Allianzin osakekurssianalyysi: onko se osta, myy vai pidä?

Allianzin osakekurssi on vetäytynyt tämän vuoden korkeimmalta pisteeltään useimpien saksalaisten yritysten kanssa. Pudotettuaan huhtikuussa alimmalle tasolle 274,8 euroon Donald Trumpin "vapautuspäivän" tullien jälkeen, osake hyppäsi 34 % ja saavutti korkeimmillaan 368 euroa. Se on nyt laskenut 335 euroon, kun sijoittajat seuraavat Lähi-idän kriisiä.

Alianzin liiketoiminta kasvaa ja kohtaa haasteita

Allianz Holdings on UnitedHealth Holdingsin ja Progressiven jälkeen kolmas julkisesti noteerattu vakuutusyhtiö maailmanlaajuisesti, ja sen markkina-arvo on noin 150 miljardia dollaria.

Yhtiö toimii eri mantereilla ja tarjoaa monipuolisia vakuutusratkaisuja segmenteilleen, kuten Allianz Life, Allianz Partners ja muut. Se on myös suuri omaisuudenhoitaja PIMCO-liiketoimintansa kautta, jolla on yli 1,5 biljoonaa dollaria omaisuutta.

Allianzin liiketoiminnalla menee hyvin, kun vakuutuskustannukset nousevat useimmissa maissa. Yhtiöllä on kuitenkin myös haasteita, kun huoltokorvausten kustannukset nousevat huimasti. Lisäksi se näkee suurempia ilmastoon liittyviä riskejä keskeisissä maissa.

Viimeisimmät tulokset osoittivat, että Allianzin liiketoiminnan kokonaisvolyymi kasvoi ensimmäisellä neljänneksellä 11 % 54 miljardiin euroon. Kasvu johtui pääasiassa Life and Health -segmentistä, jonka liiketoiminta kasvoi 18 % 25 miljardiin euroon. Sitä seurasivat omaisuus- ja vahinkovakuutukset, jotka kasvoivat 7 prosenttia 27 miljardiin euroon, ja omaisuudenhoito, joka kasvoi 3 prosenttia 2 miljardiin euroon.

Lue lisää: 180 % nousu vuonna 2025, voiko Rheinmetallin osakekurssi nousta edelleen?

Myös Allianzin kannattavuus jatkui, ja nettotulos kasvoi 1,5 prosenttia 2,5 miljardiin euroon. Kasvuun vaikuttivat sen uudelleenjärjestelyvaraukset, kun se myy Intian yhteisyrityksensä.

Omaisuus- ja vahinkovakuutusliiketoiminnan liikevoitto oli 2,17 miljardia euroa, kasvua 5 % ja kaikkien aikojen paras vuosineljännes. Henki ja terveys -segmentin liikevoitto kasvoi 8 prosenttia 1,42 miljardiin euroon.

Sen omaisuudenhoidon, johon kuuluvat PIMCO ja AllianzGI, liikevoitto kasvoi 811 miljoonalla eurolla, mikä on 5 % kasvua, vaikka sen hallinnoitavat varat laskivat hieman 1,9 miljardiin euroon.

Allianzin johto uskoo, että yhtiöllä on enemmän kasvuvaraa kasvavista haasteista huolimatta. Se odottaa koko vuoden liikevoiton olevan noin 16 miljardia euroa, ja aiemman tuloksen perusteella on todennäköistä, että se pärjää arvioitua paremmin.

Allianz ostaa myös takaisin huomattavia osakkeita, minkä tarkoituksena on kasvattaa osakekohtaista tulostaan. Se ostaa tänä vuonna osakkeita 2 miljardin euron arvosta. Yhtiöllä on myös korkea osinkotuotto, noin 4,50 %.

Allianzin osakekurssianalyysi

Tekninen analyysi voi auttaa tunnistamaan yrityksen osakkeen mahdolliset kohteet. Tässä tapauksessa päiväkaavio osoittaa, että Allianzin osakekurssi saavutti huippunsa 368 eurossa toukokuussa ja vetäytyi sitten takaisin nykyiseen 337 euroon, joka on alimmillaan sitten huhtikuun 22. päivän.

Osake on siirtynyt alle 50 päivän eksponentiaalisen liukuvan keskiarvon (EMA), kun taas suhteellinen voimaindeksi (RSI) ja MACD ovat kaikki osoittaneet alaspäin.

Positiivista on, että Allianzin osakekurssi pysyy 200 päivän eksponentiaalisen liukuvan keskiarvon yläpuolella. Siksi osakkeen näkymät ovat toistaiseksi neutraalit. Murtautuminen 200 keskiarvon alapuolelle 311 euroon vahvistaa laskevat näkymät. Toisaalta siirtyminen 368 euron keskeisen vastustason yläpuolelle viittaa enemmän nousuun, mahdollisesti 400 euroon.

Lue lisää: Tästä syystä SAP:n osakekurssi voi romahtaa pian 208 euroon