Kaksi suurta syytä, miksi QuantumScape-osake on "myytävä" vahvasta tuloksesta huolimatta

QuantumScape Corp (NYSE: QS) on laskemassa ennakkomarkkinoilla torstaina, vaikka sähköautojen akkuasiantuntija raportoi vahvasta Q2:sta ja ilmoitti jatkosopimuksesta PowerCo:n kanssa.

Toisella vuosineljänneksellä Kalifornian San Josessa sijaitseva yhtiö menetti 20 senttiä osaketta kohden, mikä on hieman vähemmän kuin asiantuntijoiden ennustama 21 senttiä osakkeelta.

Lisäksi laajennettu yhteistyö Volkswagenin akkusegmentin kanssa tuo noin 131 miljoonan dollarin lisämaksut QS:lle myös seuraavan kahden vuoden aikana.

NYSE:ssä listattu yritys vahvisti tulostiedotteessaan myös, että se on parantanut kassavirtaansa vielä kuudella kuukaudella, minkä odotetaan nyt ylläpitävän toimintaansa pitkälle vuoteen 2029.

Vahvasta tuloksesta ja edellä mainitusta pidennetystä sopimuksesta huolimatta on kuitenkin syytä harkita vetäytymistä QuantumScape-osakkeesta, joka on tällä hetkellä noussut yli 250 % verrattuna huhtikuun alun vuoden alimpaan tasoon.

QS:n osakkeiden arvostus on edelleen suuri ylitys

On selvää, että QuantumScape on päättänyt muokata maailmanlaajuista sähköautojen akkuteollisuutta huippuluokan puolijohde-ladattavilla litiummetallitarjouksillaan.

Sijoittajien tulee kuitenkin olla varovaisia ostaessaan QS:n osakkeita tänään, sillä suuri osa yhtiön tulevasta kasvusta näyttää jo olevan leivottu sen nykyiseen arvostukseen .

QuantumScape-osakkeen termiinihinta-myyntikerroin (2027) on kirjoitushetkellä yli 100, mikä osoittaa rajallista nousupotentiaalia ja tuskin lainkaan suojaa markkinoiden laskusuhdanteessa.

Ottaen huomioon, että NYSE:ssä listattu yritys ei ole vielä alkanut tuottaa merkittäviä tuloja, sen omistaminen täällä venytetystä arvostuksesta huolimatta voi olla parhaimmillaankin vain spekulatiivinen veto.

Sisäpiiriläiset ovat myyneet QuantumScapen osakkeita

Sijoittajien tulee pysyä varovaisina QuantumScapen osakkeiden ostamisessa myös siksi, että yhtiön sisäpiiriläiset ovat olleet nettomyyjiä viimeisen kolmen kuukauden aikana, mikä osoittaa, että he uskovat akkuosakkeen olevan yliarvostettu nykyisellä tasolla.

Sisäpiirimyynti voi olla merkki luottamuksen puutteesta yrityksen tulevaisuudennäkymiin, mikä nostaa sijoittajille punaisia lippuja.

Vaikka sisäpiiriläiset voivat myydä henkilökohtaisista syistä, toistuva tai laajamittainen myynti, erityisesti vahvan kehityksen jälkeen, voi viitata siihen, että osake on yliarvostettu tai että kasvu voi hidastua.

Se voi myös viitata siihen, että sisäpiiriläiset uskovat, että paremmat mahdollisuudet ovat muualla.

Tämä koettu pessimismi voi heikentää sijoittajien luottamusta QS-osakkeisiin, laukaista myyntipaineita ja lopulta laskea hintaa.

Kuinka pelata QuantumScapea vuoden 2025 toisella puoliskolla

Vaikka QuantumScapen toisen vuosineljänneksen tulos ja laajennettu kumppanuus VW:n PowerCo:n kanssa ovat rohkaisevia, sen korkea arvostus ja sisäpiirimyynti herättävät vakavia huolenaiheita.

QS:n osakkeiden meteorinen nousu huhtikuun alusta lähtien saattaa jo heijastaa suurta osaa sen tulevasta potentiaalista, jättäen vain vähän tilaa virheille.

Rajallisten tulojen ja erittäin kohonneen P/S-suhteen ansiosta QS vaikuttaa enemmän spekulatiiviselta kuin pohjimmiltaan järkevältä.

Siksi on viisasta odottaa selkeämpiä merkkejä toteutuksesta ennen pääoman sitomista näille tasoille.