Atlassianin osake vaarassa, kun sisäpiiriläiset myyvät kalliita TEAM-osakkeita

Atlassianin osakekurssi on romahtanut karhumarkkinoille, kun sisäpiiriläiset jatkavat osakkeiden polkumyyntiä ja huoli sen liiketoiminnan kehityksestä lisääntyi. TEAM putosi alimmillaan 200 dollariin, mikä on yli 38 % vähemmän kuin tämän vuoden korkeimmalla tasolla.

Sisäpiiriläiset myyvät TEAMin osakkeita

Keskeinen syy Atlassianin osakekurssin romahtamiseen on se, että sisäpiiriläiset jatkavat osakkeiden myyntiä tänä vuonna. Perustaja Scott Farquhar myi osakkeita yli 1,67 miljoonan dollarin arvosta 7. heinäkuuta.

Tämä myynti on jatkoa viime vuosien tapahtumille. Barchartin kokoamat tiedot osoittavat, että sisäpiiriläisillä on 942 562 osaketta, joiden arvo on tällä hetkellä yli 188 miljoonaa dollaria viimeisen kolmen kuukauden aikana.

Nämä sisäpiiriläiset ovat myös myyneet yli 4 miljoonaa osaketta, joiden arvo on yli 800 miljoonaa dollaria viimeisen 12 kuukauden aikana. Myydyimmät ovat Scott ja Michael Cannon-Brookes, toimitusjohtaja.

Mikä tärkeintä, julkisesti saatavilla olevien tietojen mukaan yksikään sisäpiiriläinen ei ole ostanut osakkeita viimeisen 12 kuukauden aikana.

Sisämyyntiä pidetään usein punaisena lippuna osakemarkkinoilla, koska näillä henkilöillä on aina enemmän tietoa kuin muilla sijoittajilla. TEAM-osakekurssi on todellakin menestynyt huonommin kuin kilpailijaohjelmistoyrityksensä sen jälkeen, kun sisäpiiriläiset alkoivat myydä osakkeita. TEAM-osake on edelleen 58 % alle vuoden 2021 korkeimman pisteen.

Lue lisää: Atlassianin (TEAM) osakekurssi on vaarassa, kun toimitusjohtajat myyvät osakkeita

Kasvuhuolet jatkuvat kiristyvän kilpailun keskellä

Nimi Atlassian ei ehkä ole monelle tuttu. Silti monet yritykset tuntevat sen hyvin sen tuotteiden ja palveluiden suosion vuoksi.

Australialainen Atlassian tarjoaa tunnettuja projektinhallinta- ja yhteistyötyökaluja, kuten Jira, Loom, Confluence ja Trello. Sen tuotteita käyttää yli 300 000 yritystä, jotka ovat muun muassa ohjelmistokehityksen, palvelunhallinnan ja työnhallinnan aloilla.

Atlassianin liiketoiminta on ollut vahvassa urassa vuosien varrella, ja sen vuotuinen liikevaihto on hypännyt 1,4 miljardista dollarista vuonna 2020 yli 4,35 miljardiin dollariin viime vuonna.

Haasteena on kuitenkin se, että sen liiketoiminta on kyllästynyt erittäin kyllästyneeksi, joten on huolta siitä, jatkaako se nousujohteista kehityskulkuaan. Jotkut suosituimmista kilpailijoista ovat Asana, Smartsheet, Notion ja Slack.

Viimeisimmät tulokset osoittivat, että Atlassianin liikevaihto nousi Q3'24:n 1,12 miljardista dollarista yli 1,356 miljardiin dollariin tänä vuonna. Myös sen bruttokate parani 82,1 prosentista 83,8 prosenttiin, kun taas liiketoiminnan rahavirta nousi 652 miljoonaan dollariin.

Suurin osa sen liikevaihdosta tuli pilvisegmentistä, jota seurasivat datakeskukset ja markkinapaikat. Yhdysvallat on sen suurin markkina-alue.

Analyytikot ovat toiveikkaita, että sen liikevaihdon kasvu jatkuu kilpailuympäristöstä huolimatta. Keskimääräinen liikevaihtoarvio on, että sen kasvu on 19,9 % 1,36 miljardiin dollariin, kun taas vuotuinen luku nousee 5,2 miljardiin dollariin.

Paras tapa arvostaa Atlassiania on harkita Rule of 40 -mittaria, joka tarkastelee voittoa ja kasvua. Sen tapauksessa sen termiiniliikevaihdon kasvu on 19 %, kun taas käyttökatemarginaali on miinus 1,5 %, mikä antaa sille 17,5 %:n 40-säännön, mikä tekee siitä yliarvostetun.

Atlassianin osakekurssianalyysi

TEAM osakekurssikaavio | Lähde: TradingView

Viikkokaavio osoittaa, että TEAM-osakkeen hinta nousi 325 dollariin aiemmin tänä vuonna ja putosi sitten nykyiseen 200 dollariin. Se leijuu 50 päivän ja 200 päivän eksponentiaalisten liukuvien keskiarvojen (EMA) ympärillä.

Osake pysyy keskeisen vastustason alapuolella 257 dollarissa, joka on korkein piste 29. kesäkuuta. Se on myös nousevan trendiviivan yläpuolella, joka yhdistää alhaisimmat heilahtelut sitten vuoden 2023.

Siksi osake todennäköisesti jatkaa laskuaan, kun sisäpiiriläiset myyvät ja laskeva viirikuvio muodostuu. Jos näin tapahtuu, seuraava tarkkailtava taso on 136 dollarissa, joka on alin heilahdus 5. elokuuta.