Netflixin osakekurssiennuste ennen tulosta: ostaa vai myydä?

Netflixin osakekurssi laski tässä kuussa, kun sijoittajat odottivat tulevia tuloksia. NFLX vetäytyi maanantaina alimmalle tasolle 1 260 dollariin, kun se oli vuoden tähänastinen huippu 1 340 dollaria. Joten miten osake menestyy tarkasti seuratun neljännesvuosittaisen tuloksensa jälkeen?

Netflix on voittanut suoratoistokilpailun

Netflixin osakekurssi on noussut tänä vuonna, ja siitä on tullut yksi Magnificent 7:n parhaiten menestyneistä pelaajista. Tämä suoritus tapahtui, kun yritys voitti suoratoistokilpailun, ja useimmat sen kilpailijat kohtasivat suuria haasteita.

Sen alusta on lisännyt yli 301 miljoonaa tilaajaa ympäri maailmaa, ja sen liiketoiminnasta on tullut erittäin kannattavaa.

SeekingAlphan kokoamat tiedot osoittavat, että sen liikevaihdon kasvu on ollut vahvaa viime vuosina. Sen vuotuinen luku nousi yli 24,9 miljardista dollarista vuonna 2019 39 miljardiin dollariin viime vuonna.

Mikä tärkeintä, yhtiö on jatkanut kannattavuutensa kasvattamista viime vuosina. Sen vuotuinen voitto hyppäsi 2,7 miljardista dollarista vuonna 2020 yli 9,2 miljardiin dollariin viimeisen kahdentoista kuukauden aikana (TTM).

Tämä liikevaihdon kasvu johtui lisääntyneestä käyttäjämäärästä ja sen sisällön uusien kaupallistamismenetelmien käyttöönotosta. Siitä on esimerkiksi tullut yksi alan nopeimmin kasvavista mainostajista.

Lue lisää: Netflixin osakekurssianalyysi: lyhytaikainen vetäytyminen 1 060 dollariin todennäköinen

NFLX-tulos edessä

Seuraava keskeinen katalysaattori Netflixin osakekurssille on sen tulos, joka julkaistaan torstaina. Analyytikot odottavat tulosten osoittavan, että sen liikevaihto hyppäsi toisella neljänneksellä 15,4 % 11 miljardiin dollariin. Optimistisin analyytikko näkee liikevaihdon olevan 11,2 miljardia dollaria.

Analyytikot odottavat myös, että Netflixin kannattavuus nousi viimeisellä neljänneksellä. Keskimääräinen arvio on, että sen osakekohtainen tulos (EPS) nousi Q2'24:n 4,88 dollarista 7,06 dollariin Q2'25:llä. On mahdollista, että Netflixin tulokset ovat paljon odotettua parempia, koska yhtiöllä on pitkä historia analyytikoiden arvioiden ylittämisestä.

Netflixin osakekurssi reagoi myös kolmannen vuosineljänneksen ja koko vuoden ennakoivaan ohjeistukseensa. Sen kolmannen vuosineljänneksen liikevaihdon odotetaan olevan 11,2 miljardia dollaria, kun taas osakekohtainen tulos kasvaa 6,63 dollariin.

Keskeinen ongelma analyytikoiden keskuudessa on, että Netflixin osakkeet ovat yliarvostettuja, mikä voi johtaa vetäytymiseen, varsinkin jos ennakoiva viestintä ei ole niin vahvaa. Sen termiinihinta-voittosuhde on 58, mikä on paljon korkeampi kuin sektorin mediaani 20.

Vastaavasti termiinihinta-käyttökate 38 on myös korkeampi kuin toimialan mediaani 8, kun taas termiinihinta-kassavirta 58 on myös korkeampi kuin sektorin mediaani.

Lisäksi Netflixin nykyinen osakekurssi 1 260 dollaria on korkeampi kuin keskimääräisen analyytikon ennuste 1 175 dollaria. Siksi nämä luvut tarkoittavat, että Netflixillä on korkea rima, kun se julkaisee tuloksensa tällä viikolla.

Netflixin osakekurssin tekninen analyysi

NFLX-osakekaavio | Lähde: TradingView

Päiväkaavio osoittaa, että NFLX:n osakekurssi on ollut vahvassa nousussa viime kuukausina. Tämä ralli tapahtui, kun yritys voitti suoratoistosodan ja siitä tuli yksi suurimmista kauppasodasta selviytyneistä.

Osake on siirtynyt hieman nousevan kanavan alapuolelle. Myös MACD:n kaksi linjaa ovat muodostaneet laskevan risteyksen. Suhteellinen voimaindeksi (RSI) on osoittanut alaspäin ja siirtynyt neutraalin pisteen alapuolelle 50:ssä.

Netflixin osakekurssi on pysynyt 50 päivän liukuvan keskiarvon yläpuolella. Siksi Netflixin osakekurssinäkymät ovat neutraalit. Heikot taloudelliset tulokset nostavat sen 50 päivän liukuvaan keskiarvoon 1 200 dollariin. Vahva tulos nostaa sen vuoden huippuun, 1 340 dollariin.