Monster Beveragen osake laski 3 % sen jälkeen, kun tämä välitys alensi osakkeen luokitusta

Monster Beverage Corp. (NASDAQ: MNST) laski 3 % keskiviikkona sen jälkeen, kun Rothschild & Co Redburn alensi osakkeen luokituksen ostosta neutraaliin.

Yritys alensi myös hintatavoitettaan 63 dollarista 60 dollariin.

Päätös seuraa Yhdysvaltain hallituksen ilmoitusta kaksinkertaistaa tuontialumiinin tullit 25 prosentista 50 prosenttiin, joka on yhtiön energiajuomien keskeinen pakkausmateriaali.

Vaikka Monsterilla on strategioita marginaalien välittömän vaikutuksen vähentämiseksi, Redburnin tutkimusmuistio osoittaa, että kohonneet alumiinikustannukset todennäköisesti painavat kannattavuutta vuonna 2026.

Tämä osuu samaan aikaan Yhdysvaltojen hinnankorotusten odotetun päättymisen kanssa, jotka tällä hetkellä auttavat kompensoimaan tuotantokustannuksia.

Tämän seurauksena analyytikot ovat ilmaisseet huolensa Monsterin kyvystä saavuttaa ennustettu bruttomarginaalin kasvu kyseisenä vuonna.

Luokituksen lasku tapahtuu huolimatta suhteellisen vakaasta nykyisestä kaupankäyntitasosta.

23 analyytikon yhden vuoden ennusteiden perusteella MNST:n keskimääräinen hintatavoite on 62,28 dollaria, mikä tarkoittaa vain 1,12 prosentin nousua osakkeen viimeisimmästä 61,59 dollarin hinnasta.

Korkein arvio on 72,00 dollaria ja alin 49,00 dollaria.

Marginaali parani myynnin laskiessa

Toukokuussa julkaistussa Q1 2025 tulosraportissaan Monster raportoi liikevaihdoksi 1,85 miljardia dollaria, mikä on 2,3 % laskua vuoden 2024 ensimmäisen neljänneksen 1,9 miljardista dollarista.

Bruttokateprosentti nousi kuitenkin 56,5 prosenttiin, kun se vuotta aiemmin oli 54,1 prosenttia, mikä osoittaa kustannustehokkuuden paranemista.

Liikevoitto kasvoi 5,1 % 569,7 miljoonaan dollariin, kun taas nettotulos pysyi lähes ennallaan 443 miljoonassa dollarissa, kun se edellisen vuoden neljänneksellä oli 442 miljoonaa dollaria.

Laimennettu osakekohtainen tulos (EPS) nousi 0,45 dollariin, mikä on 7,4 % enemmän kuin vuotta aiemmin.

Yhtiö onnistui myös vähentämään toimintakuluja 485,1 miljoonasta dollarista vuoden 2024 ensimmäisellä neljänneksellä 478,2 miljoonaan dollariin.

Näistä operatiivisista voitoista huolimatta liikevaihtoon vaikuttivat negatiivisesti 57,3 miljoonan dollarin epäsuotuisat valuuttakurssivaikutukset sekä pullottajien ja jakelijoiden tilausmallit.

Lippulaiva Monster-brändin myynti kasvoi 8,7 % 26. huhtikuuta 2025 päättyneen 13 viikon aikana, kun taas Rain-brändin myynti laski 9,9 %.

Monsterin markkinaosuus Yhdysvaltain päivittäistavara- ja kaasukanavalla putosi hieman 29,2 prosentista 29 prosenttiin.

Kansainvälinen vahvuus

Kansainväliset markkinat olivat vuosineljänneksen valopilkku.

Valuuttaneutraalisti Monsterin liikevaihto Yhdysvaltojen ulkopuolella kasvoi 6,2 % 790,5 miljoonaan dollariin.

Erityisesti myynti kasvoi 40,1 % Kiinassa ja 21,6 % Oseaniassa.

Yhtiö pitää Kiinaa ja Intiaa edelleen strategisina pitkän aikavälin kasvumarkkinoina, ja sillä on suunnitelmia laajentaa Predator-brändiään näillä alueilla.

Innovaatioiden osalta Monster esitteli uusia makuja ja tuotteita useilla alueilla, mukaan lukien Pohjois-Amerikka, Latinalainen Amerikka, Kanada ja EMEA.

Maailmanlaajuinen energiajuomakategoria on edelleen kasvutilassa, ja Monster kasvatti markkinaosuuttaan muun muassa Belgiassa, Saksassa, Tanskassa, Tšekissä ja Isossa-Britanniassa.

Kaikki segmentit eivät kuitenkaan menestyneet tasapuolisesti. Alcohol Brands -segmentin liikevaihto oli 34,7 miljoonaa dollaria, mikä merkitsee jyrkkää 38,1 prosentin laskua edellisestä vuodesta.