Nion osakekurssi on romahtanut: onko se hyvä ostos tänään?

Nion osakekurssi on pudonnut lähes 20 % tänä vuonna, mikä on huonompi kuin muut kiinalaiset sähköautoyritykset, kuten Zeekr Intelligent, Li Auto ja XPeng. Sen arvo oli maanantaina 3,5 dollaria, mikä on yli 94 % vähemmän kuin vuoden 2021 korkeimmasta pisteestä, mikä pyyhki miljardien dollarien arvon, kun sen markkina-arvo on pudonnut 84 miljardista dollarista 6,7 miljardiin dollariin.

Nio kasvaa, mutta kohtaa haasteita

Nio, johtava kiinalainen sähköajoneuvoyritys, kasvaa, mutta kohtaa huomattavia haasteita, mikä selittää, miksi sen osakkeet ovat romahtaneet viime vuosina.

Yhtiön kasvu kiihtyy, kuten viimeisimmistä tuloksista käy ilmi. Nämä luvut osoittivat, että yhtiön liikevaihto nousi 12 miljardiin RMB:hen, mikä on 21,5 % enemmän kuin viime vuoden vastaavana ajanjaksona.

Ajoneuvojen myynti kasvoi vuosineljänneksen aikana 18,6 % 9,9 miljardiin RMB:hen. Tämä on merkittävä suoritus, kun otetaan huomioon, että Teslan kaltainen yritys raportoi heikoista taloudellisista tuloksista.

Nion kasvu johtui pääasiassa sen lippulaivaajoneuvojen myynnistä. Tätä kasvua täydensi massamarkkinoille suunnattu ONVO-brändi.

Yhtiö arvioi liiketoimintansa jatkavan kasvuaan Manner-Kiinassa ja muissa maissa. Se näkee tätä kasvua vauhdittavan ONVO-brändinsä ja äskettäin lanseeratun Firefly-brändinsä.

Haasteita on edelleen

Niolla on kuitenkin edessään suuria haasteita tänä vuonna. Ensinnäkin on merkkejä siitä, että se kamppailee saavuttaakseen valmistustavoitteensa, erityisesti ONVO-brändinsä osalta, jonka odotettiin nousevan 20 000 kuukaudessa maaliskuusta lähtien. Yhtiö ei kuitenkaan ole vielä saavuttanut tavoitetta.

Viimeisimmät tulokset osoittivat, että ONVO:n toimitukset olivat 6 281 ajoneuvoa ja Fireflyn toimituksia 3 680. Nion päämerkki mukaan lukien yhtiö toimitti toukokuussa 23 231 ajoneuvoa. Tämä heikko tulos selittää, miksi Nion liikevaihto ja kannattavuus ovat olleet vaikeuksissa.

Toiseksi Nio ja muut kiinalaiset sähköautoyritykset reagoivat tärkeimpien kilpailijoidensa, kuten BYD:n, viimeaikaisiin hinnanalennuksiin. BYD leikkasi useimpien merkkiensä hintoja jopa 34 %, ja Seagull mini viistoperä maksoi 7 700 dollaria.

BYD:n kaltaisten yritysten hinnanalennukset vaikuttavat negatiivisesti Nioon ja muihin yrityksiin, koska niiden on mukautettava hintojaan. Kriisi on niin vakava, että Great Wall Motorin puheenjohtaja Wei Jianjun vertasi alaa Evergandeen, jättimäiseen kiinteistöyhtiöön, joka romahti muutama vuosi sitten. Hän sanoi:

Nio kokee huomattavia tappioita tänä vuonna. Viimeisimmät tiedot osoittivat, että sen oikaistu tappio hyppäsi 6,7 miljardiin RMB:hen, mikä on 30 % enemmän kuin vuotta aiemmin.

Tämä tappiollinen vaikutus on tehnyt Niosta erittäin laimentavan, koska se on jatkanut rahan keräämistä myymällä osakkeita. Nio keräsi aiemmin tänä vuonna 4 miljardia Hongkongin kruunua myymällä 136 miljoonaa osaketta. Tämä laimennus on nostanut sen ulkona olevien osakkeiden 1,94 miljardiin vuoden 2020 1,12 miljardista.

Lue lisää: Nion osakeanalyysi: onko tämä Tesla-kilpailija osto tänään?

Nion osakekurssi-analyysi

Viikkokaavio osoitti, että Nion osakekurssi on pysynyt tiukalla alueella viime kuukausina. Tämä selittää, miksi keskimääräinen todellinen vaihteluväli (ATR) on romahtanut. ATR-indikaattori on yksi suosituimmista volatiliteettiindikaattoreista.

Samoin Bollingerin nauhojen kolmen linjan välinen ero on kaventunut. Kertymis- ja jakautumisindikaattori on jatkanut laskuaan kuluvana vuonna.

Siksi osake todennäköisesti pysyy tällä alueella tänä vuonna ja käy sitten läpi lyhyen puristuksen. Jos näin tapahtuu, seuraava katsottava piste on 5 dollaria.