Antaako Trump Kiinalle voiton tekoälysirusodassa?

Nvidia on palannut liiketoimintaan Kiinan kanssa. Niin on myös AMD.

Bidenin aikakauden kehittyneiden tekoälysirujen vientivalvonta oli aiemmin Amerikan teknisen edun kulmakivi.

Mutta Trumpin hallinto on osittain peruuttanut ne.

Nvidian H20 ja AMD:n MI308 toimitetaan pian jälleen laillisesti kiinalaisille ostajille.

Uutinen tuli vain muutama päivä sen jälkeen, kun Nvidian toimitusjohtaja Jensen Huang tapasi presidentti Trumpin ja pian sen jälkeen, kun Kiina aloitti uudelleen harvinaisten maametallien viennin Yhdysvaltoihin.

Kysymys ei ole siitä, oliko tämä kauppa. Ilmeisesti se oli. Todellinen kysymys on, oliko se virhe.

Vakava sellainen. Ja mihin se voisi mahdollisesti johtaa.

Miksi Yhdysvallat alun perin rajoitti tekoälysiruja?

Bidenin aikana Washington oli vetänyt selkeän rajan: Kiinalla ei pitäisi olla pääsyä kehittyneeseen tekoälyinfrastruktuuriin.

Logiikka oli yksinkertainen. Koneoppiminen riippuu laskentatehosta.

Ilman pääsyä huippuluokan GPU:ihin Kiinan tekoälytavoitteet sotilaallisissa ja kaupallisissa edistysaskeleissa viivästyisivät.

Yhdysvallat asetti rajoituksia siruille, sirusuunnitteluohjelmistoille ja sirujen valmistustyökaluille. Se ei ollut täydellinen kauppasaarto, mutta se iski Kiinaan siellä, missä se sattui.

Ensimmäiset tulokset olivat todellisia. Huawei yritti kiertää kieltoja. DeepSeekin kaltaiset yritykset löysivät kiertotapoja, mutta aina kalliimmilla kustannuksilla ja hitaammin.

Samaan aikaan yhdysvaltalaiset yritykset voisivat kouluttaa eturintamamalleja suuressa mittakaavassa ja säilyttää etulyöntiaseman tekoälyn suorituskyvyssä ja tehokkuudessa.

Bloomberg Intelligencen mukaan Nvidia menetti jopa 15 miljardia dollaria tuloja H20-rajoitusten vuoksi.

Näin paljon kysyntää Kiinassa oli vain yhdelle yhdysvaltalaiselle sirulle.

H20 suunniteltiin juuri vientivalvonnan kynnyksen alapuolelle. Trumpin tiimi muutti tätä kynnystä huhtikuussa.

Ja nyt, kolme kuukautta myöhemmin, he ovat jälleen kääntäneet kurssin.

Mitä Trump sai vastineeksi?

Kauppaministeri Howard Lutnick myönsi tällä viikolla , että tekoälysirupäätös oli osa harvinaisia maametalleja koskevaa sopimusta.

Maaliskuussa Kiina pysäytti harvinaisten maametallien viennin Yhdysvaltoihin. Materiaalit, kuten neodyymi ja dysprosium, ovat välttämättömiä elektroniikassa, sähkömoottoreissa ja jopa ohjusten ohjausjärjestelmissä.

Raporttien mukaan Yhdysvallat on riippuvainen Kiinasta yli 80 prosentissa harvinaisten maametallien käsittelykapasiteetistaan.

Trumpin tiimi on pyrkinyt turvaamaan ei-kiinalaisia lähteitä, mutta nämä projektit ovat vuosien päässä skaalautumisesta.

Joten kun Kiina painosti, Washington räpäytti silmiään. Vastineeksi harvinaisten maametallien toimitusten jatkamisesta Yhdysvallat näytti vihreää valoa tekoälysirujen viennille.

Tämä ei ole teoriaa. Se on vahvistettu. Lutnick kertoi Reutersille: "Laitoimme sen magneettien kauppasopimukseen."

Onko tämä vain taktinen kauppa vai strateginen virhe?

Otsikoiden perusteella molemmat osapuolet voittivat. Kiina sai laskentatehoa. Yhdysvallat sai materiaalia. Nvidia sai menetetyt tulonsa takaisin.

