Nikkei 225 epävarmana – ulkomaiset ostavat, BoJ-koron nousun todennäköisyys kasvaa

Nikkei 225 ja Topix laskivat hieman torstaina, kun sijoittajat keskittyivät nouseviin öljyn hintoihin ja Japanin joukkovelkakirkamarkkinoihin. Blue-chip-indeksi Nikkei laski 64 717 pisteeseen, eli 11,2 % tämän vuoden huippunsa alapuolelle. Tämä johtuu siitä, että energian hinnat ja todennäköisyydet BoJ:n korkojen korotukseen ovat nousussa.

BoJ-koron korotusmahdollisuudet kasvavat energian hintojen noustessa

Nikkei 225 -indeksi laski, kun sijoittajat kiinnittivät huomiota raakaöljyn hintojen nousuun. Brent, globaali vertailuindikaattori, nousi $101:iin ensimmäistä kertaa sitten heinäkuun. West Texas Intermediate ylitti myös $97-tason Lähi-idän kriisin jatkuessa.

Tämä nousu vaikuttaa japanilaisiin osakkeisiin, koska se nostaa inflaatiota. Korkeammat energian hinnat tarkoittavat, että maan kuluttaja- ja tuottajahinta-inflaatio pysyvät koholla pidempään. Viimeisimmät tiedot osoittivat, että otsikkokuluttajahintaindeksi (CPI) nousi heinäkuussa 1,9 % edellisestä 1,6 %:sta.

Polymarket arvioi siten, että BoJ korottaa korkoja 18. syyskuuta pidettävässä kokouksessaan 98 %:n todennäköisyydellä. Tämä selittää osittain myös sen, miksi Japanin jeni on noussut parabolisesti tässä kuussa. Kun USD/JPY nousi heinäkuussa 163,96:een, pari on laskenut tänään 153:een osittain siksi, että treidaajat odottavat BoJ:n korkokorotuksia. Tällainen korotus kaventaisi Yhdysvaltojen ja Japanin korkojen välistä eroa.

Voimakkaampi Japanin jeni on osakemarkkinoilla kaksiteräinen miekka. Se hyödyttää enimmäkseen kotimaisia yrityksiä, jotka eivät ole voimakkaasti vientivetoisia. Toisaalta se haittaa joitakin suurimpia vientiyrityksiä, kuten Kioxiaa ja Toyotaa.

Samaan aikaan tänään julkaistut tiedot osoittivat, että ulkomaiset sijoittajat ovat kiertämässä japanilaisiin osakkeisiin. Nämä sijoittajat ostivat osakkeita yli 690 miljardin jenin arvosta sen jälkeen, kun he myivät 35 miljardin jenin edestä viikkoa aiemmin. Sijoittajat ostivat myös yli 111,9 miljardin jenin edestä japanilaisia joukkovelkakirjoja.

Suurimmat japanilaisyritykset liikkuivat tänään vaihtelevasti. Mitsubishi UFJ, maan suurin yhtiö, nousi 1,83 %, kun taas Softbank Group laski 0,68 %. Kioxian ja Tokyo Electronin osakkeet laskivat yli 0,5 %.

Katsoen eteenpäin seuraava merkittävä katalysaattori Nikkei 225 -indeksille on Japanin PPI ja Yhdysvaltojen kuluttajainflaatiodata. Nämä luvut julkaistaan viikkoa ennen kuin Fed ja BoJ tekevät korkopäätöksensä.

Nikkei 225 -indeksin tekninen analyysi

NI225-kaavio | Lähde: TradingView

Päiväkaavio osoittaa, että Nikkei 225 -indeksi on vajonnut kesäkuun 72 842 pisteen huipulta nykyiselle tasolleen. Se on nyt painunut 50 päivän eksponentiaalisen liukuvan keskiarvon (EMA) alapuolelle sekä Murrey Math Lines -työkalun kaupankäyntialueen yläreunan alapuolelle.

Indeksi on muodostanut symmetrisen kolmion mallin, jonka kaksi viivaa ovat lähellä yhtymistä. Suhteellinen voimaindeksi (RSI) ja MACD-indikaattorit ovat jatkaneet laskuaan.

Tästä syystä indeksi pysyttelee todennäköisesti tällä vaihteluvälillä tulevina päivinä. Ensisijainen seurattava tavoite on Major S/R -pivot-taso 62 500. Pudotus tämän tason alle viittaisi lisälaskuun kohti 60 000 pistettä. Toisaalta nousu kolmion yläpuolelle viittaisi jatkonousuun.