CoreWeaven osakekurssianalyysi: pahenee ennen kuin se paranee

CoreWeaven osakekurssi on pudonnut viime päivinä, vaikka NVIDIA nousi ennätyskorkealle ja saavutti 4 biljoonan dollarin markkina-arvon. CRWV:n osake on pudonnut alimmillaan 153 dollariin kaikkien aikojen korkeimmasta lähes 190 dollarista. Se on edelleen 354 % kaikkien aikojen alhaisimman tasonsa yläpuolella.

Tässä artikkelissa selitetään, miksi CoreWeaven osakekurssi voi romahtaa pian, ennen kuin se elpyy, mahdollisesti ennen tulosta.

Miksi CoreWeaven osakekurssi on romahtanut

CoreWeave on yksi nopeimmin kasvavista yrityksistä Yhdysvalloissa. Siitä on hitaasti tulossa suurin toimija tekoälyteollisuudessa, jossa se tarjoaa datakeskusratkaisuja.

Yritys rakentaa suuria datakeskuksia ja tarjoaa sitten palveluitaan suurissa tekoälyprojekteissa työskenteleville yrityksille. Jotkut sen parhaista asiakkaista ovat Microsoftin ja OpenAI:n kaltaiset yritykset.

CoreWeavella on suhteellisen yksinkertainen liiketoimintamalli. Se yksinkertaisesti ostaa paljon NVIDIA-grafiikkasuorittimia ja muita tuotteita ja myy sitten ratkaisunsa näille tekoälymallintajille. Äskettäin siitä tuli ensimmäinen yritys, joka tarjoaa edistyneimmät NVIDIA-grafiikkasuorittimet.

Haasteena on kuitenkin se, että sen liiketoiminta on erittäin pääomavaltaista, koska sen on vuokrattava tiloja ja ostettava nämä GPU:t. Tämän seurauksena se odottaa käyttävänsä 20–23 miljardia dollaria pääomamenoja tänä vuonna.

Yksi sen tavoista kasvattaa liiketoimintaansa on yritysostot. Se ilmoitti äskettäin ostavansa Core Scientificin, datakeskuksen ja Bitcoinin louhintatoimintojen yrityksen, kaupassa, jonka arvo on 9 miljardia dollaria.

CoreWeave toivoo, että kauppa auttaa sitä skaalaamaan toimintaansa ja myös vähentämään kustannuksia ajan myötä. Tämä osto on yksi tärkeimmistä syistä, miksi CRWV:n osake on romahtanut.

Lue lisää: CoreWeave-varasto laukeaa kaikissa sylintereissä: poistu ennen kuin moottori ylikuumenee

Arvonmäärityshuolet ovat edelleen

Yksi suurimmista huolenaiheista CoreWeave-osakkeista on, että analyytikot uskovat, että sen liiketoiminta on erittäin yliarvostettua, koska sen markkina-arvo on noussut yli 72 miljardiin dollariin. He ovat myös huolissaan sen kannattavuudesta ja arvosta.

Kannattajat perustelevat arvostusta sillä, että se on yksi Wall Streetin nopeimmin kasvavista yrityksistä. Sen ensimmäisen vuosineljänneksen liikevaihto kasvoi 420 % yli 982 miljoonaan dollariin.

Analyytikot ja yhtiö odottavat sen kasvun kiihtyvän AS-kysynnän jatkuessa. Esimerkiksi johto ohjasi liikevaihtonsa olevan 1,06–1,1 miljardia dollaria, mikä on paljon enemmän kuin viimeisellä neljänneksellä saavutettu 395 miljoonaa dollaria.

Vuotuinen liikevaihto-ohjeistus on, että sen liikevaihto on 4,95–5 miljardia dollaria, mikä on korkeampi kuin viime vuoden 1,95 miljardia dollaria. Siksi tätä arvostusta on jossain määrin helppo perustella sen liikevaihdon kasvulla ja sillä, että sillä on suuri markkinaosuus alalla.

Lisäksi yhtiöllä on tilaa tulla erittäin kannattavaksi hidastamalla investointejaan. Tässä se jatkaa tulojen tuottamista alhaisilla kuluilla. Toistaiseksi sen on käytettävä kaikki nämä rahat kasvattaakseen markkinaosuuttaan ja mittakaavaansa.

Muista, että jotkut yritykset ovat säilyttäneet yliarvostusasemansa vuosia niin kauan kuin ne pystyvät osoittamaan voimakasta kasvua. Hyvä esimerkki tästä on NVIDIA.

CoreWeaven osakekurssi-analyysi

Kahden tunnin kaavio osoittaa, että CRWV:n osakekurssi on vetäytynyt viime päivinä ja noussut korkeimmasta 185 dollarista nykyiseen 153 dollariin. Se on muodostanut pään ja hartioiden kuvion, joka on suosittu laskusuuntainen käännemerkki.

Osake on siirtynyt 23,6 %:n jäljitystasolle ja 50 jakson liukuvalle keskiarvolle. Siksi todennäköisin skenaario on, että se putoaa 50 prosentin jäljitystasolle ja jatkaa sitten nousutrendiään, mahdollisesti elokuun tuloksensa jälkeen.