Peloton ei ole enää konkurssissa, mutta PTON:n osakkeet eivät ole edelleen houkuttelevia

Peloton Interactive Inc (NASDAQ: PTON) on varmistanut rahoituksen ja leikannut kustannuksia viimeisen vuoden aikana laimentaakseen konkurssihuolia, mutta sen osakkeet ovat edelleen kaukana omistamisen arvoisesta vuonna 2025.

Vaikka PTON on edelleen tappiollinen GAAP-perusteisesti, edellä mainitut ponnistelut auttoivat yhdistettyä kuntoiluyritystä tuottamaan 70,3 miljoonan dollarin oikaistun käyttökatteen tilikaudella 2025.

Kirjoitushetkellä Pelotonin osake on laskenut noin 40 % vuoden huippuunsa verrattuna.

Miksi Pelotonin osakkeet eivät ole houkuttelevia omistaa

Vaikka kuntolaiteyhtiöllä ei enää ole välitöntä konkurssiriskiä, Pelotonin osakkeiden pitkän aikavälin sijoitushoukuttelevuus on edelleen heikko.

PTON tarvitsee nyt kestäviä keinoja myynnin kasvuun käynnistääkseen osakekurssinsa merkittävän elpymisen, koska johdon leikkauskustannukset voivat pian loppua.

Tämä voi jälleen johtaa vaikeuksiin tuloksessa, jos myynti ei elpy – merkkejä siitä ei ole nähty yhtiön Viimeaikaiset kysymyksetuArterly raportoi.

Pelotonin liikevaihto jatkaa supistumistaan ilman selvää loppua.

Lisäksi Nasdaq-listatulla yrityksellä on edelleen hieman alle 1,0 miljardia dollaria pitkäaikaista nettovelkaa, mikä rajoittaa sen kykyä sijoittaa kasvuhankkeisiin.

Lyhyesti sanottuna PTON-osake on edelleen riskialtis sijoitus vuoden 2025 jälkipuoliskolla, koska mikä tahansa harha-askel voi nostaa uudelleen tappioita ja aiheuttaa paineita yhtiön taseeseen.

Talousjohtaja Elizabeth Coddington myi äskettäin PTON:n osakkeita

Pelotonin osakkeet ovat vieläkin epähoukuttelevampia omistaa sen jälkeen, kun uutisoitiin, että sen talousjohtaja Elizabeth F. Coddington on äskettäin leikannut altistumistaan yhdistetylle kuntoyhtiölle.

Kesäkuun 16. päivänä Coddington myi hieman alle 39 000 PTON:n osaketta yhteensä noin 269 000 dollarilla.

Vaikka yhtiön talousjohtaja omistaa edelleen lähes 300 000 Pelotonin osaketta, hänen osuutensa 11,62 prosentin lasku tällä viikolla heijastaa kuitenkin hiipuvaa luottamusta yhtiön tulevaisuuteen.

Pelotonin osakkeella saattaa tällä hetkellä käydä kauppaa murto-osalla huippuhinnastaan COVID-pandemian aikana, mutta se ei välttämättä ole halpa osake omistaa.

Koska selkeää kasvun katalysaattoria ei ole ja todellinen riski tulevasta taloudellisesta rasituksesta, sijoittajien voi olla parempi istua toistaiseksi sivussa tässä asiassa.

Wall Street on edelleen nousujohteinen Peloton Interactive Inc:n suhteen

Jatkuvista haasteista huolimatta analyytikot näyttävät keskittyvän enemmän kustannusleikkauksiin ja oikaistuun käyttökatteeseen, jonka Peloton Interactive on tähän mennessä pystynyt saavuttamaan.

Tästä on osoituksena Wall Streetin konsensusluokitus PTON:lle, joka on edelleen "ylipainossa" ja jonka keskimääräinen hintatavoite on hieman alle 9,0 dollaria, mikä osoittaa yli 40 prosentin potentiaalista nousua nykyisestä tasosta.

Itse asiassa Pelotonin osakkeen Street-high-tavoite on tällä hetkellä huikea 20 dollaria, mikä viittaa yli 200 prosentin ralliin tästä eteenpäin. Kuntolaiteyhtiö ei kuitenkaan maksa osinkoa kirjoitettaessa.