Adobe-osakeanalyysi: Kultainen risti muodostuu ennen tulosjulkaisua

Adobe-osake jatkoi vahvaa nousuaan tällä viikolla, nousten korkeimmalle tasolleen helmikuusta lähtien. ADBE on noussut 52 % tämän vuoden pohjastaan, ja tämä nousu voi jatkua, kun kultainen risti muodostuu ennen tulosjulkaisua.

Adobe-osakkeeseen on muodostunut kultainen risti

Päivittäiskaavio osoittaa, että ADBE on noussut viime kuukausina, nousten kesäkuun $190 pohjasta nykyiseen $289 hintaan. Nousua ovat ajaneet sijoittajat, jotka ostavat dippejä, sekä laajempi ohjelmisto-osakkeiden elpyminen. Adoben nousu jatkui torstaina, kun Salesforce-osakkeet singahtivat vahvan tulosraportin jälkeen.

Adobe on noussut yli keskeisen $275 vastustason, joka oli sen korkein taso 1. kesäkuuta — merkki siitä, että ostajat ovat vallanneet otteen. Tärkeintä on, että nyt on muodostunut kultainen risti, kun 50 ja 200 päivän painotetut liukuvat keskiarvot (WMA) risteivät. Tämä kuvio johtaa normaalisti ajan myötä lisänousuihin.

On myös merkkejä siitä, että osake on muodostanut käänteisen pää- ja hartiakuviion, joka on tavallinen trendin kääntymisen merkki. Kuvio koostuu noin $190 tasoisesta päästä, hartioista ja $275 kauluksesta.

Siksi todennäköisin skenaario on, että osake jatkaa nousuaan, ja ensimmäinen seurattava tavoite on $300. Liike tuon tason yli viittaa lisänousuihin, mahdollisesti kohti keskeistä vastustasoa $362, joka oli sen huippu viime vuoden joulukuussa. Pudotus alle keskeisen tukitason $260 kumoaa nousunäkymän.

ADBE-osakekaavio | Lähde: TradingView

Adobe on muuttunut edulliseksi ennen tulosjulkistusta

Adobe, joka omistaa suositut brändit kuten Photoshop, Illustrator, InDesign, Lightroom, Acrobat, Bridge, Animate ja Behance, on ollut kovassa paineessa viime vuosina. Sen osake on pudonnut kaksinumeroisesti, ja yhtiö on menettänyt osan aiemmasta loistostaan.

Adoben osakkeet ovat vetäytyneet sijoittajien reagoidessa käynnissä oleviin SaaSPocalypse-pelkoihin. Tilanteessa sijoittajat pelkäävät, että ohjelmistoyritysten liiketoimintaa häiritään AI-työkalujen takia. Adoben johto on kiistänyt väitteet siitä, että AI häiritsisi sen liiketoimintaa.

Viimeaikainen myyntiaalto on tehnyt Adobesta yhden markkinoiden edullisimmista nimistä. Seeking Alpha -datan mukaan yhtiötä arvostetaan ennakoidulla P/E-luvulla 11,20, mikä on selvästi alle toimialan mediaanin 22,90. Viiden vuoden keskiarvo oli 25.

Yhtiöllä on myös houkutteleva Rule of 40 -mittari, joka on noin 50 %. Se koostuu 11 % liikevaihdon kasvusta ja 39 % vapaan kassavirran marginaalista. Rule of 40 -arvo 40 tai yli on merkki siitä, että yhtiötä pidetään edullisena.

Seuraavan tulosraportin odotetaan osoittavan, että liikevaihto kasvoi viime neljänneksellä. Liikevaihdon odotetaan olevan $6,7 miljardia, mikä on 11,8 % enemmän kuin vastaavalla jaksolla viime vuonna. Koko vuodelle yhtiön odotetaan kasvavan 11,60 % ja liikevaihdon olevan $26 miljardia.

Kun osake käy edullisesti, on todennäköistä, että yhtiö ilmoittaa suuresta osakkeiden takaisinostosta. Huhtikuussa yhtiö ilmoitti $25 miljardin valtuutuksesta, jonka puitteissa se jatkaa ulkona olevien osakkeiden vähentämistä. Ajan myötä yhtiö on vähentänyt ulkona olevien osakkeiden määrää 472 miljoonasta vuonna 2022 nykyiseen 399 miljoonaan.