina sen hinta oli 31 dollaria, mikä on 12 % vähemmän kuin vuoden korkeimmalla tasolla, kun huomio siirtyy tuleviin tulosjulkistuksiin.

Laatikon kasvu on pysähtynyt

Box on teknologiayritys, joka tarjoaa pilvitallennusratkaisuja asiakkaille maailmanlaajuisesti.

Yritys on laajentanut liiketoimintaansa viime vuosina. Se on esimerkiksi investoinut voimakkaasti tekoälytyökaluihin, kuten sisällönhallintaan, tekoälyagentteihin ja sähköisiin allekirjoituksiin.

Boxin liiketoiminta on hidastunut viime vuosina, ja sen vuotuinen liikevaihto on kasvanut 770 miljoonasta dollarista vuonna 2021 1,09 miljardiin dollariin viime vuonna. Vaikka 41 prosentin kasvu on hyvä, se on paljon hitaampaa kuin muilla ohjelmistopalvelualan yrityksillä.

Boxin suurin haaste on se, että se toimii erittäin kilpaillulla alalla. Se kilpailee sellaisten yritysten kanssa kuin DropBox, Amazon, Google ja Microsoft, jotka tarjoavat enimmäkseen samankaltaisia ​​ratkaisuja.

Monet suuryritykset käyttävät mieluummin yhtä pilviohjelmistotoimittajaa. Siksi Google Cloud -ratkaisuista maksava yritys suosii tallennus- ja jakamisratkaisuihin sen Drive-ratkaisua.

Tuloskehitys

Seuraava keskeinen Boxin osakekurssin katalysaattori on tulevat tulokset, jotka heijastelevat sen liiketoiminnan kehitystä.

Viimeisimmät tulokset osoittivat, että Boxin liikevaihto nousi 280 miljoonaan dollariin tilikauden 2025 neljännellä neljänneksellä. Se myös kasvatti bruttokateprosenttiaan 81 prosenttiin viime vuoden vastaavan ajanjakson 78,4 prosentista.

Analyytikot odottavat Boxin liikevaihdon olevan 274,4 miljoonaa dollaria, mikä on 3,8 % enemmän kuin viime vuoden vastaavana ajanjaksona. Optimistisin analyytikko näkee liikevaihdon olevan 276 miljoonaa dollaria.

Osakekohtaisen tuloksen (EPS) odotetaan olevan 26 senttiä, kun se vuotta aiemmin oli 39 senttiä.

Analyytikot odottavat Boxin liikevaihdon olevan tänä vuonna 1,15 miljardia dollaria, mikä on 5,70 % enemmän kuin viime vuonna. Ensi vuonna se nousee 1,23 miljardiin dollariin.

Onko Box yliarvostettu vai halpa?

Sijoittajien keskuudessa keskeinen huolenaihe on, että Box on suhteellisen yliarvostettu yritykseksi, jonka liiketoiminta on pitkälti pysähtynyt tai kypsynyt.

Boxin ennakoitu P/E-luku on 26, mikä on korkeampi kuin S&P 500 -indeksin keskiarvo 21, vaikka indeksin kasvuvauhti on nopeampi. FactSetin tiedot osoittavat, että S&P 500 -indeksin yhdistetty tuloskasvu oli 13 % ensimmäisellä neljänneksellä. Sen ennakoitu EV/EBITDA-kerroin on 13,70, mikä on korkeampi kuin toimialan mediaani 12.

Hyvä lähestymistapa Boxin arvonmääritykseen on käyttää40 säännön mukaista lähestymistapaa, jossa vertaillaan sen kasvua ja katteita. Viimeisimpien tietojen mukaan sen liikevaihdon kasvu on noin 5 % ja liikevoittomarginaali 28 %, jolloin sen 40 säännön mukainen mittari on 33 %.

Boxin vapaan kassavirran katemarginaali on 28 %, mikä tarkoittaa, että sen 40 säännön mittari tällä lähestymistavalla on myös 33 %. Alle 40 oleva 40 säännön luku on merkki siitä, että yritys asettaa kasvun etusijalle kannattavuuden sijaan.

Laatikko-osakkeen hinnan tekninen analyysi

Päiväkaavio osoittaa, että Boxin osakekurssi saavutti huippunsa 35,75 dollarissa viime vuoden joulukuussa. Se muodosti tuolla tasolla kaksoishuippukuvion, jossa pääntie oli 30,56 dollaria.

Putkiosakkeet ovat liikkuneet hieman 50 päivän liukuvan keskiarvon alapuolelle. Ne ovat myös muodostaneet pää ja hartiat -kuvion, joka on suosittu laskusuuntausmerkki.

Siksi osakkeella on todennäköisesti laskusuuntainen läpimurto tulosjulkistuksen jälkeen. Jos näin tapahtuu, seuraava seurattava piste on 31 dollaria. 32,48 dollarin vastustason ylittäminen mitätöi laskusuuntaisen näkemyksen.