USD/RUB-ennuste Venäjän heikkojen inflaatiotietojen jälkeen

USD/RUB-valuuttakurssi nousi tällä viikolla, kun huoli Venäjän ja Yhdysvaltojen välisistä suhteista kasvoi. Se nousi myös vuoden alimmasta 73,98:sta 77,98:aan Yhdysvaltain ja Kiinan viimeisimpien kuluttajainflaatiotietojen jälkeen.

Venäjän ja Yhdysvaltojen suhde

USD/RUB-valuuttakurssi on pysynyt paineen alla Yhdysvaltojen ja Venäjän suhteiden heikentymisen jälkeen.

Donald Trump ilmoitti, että Yhdysvallat toimittaa lisää aseita Ukrainaan, ja jopa tutki, olisiko Ukraina tyytyväinen hyökkäyksiin syvällä Venäjällä.

Trump on myös tukenut kongressissa etenevää uutta lakiesitystä, joka antaisi hänelle valtuudet asettaa lisäpakotteita Venäjää vastaan. Koska Venäjällä on tänään ankaria pakotteita, uudet vallat pyytävät häntä asettamaan jopa 500 prosentin toissijaisia tulleja sen tuotteita ostaville maille.

Trump on arvostellut Vladimir Putinia Ukrainassa meneillään olevan sodan vuoksi, koska neuvottelut eivät ole edenneet mihinkään. Venäjä haluaa säilyttää jo valtaamansa Ukrainan maan ja demilitarisoida maan. Hän haluaa myös Yhdysvaltojen sulkevan pois Nato-jäsenyyden.

Useimmat markkinatoimijat odottivat Trumpin lopettavan Ukrainassa meneillään olevan sodan kuukausien sisällä. Tällainen siirto olisi saanut Yhdysvallat poistamaan pakotteet, mikä olisi vauhdittanut taloutta. Tämä selittää, miksi USD/RUB-valuuttakurssi on romahtanut viime kuukausina.

Yhdysvaltain ja Venäjän inflaatiotiedot

USD/RUB-valuuttakurssi reagoi tällä viikolla julkaistuihin Yhdysvaltain ja Venäjän kuluttajainflaatiotietoihin. Yhdysvaltain työtilastoviraston (BLS) raportti osoitti, että kokonaisinflaatio nousi toukokuun 2,3 prosentista kesäkuun 2,7 prosenttiin.

Yhdysvaltain pohjainflaatio, joka ei sisällä elintarvikkeiden ja energian epävakaita hintoja, nousi 2,9 prosenttiin. Siksi analyytikot odottavat Yhdysvaltain keskuspankin pitävän korot vakaina ja mahdollisesti laskevan niitä lokakuussa kauan odotetun syyskuun sijaan.

Toinen raportti Venäjältä osoitti, että maan inflaatio laski merkittävästi kesäkuussa. Tämä lasku oli ensimmäinen merkki siitä, että keskuspankin taistelu inflaatiota vastaan toimi.

Silti tiedot osoittivat, että vuotuinen inflaatio oli 9 prosenttia, mikä on paljon korkeampi kuin pankin 4 prosentin tavoite. Sellaisenaan kuukausittainen lasku tarkoittaa, että pankki voi päättää laskea korkoja odotettua enemmän.

Venäjän keskuspankki laski korkoja viime kuussa ja nosti ne ennätyskorkeasta 21 prosentista 20 prosenttiin. Tämä on luonut hyvän carry trade -mahdollisuuden, jossa kauppiaat lainaavat Yhdysvaltain dollaria ja sijoittavat ruplaan.

USD/RUB tekninen analyysi

Päiväkaavio osoittaa, että USD/RUB-valuuttakurssi on noussut vuoden alimmalta tasolta 73,98:sta 78,50:een. Se on edelleen huomattavasti alhaisempi kuin 50 päivän ja 100 päivän eksponentiaaliset liukuvat keskiarvot (EMA), mikä osoittaa, että karhut pitävät edelleen hallintaa.

Se on kuitenkin muodostanut myös laskevan kiilakuvion, joka on erittäin suosittu nouseva käännemerkki. Siksi pari voi toipua tulevina kuukausina ja mahdollisesti testata uudelleen keskeistä vastusta 84,70:ssä, joka on viime vuoden elokuun alhaisin heilahtelu.