Nifty 50 -indeksin kehitys viittaa lisänousuihin ennen RBI:n koronlaskua

Nifty 50 -indeksi on heilahdellut viime viikkoina sijoittajien kirjattua voittoja viimeaikaisen nousun jälkeen. Se nousi toukokuussa 25 110 ₹:iin, mikä on yli 15 % enemmän kuin huhtikuun pohjalukemissa, kun huolet tulleista hellittivät. Tässä artikkelissa selitetään, mitä Intian keskuspankilta (RBI) voi odottaa ja mitkä ovat vuoden suurimmat liikkeet.

RBI:n korkopäätös edessä

Nifty 50 -indeksin tärkein katalysaattori tällä viikolla on RBI:n perjantaina julkaistava korkopäätös.

Taloustieteilijät uskovat keskuspankin jatkavan korkojen alennuksia tässä kokouksessa. Useimmat ennustavat 0,25 prosentin laskua, vaikka jotkut analyytikot odottavatkin jopa jyrkkää leikkausta.

Jos näin tapahtuu, se on kolmas peräkkäinen kerta tänä vuonna, kun pankki on laskenut korkoja. 0,25 prosentin koronlasku nostaisi korot 6,25 prosenttiin.

Analyytikot uskovat, että pankilla on enemmän liikkumavaraa laskea korkoja nyt, kun talouskasvu hidastuu. Viimeaikaiset tiedot osoittivat, että Intian talouskasvu hidastui 6,5 prosenttiin viime tilikaudella, kun se vuotta aiemmin oli 9,2 prosenttia. Bank of Barodan analyytikko totesi muistiossaan:

"Uskomme, että ottaen huomioon melko suotuisat inflaatio-olosuhteet ja likviditeettitilanteen, joka on tehty erittäin mukavaksi keskuspankin erilaisten toimien avulla, rahapolitiikkakomitea laskisi ohjauskorkoaan 25 peruspisteellä."

Kasvavat toiveet Intian keskuspankin koronlaskusta selittävät Intian joukkolainojen tuottojen romahtamisen tänä vuonna. Kymmenen vuoden korko on romahtanut 6,20 prosenttiin vuoden alusta mitatusta 6,86 prosentin huipputasosta, kun taas 30 vuoden korko on laskenut 7,161 prosentista 6,76 prosenttiin.

Joukkolainojen tuotoilla on usein käänteinen korrelaatio osakemarkkinoiden kanssa. Useimmissa tapauksissa laskevat tuotot työntävät sijoittajia osakemarkkinoille, missä he voivat ansaita enemmän tuottoa, ja päinvastoin.

Intian osakemarkkinoiden suurimmat liikkeellelaskijat

Nifty 50 -indeksin aktiivisin osake oli Adani Enterprises, jonka arvo laski sen jälkeen, kun julkaistiin raportti, jonka mukaan oikeusministeriö tutki sen toimintaa Iranin nesteytetyn öljyn (LPG) tuotteiden kanssa.

Tämä on toinen merkittävä tutkinta, jonka Yhdysvaltain hallitus on käynnistänyt yritystä vastaan. Se tarkoittaa myös sitä, että Gautam Adanin strategia saada Trumpin hallinto lopettamaan oikeusjuttunsa yritystään vastaan ​​ei toimi.

On kuitenkin epäselvää, mitä seurauksia näillä oikeusjutuilla on yritykselle. Monille yrityksille se merkitsisi pääsyn loppumista Yhdysvaltain markkinoille, joilla Adani Enterprises ei ole mukana. Sille voidaan myös määrätä sanktioita tai sakkoja.

Tämän vuoden parhaiten menestyneitä Nifty 50 -indeksiyhtiöitä ovat muun muassa Bharat Electronics, Bajaj Finance, SBI Life Insurance, HDFC ja Tata Consumer Products. Kaikkien näiden osakkeiden arvo on noussut tänä vuonna yli 23 %.

Toisaalta eniten jälkeen jääneitä ovat yritykset, kuten Trent, Wipro, Infosys, Tata Consultancy ja IndusInd Bank.

Nifty 50 -indeksin tekninen analyysi

Päiväkaavio osoittaa, että Nifty 50 -indeksi kävi pohjalukemissa 21 745 ₹ 7. huhtikuuta tänä vuonna Donald Trumpin tullien ravistellessa markkinoita. Sitten se muodosti kultaisen ristin 2. toukokuuta, kun 50 päivän ja 200 päivän liukuvat keskiarvot ylittivät toisensa.

Indeksi on nyt muodostamassa nousevaa viirikuviota, joka tapahtuu, kun siinä on pystysuora viiva ja symmetrinen kolmio. Useimmissa tapauksissa tämä kuvio johtaa yleensä voimakkaaseen nousevaan läpimurtoon.

Siksi indeksi todennäköisesti jatkaa nousuaan, kun nousut tavoittelevat seuraavaa keskeistä vastustasoa 26 280 ₹:ssa, joka on 6,3 % korkeampi kuin nykyinen taso. Pudotus 50 päivän liukuvan keskiarvon alapuolelle 23 690 ₹:ssa mitätöi nousujohteisen näkemyksen.