SPYI ETF: Onko tämä 12 % tuottava JEPI-kilpailija hyvä rahasto ostettavaksi?

NEOS S&P 500 High Income ETF:stä (SPYI) on tullut yksi viime vuosien parhaista "boomer-karkkirahastoista". Se on houkutellut yli 3,8 miljardia dollaria hallinnoitavia varoja ja voittanut muut vastaavat rahastot. Tässä artikkelissa tutkitaan, onko SPYI ETF hyvä rahasto ostettavaksi.

Mikä on NEOS S&P 500 High Income ETF?

NEOS S&P 500 High Income ETF on katettu osto-ETF, jonka tavoitteena on saavuttaa kaksi tavoitetta: tarjota sijoittajille säännöllisiä tuloja ja altistua S&P 500 -indeksille. S&P 500 -indeksi on yksi suosituimmista omaisuuseristä, ja se seuraa maan 500 parasta yritystä.

SPYI:llä on osuus kaikista indeksin yrityksistä, mukaan lukien suositut nimet, kuten NVIDIA, Microsoft, Apple, Amazon ja Meta Platforms. Näin rahasto hyötyy S&P 500 -indeksin noustessa, mutta jossain määrin.

Rahaston toinen osa tunnetaan siellä, missä se käyttää optiomarkkinoita, joissa voidaan tehdä osto- ja myyntikauppoja. Osto-optio antaa käyttäjille oikeuden, mutta ei velvollisuutta, ostaa omaisuuserä, kun taas myyntioptio tekee päinvastoin.

SPYI:n optiostrategiassa on kaksi osaa: osto-optioiden kirjoittaminen S&P 500 -indeksiin ja saadun preemion käyttäminen indeksin osto-optioiden ostamiseen.

Tätä strategiaa hyödyntämällä rahasto pystyy tuottamaan tuottoa kolmella tavalla: S&P 500 -indeksin kehityksellä, rahaston yritysten maksamilla osingoilla ja optiopreemiolla.

Ainoa rajoitus rahastolle on optioiden toteutushinta. Jos S&P 500 -indeksi nousee ja osuu toteutushintaan, rahasto jää paitsi rallista.  Tämä selittää, miksi monien katettujen puheluiden ETF:ien hintatuotto on yleensä alhaisempi kuin vertailuarvo.

Lue lisää: JEPQ vs JEPI: Ovatko nämä boomer-karkki-ETF:t hyviä ostoksia vuonna 2025?

Onko SPYI ETF hyvä rahasto ostaa?

SPYI ETF:n kulusuhde on 0,68 %, mikä on korkeampi kuin useimpien passiivisten ETF:ien. rahastot, kuten Vanguard S&P 500 (VOO) ja iShares S&P 500 (IVV). Tämä suhde on ymmärrettävä, koska sillä on enemmän kuluja, koska se on aktiivisesti hoidettu rahasto.

SPYI ETF:ään sijoittamisen etuna on sen korkea 12,3 %:n osinkotuotto. Tämä tarkoittaa, että 10 000 dollarin sijoitus tuottaa noin 1 200 dollaria osinkoa vuodessa. Se saa myös enemmän voittoja, jos S&P 500 -indeksi nousee.

Toinen etu, joka selittää, miksi SPYI ETF voittaa JPMorgan Premium Equity ETF:n (JEPI), on se, että rahastonhoitaja käyttää verotappioiden keräämistä verojen alentamiseen. Se päihittää myös JEPI:n, koska se sijoittaa kaikkiin S&P 500 -yrityksiin, kun taas edellinen ostaa niistä noin 135.

SPYI ETF:n kokonaistuotto on tänä vuonna ollut 2,35 %, mikä on korkeampi kuin JEPI:n 0,55 %. Sen suorituskyky viimeisen kolmen vuoden aikana oli 40 prosenttia verrattuna JEPI:n 26 prosenttiin. Vastaavasti, kuten alla näkyy, sen 12 kuukauden tuotto oli 12,5 %, korkeampi kuin JEPI:n 7,3 %.

SPYI ETF:n tekninen analyysi

Päiväkaavio osoittaa, että SPYI:n osakekurssi on ollut voimakkaassa nousutrendissä viime kuukausina. Se nousi 7. huhtikuuta 40,75 dollarin alimmasta tasosta 50 dollariin, mikä on korkein piste sitten helmikuun 24. päivän.

Osake on noussut 50 päivän ja 100 päivän liukuvan keskiarvon yläpuolelle. Myös suhteellinen voimaindeksi (RSI) ja MACD ovat kaikki osoittaneet ylöspäin. Siksi osake todennäköisesti jatkaa nousuaan, ja seuraava tarkkailtava piste on 50,4 dollarissa. Siirtyminen tämän tason yläpuolelle viittaa useampiin voittoihin.