Dow Jones ennustaa ennen tuloskautta pelko- ja ahneusindeksin noustessa

Dow Jones -indeksi on noussut ja siirtynyt härkämarkkinoille viime kuukausina. Huhtikuun 36 615 dollarin romahduksen jälkeen blue-chip-indeksi on noussut yli 21 % nykyiseen 44 370 dollariin. Se lähestyy kaikkien aikojen ennätystä, 45 045 dollaria.

Pelko- ja ahneusindeksi on noussut

Yksi syy meneillään olevaan Dow Jones -indeksin nousuun on markkinaosapuolten jatkuva riskisentimentti. Tarkasti seurattu pelko- ja ahneusindeksi on pudonnut 15:een vuoden tähänastisesta yli 50:stä.

Mikä tärkeintä, tarkasti seurattu pelko- ja ahneusindeksi on hypännyt äärimmäiselle ahneuden alueelle 75. Tämä tapahtui, kun keskeiset mittarit, kuten osakekurssin vahvuus, osakekurssin leveys, myynti- ja osto-optiot sekä roskalainojen kysyntä nousivat kaikkien aikojen ennätykseen.

Lisätiedot osoittavat, että turvasataman kysyntä- ja markkinoiden vauhtiindeksit siirtyivät ahneusalueelle. Vain markkinoiden volatiliteetti-indeksi on hypännyt neutraaliin pisteeseen.

Dow Jones -indeksi nousee aina, kun se on nousutrendissä, koska se lähettää signaaleja siitä, että sijoittajat ovat omaksuneet riskialttiustunteen.

Yksi syy tähän on se, että nämä markkinatoimijat eivät ole enää huolissaan Donald Trumpin tulliuhasta.

Esimerkiksi Dow Jones -indeksi jatkoi nousuaan viime viikolla sen jälkeen, kun hän lähetti maille kirjeitä, joissa varoitettiin uusista tulleista, jotka tulevat voimaan elokuussa. Hän jatkoi uhkauksiaan viikonloppuna varoittamalla uusista tulleista Euroopan unionille ja Meksikolle.

Yritysten tulos edessä

Seuraava tärkeä katalysaattori Dow Jones -indeksille on tuleva tuloskausi, joka alkaa virallisesti tiistaina, jolloin Yhdysvaltain suurimmat pankit ja yritykset julkaisevat tuloksensa.

Jotkut merkittävimmistä yrityksistä, jotka julkaisevat tuloksensa tällä viikolla, ovat JPMorgan, Goldman Sachs, Citigroup, Wells Fargo, BlackRock ja Netflix.

Useimmat analyytikot odottavat näiden tulosten osoittavan, että tulos laski jyrkästi toisella vuosineljänneksellä tullien vuoksi. Tarkalleen ottaen odotuksena on, että keskiansio putosi alimmalle tasolle sitten Q4'23:n.

Positiivista on, että tämä tuloslasku voi merkitä pohjaa, mikä johtaa kestävään kasvuun lähikuukausina.

Dow Jones -indeksi reagoi myös tuleviin Yhdysvaltain kuluttajahintaindeksin (CPI) tietoihin. Taloustieteilijät odottavat tietojen osoittavan, että Yhdysvaltain inflaatio nousi toista kuukautta peräkkäin tullien vuoksi.

Dow Jones -indeksin analyysi

Päiväkaavio osoittaa, että Dow Jones -indeksi on hypännyt viime kuukausina ja siirtynyt huhtikuun vuoden alimmasta 36 615 dollarista tänään 44 370 dollariin.

Indeksi on jo muodostanut kultaisen ristin, kun 50 päivän ja 200 päivän eksponentiaaliset liukuvat keskiarvot (EMA) risteyttivät toisensa.  Mikä tärkeintä, se on muodostanut käänteisen pään ja hartioiden kuvion, suositun nousevan käänteen merkin.

Keskimääräinen suuntaindeksi (ADX) ja MACD-indikaattorit ovat kaikki hypänneet viime kuukausina. Siksi todennäköisin skenaario on, missä se jatkaa nousuaan tällä viikolla.

Jotta tämä tapahtuisi, sen on ensin ylitettävä kaikkien aikojen ennätys 45 045 dollarissa. Tämä hinta on sama kuin käänteisen pään ja hartioiden kuvion pääntie.

Mittaamalla etäisyyden päästä ja pääntiestä näemme, että se on noin 8 385 dollaria. Tämän luvun lisääminen pääntieen osoittaa, että indeksi hyppää lopulta yli 53 000 dollariin.