Cloudflare-osakeanalyysi: nouseva näkymä, mutta arvostusriski säilyy

Cloudflaren osake on jatkanut vahvaa nousuaan palveluiden kysynnän kasvaessa, tuettuna käynnissä olevalla tekoälyagenttibuumilla. Tämä momentum viittaa siihen, että nousulla on edelleen tilaa jatkaa. Osakkeet noteerattiin $314:ssa, mikä on 98 % korkeammalla vuoden alimmasta tasosta.

Cloudflaren palvelu hyötyy tekoälyagenttibuumista

Cloudflare, johtava ohjelmistoyritys, on noussut yhdeksi tekoälyn kasvun suurimmista hyötyjistä. Siksi käynnissä oleva tekoälyagenttibuumi on ajanut yhä useampia yrityksiä hyödyntämään sen työkalua ihmisten varmentamiseen. Yhtiön toimitusjohtaja totesi lausunnossaan:

“Kun verkko siirtyy kohti tekoälyvastauskoneita ja agenttiohjattua kaupankäyntiä, näemme Internetin perusteellista uudelleenkirjoitusta koneiden välisen liikenteen osalta. Cloudflare istuu tämän paradigman muutoksen keskiössä.”

Viimeaikaiset tulokset osoittivat, kuinka nopeasti Cloudflaren liiketoiminta kasvaa. Sen liikevaihto singahti 36 %:lla $696 miljoonaan, mikä ylitti analyytikoiden odotukset. 

Cloudflaren bruttokate kohosi $499 miljoonaan, mikä vastaa 71,8 %:a liikevaihdosta. Haasteena on kuitenkin se, että yhtiö teki viime neljänneksellä $169 miljoonan tappion, johon vaikutti $150 miljoonan kasvu uudelleenjärjestelykuluissa. Sen non-GAAP-nettotulos, joka poistaa nämä erät ja osakeperusteiset palkkiot, oli positiivinen $107 miljoonaa. 

Cloudflaren kasvu jatkuu

Analyytikot ovat optimistisia siitä, että yhtiöllä on lisää kasvutilaa, kun yhä useammat yritykset ja valtiot ottavat sen alustan käyttöön. Analyytikoiden keskimääräisen arvion mukaan liikevaihto kasvaa kolmannella neljänneksellä 31 %:lla yli $738 miljoonaan. 

Sen neljännen neljänneksen liikevaihdon odotetaan nousevan 30 %:lla $798 miljoonaan, jolloin vuositason luku ylittää $2,8 miljardia. Nämä ovat vahvoja lukuja yhtiölle, joka perustettiin vuonna 2009. Se nousee sitten $3,7 miljardiin ensi vuonna. 

Nämä luvut selittävät, miksi analyytikot pysyvät luottavaisina yhtiöön. Citigroup nosti suosituksen outperformiin, kun taas Scotiabank nosti tavoitehinnan $300:sta $390:een. Morgan Stanley nosti tavoitteen $370:een, ja Wells Fargo nosti sen myös $370:een. 

Analyytikot mainitsevat yhtiön liikevaihdon kasvun, vahvan markkina-aseman CDN-alalla ja tekoälystä tulevat myötätuulet.

Haasteena on kuitenkin se, että yhtiö on muuttunut merkittävästi yliarvostetuksi. Kun liitetään sen 33 %:n liikevaihdon kasvu ja -8 %:n nettotulosmarginaali, Rule-of-40-mittari on 25 %. 

Cloudflaren osakekurssin tekninen analyysi

Cloudflaren osakekaavio | Lähde: TradingView

NET-osakkeella on teknisesti hyvin rohkaisevia merkkejä. Se on muodostanut nousevan kanavan ja lähestyy hitaasti kaikkien aikojen huippuaan. 

Osake on muodostanut lähes täydellisen nousevan kanavan. Samaan aikaan se on pysynyt 50 päivän eksponentiaalisen liukuvan keskiarvon (EMA) yläpuolella.

Relative Strength Index (RSI) on kääntynyt ja noussut neutraalitason 50 yläpuolelle. Siksi osakkeiden vähiten vastusta tarjoava reitti on nouseva, alustavana tavoitetasona $331, kaikki aikojen huippu. Liike yli tämän hinnan viittaisi lisävoittoihin, mahdollisesti psykologiselle $400-tasolle.