Mutta kun tarkastellaan sopimusta tarkemmin, ehkä Kiina kävelee pois jotain paljon arvokkaampaa.

Saamalla takaisin pääsyn H20-siruihin, jotka tukevat edelleen Nvidian CUDA-ohjelmistoekosysteemiä, kiinalaiset yritykset ovat palanneet tekoälyn innovaatiosilmukkaan. Se on tärkeämpää kuin raaka lastunopeus.

Yhteensopivuus maailmanlaajuisen standardipinon kanssa antaa kiinalaisten yritysten rakentaa, kouluttaa ja skaalata uusia malleja turvautumatta täysin kotimaisiin työkaluihin. Infrastruktuurin lukkiutuminen on todellinen.

Tämä ei ole huippuluokan siru, mutta se on riittävän tehokas. Ja Kiinan todellinen tavoite ei ole GPT-5:n vastaaminen tänä vuonna. Se rakentaa teollista tekoälyä, joka skaalautuu. Siinä H20 auttaa heitä.

Sitä vastoin Trump ei saanut strategista myönnytystä. Hän ei pakottanut Huaweita antamaan periksi. Hän ei rajoittanut ostajia.

Hän sai väliaikaisen harvinaisten maametallien paineen noston. Peking voi sulkea hanan uudelleen milloin haluaa.

Yhdysvallat on luopunut vaikutusvallastaan, kun taas Kiina ei.

Mitä tämä viestii liittolaisille ja vastustajille?

Trumpin päätös lähettää kaksi viestiä. Yksi Pekingiin: Amerikkalaiset teknologiarajoitukset voidaan neuvotella pois.

Toinen Yhdysvaltain liittolaisille: Washingtonin sitoumukset eivät ole kestäviä.

Yli kahden vuoden ajan Yhdysvallat oli vakuuttanut kumppaninsa, kuten Japanin, Alankomaiden ja Etelä-Korean, koordinoimaan puolijohteiden valvontaa.

Tavoitteena oli hidastaa Kiinan teknologista kiinniottoa.

Nyt, yhdellä käänteellä, Trumpin hallinto on heikentänyt tätä yhtenäistä rintamaa.

Mikä pahempaa, Trump on myös asettanut uudelleen tulleja samoille liittolaisille. Japani, Etelä-Korea ja Saksa kohtaavat nyt taloudellista painetta Washingtonin taholta, aivan kuten niitä pyydetään auttamaan Kiinan torjunnassa.

Jos tämä jatkuu, Yhdysvallat joutuu ilman toimitusketjukoalitiota juuri kun Kiinasta tulee omavaraisempi.

Et kilpaile Kiinan kaltaista 17 biljoonan dollarin taloutta paremmin eristämällä itsesi omista liittolaisistasi.

Onko tämä syvemmän ongelman alku?

Tämä politiikan käänne sopii laajempaan sekaannuksen malliin. Trump kampanjoi CHIPS Act -lakia vastaan, joka on ainoa vakavasti otettava yritys rakentaa uudelleen Yhdysvaltain puolijohdekapasiteettia.

Hänen hallintonsa on leikannut rahoitusta keskeisiltä tiedevirastoilta. Diplomaatteja ja teknisiä asiantuntijoita puhdistetaan ulkoministeriöstä. Maahanmuutto STEM-aineita lähettävistä maista on vähentynyt.

Samaan aikaan Kiina lisää tutkimus- ja kehitysmenojaan. OECD:n tietojen mukaan on erittäin todennäköistä, että Kiina ohittaa Yhdysvallat T&K-kokonaismenoissa tämän vuoden loppuun mennessä.

Se on jo rakentanut maailman suurimman tekoälytutkijoiden poolin. Sen yliopistot hallitsevat nyt tekniikan rankingia.

Vaikka Trump ei halua liittoutua Kiinan kanssa, hänen politiikkansa lopputulos on sama: Yhdysvallat heikentää innovaatiopohjaansa aivan kuten Kiina vahvistaa omaansa.

Tekoälyn valta-asemassa ei ole kyse siitä, kuka myy nykyään enemmän siruja. Kyse on siitä, kuka hallitsee tiedusteluinfrastruktuuria huomenna.

Ehkä Trump pelaa väärää peliä, kun taas Kiina käyttää hyväkseen jokaisen tilaisuuden.