Kuinka Trumpin verolaki voisi antaa SoFille suuren opintolainan

Yksityiset opiskelijalainanantajat, kuten SoFi Technologies Inc., voivat nousta suuriksi edunsaajiksi presidentti Donald Trumpin ehdottamasta verolainsäädännöstä, joka ottaa käyttöön uusia rajoituksia sille, kuinka paljon opiskelijat ja vanhemmat voivat lainata liittovaltion hallitukselta.

Senaatin hyväksymän ja edustajainhuoneen äänestystä odottavan lakiesityksen odotetaan muokkaavan amerikkalaisten tapaa rahoittaa korkea-asteen koulutusta kaventamalla liittovaltion opintolainojen saatavuutta.

Historiallisesti liittovaltion lainoja on suosittu niiden johdonmukaisten ehtojen, suhteellisen alhaisten korkojen ja tuloihin perustuvien takaisinmaksuvaihtoehtojen vuoksi.

Mutta jos lakiehdotuksesta tulee laki, perheet, jotka lähettävät opiskelijoita yliopistoon – erityisesti kalliisiin jatko- tai ammatillisiin ohjelmiin – saattavat huomata, että liittovaltion lainat eivät enää kata kaikkia kustannuksia.

Tämä jättäisi rahoitusvajeen, jonka yksityiset lainanantajat ovat hyvissä asemissa täyttämään.

SoFi, joka aloitti opintolainojen jälleenrahoitusalustana, on yksi tunnetuimmista yksityisten opintolainojen tarjoajista, ja analyytikot sanoivat, että kysyntä voi kasvaa lainsäädännön seurauksena.

Uudet lainalimiitit voivat siirtää kysyntää yksityiselle sektorille

Verotoimenpiteessä ehdotetaan merkittäviä ylärajoja liittovaltion opintolainoille.

Jatko-opiskelijat saisivat lainata enintään 20 500 dollaria vuodessa 100 000 dollarin elinikäisellä rajalla.

Ammattiopiskelijoille – kuten lakia, lääketiedettä tai liiketaloutta opiskeleville – yläraja olisi korkeampi, 50 000 dollaria vuodessa ja yhteensä 200 000 dollaria.

Tällä hetkellä jatko-opiskelijat voivat lainata jopa 138 500 dollaria, kun taas ammattiopiskelijat voivat ottaa jopa 224 000 dollaria.

Lainsäädäntö rajoittaa myös sitä, kuinka paljon vanhemmat voivat lainata liittovaltion Parent PLUS -lainaohjelman kautta.

Vanhempien kokonaislainanotto rajoitettaisiin 65 000 dollariin opiskelijaa kohden, mikä on vähemmän kuin aiempi standardi, joka kattaa jäljellä olevat osallistumiskustannukset taloudellisen tuen jälkeen.

Nämä muutokset voivat työntää monia opiskelijoita ja perheitä kohti yksityisiä lainamarkkinoita.

"Lainanottorajojen vuoksi monet opiskelijat, erityisesti ne, jotka osallistuvat kalliimpiin tutkinto-ohjelmiin tai ammattikouluihin, jotka profiloituvat SoFin tärkeimmäksi kohdeasiakkaaksi, eivät ehkä pysty rahoittamaan koulutuskustannuksiaan pelkillä liittovaltion lainoilla, mikä pakottaa monet yksityisiin lainanantajiin", sanoi Tim Switzer, Keefe, Bruyette & Woodsin varatoimitusjohtaja, joka keskittyy rahoitusteknologiaan.

Myös jälleenrahoitusaktiviteetti voi kiihtyä

Uusien lainojen myöntämisen lisäksi ehdotettu lainsäädäntö voi kannustaa useampia lainanottajia jälleenrahoittamaan olemassa olevia opintolainoja.

Muutokset tuloihin perustuviin takaisinmaksusuunnitelmiin ja liittovaltion anteeksianto-ohjelmiin voivat vähentää liittovaltion järjestelmässä pysymisen houkuttelevuutta, erityisesti niille, joilla on korkeammat tulot.

"Jälleenrahoituskysynnän pitäisi myös kiihtyä velkojen perinnän jatkamisen ja korkeampien maksujen myötä", sanoi Devin Ryan, Citizens Financial Group Inc:n fintech-tutkimuksen johtaja.

"SoFi:llä on loistava markkinaosuus opintoluotonannossa, ja koska useat lainanantajat ovat vetäytyneet viime vuosina, odotamme yrityksen olevan ensisijainen hyötyjä kasvavasta kysynnästä."

SoFi sanoo olevansa valmis muutokseen

SoFi kieltäytyi kommentoimasta vireillä olevaa lainsäädäntöä.

Huhtikuun tulospuhelussaan toimitusjohtaja Anthony Noto teki kuitenkin selväksi, että yhtiö on valmis toimimaan, jos liittovaltion lainojen saatavuus vähenee.

Toimitusjohtaja Anthony Noto sanoi huhtikuun tulospuhelussa, että jos Yhdysvaltain hallitus päättäisi rajoittaa liittovaltion opintolainoja jossain määrin, yritys "tarttuisi ehdottomasti tähän mahdollisuuteen".

Vaikka SoFi on laajentunut maksullisiin rahoituspalveluihin, opintolaina on edelleen keskeinen osa sen strategiaa.

"Se on tärkeä tuote tehtävämme kannalta, sillä se on läsnä kaikissa tärkeissä taloudellisissa päätöksissä jäsentemme elämässä ja niiden välissä olevina päivinä", Noto sanoi huhtikuussa.