Miksi Intelin osake laskee torstaina noin 6 %

Intelin osake laski torstaina, mikä vie osakkeet kohti viiden päivän voittoputken päättymistä sen jälkeen kun ne nousivat yli 20 % putken aikana.

INTC-osake oli noin 6 % laskussa ja kaupankäynti tapahtui lähellä $100-tasoa.

Terävä käänne tapahtui, kun laajempi markkina kääntyi laskuun öljyn hinnan uuden nousun ja huolten seurauksena siitä, että korkeampi inflaatio saattaisi pitää korot koholla.

Dow Jones Industrial Average laski 195 pistettä eli 0,4 %, kun taas S&P 500 putosi 0,6 % ja Nasdaq Composite 0,9 %.

US West Texas Intermediate -raakaöljyn lokakuun futuurit nousivat yli $100 tynnyriltä, kun taas Brent-raakaöljyn marraskuun toimitukset kohosivat yli $105, kun Yhdysvaltojen ja Iranin välinen konflikti venyi seitsemännelle kuukaudelle.

Energiahintojen nousu nosti 10 vuoden Treasury-tuoton yli 4,9 %, sen korkeimpaan tasoon sitten marraskuun 2023.

Korkeammat korot ovat painaneet korkean beetan teknologia- ja puolijohdeosakkeita, jotka ovat johtaneet valtaosaa markkinoiden viimeaikaisesta rallista.

Intelin viimeaikainen nousu menettää vauhtia

Torstain lasku seuraa voimakasta nousukautta, joka on nostanut osakkeen yli 20 % plussalle edellisten viiden kaupankäyntipäivän aikana.

Yhtenä katalysaattorina nousulle oli raportti Taiwanissa toimivasta teknologiakanavasta DigiTimes, jonka mukaan Intel harkitsi CPU-hintojen korottamista noin 10 % lokakuun alusta alkaen.

Mahdollinen korotus jatkaisi sarjaa hinnankorotuksia, jotka Intel aloitti vuoden 2025 lopussa, ja se tapahtuu samalla kun yhtiö kohtaa korkeampia toimitusketjukustannuksia ja vahvaa kysyntää tuotteilleen.

Torstain laajempi myyntiaalto on kuitenkin korostanut viimeaikaisten voittojen herkkyyttä makrotaloudelliselle taustalle.

Piper näkee agenttisen tekoälyn ajavan prosessorikysyntää

Piper Sandler aloitti Intelin seurannan keskiviikkona antaen yhtiölle neutraalin suosituksen ja $110 tavoitehinnan.

Yhtiö kertoi, että Intel hyötyy agenttisesta tekoälystä, joka lisää kysyntää sen palvelinprosessorituotteille.

Piper odottaa, että tarjonta pysyy rajoittuneena, ja tarjonnan ja kysynnän tasapaino ei välttämättä normalisoidu ennen vuosia 2029 tai 2030.

Yhtiön fokus on kuitenkin Intel Foundryssa ja siinä, pystyvätkö he kuroamaan umpeen jäljessäolon 14A-valmistusprosessissa.

Piper kertoi, että asiakkaiden arvioinnit Intelin 14A-teknologiasta ovat olleet yllättävän myönteisiä, ja johto on edennyt yrityskulttuurin, tuotteiden ja asiakasluottamuksen uudelleenrakentamisessa.

Tuo edistys voi tarjota perustan Intelin pidemmän aikavälin foundry-ambitioille, mutta Piper uskoo, että suuri osa potentiaalisesta parannuksesta on jo heijastunut osakekurssiin.

Yhtiö arvioi, että osakkeet hinnoittelevat jo noin 15 % foundryn markkinaosuuden kasvua.

Se vastaisi täyttä tehdasmoduulia Fab-62:ta ja selittäisi noin 45 % Intelin nykyisestä osakekurssista Piperin mukaan.

Tämän viikon alussa Northlandin analyytikko Gus Richard nosti Intelin suosituksen Market Performista Outperformiin.

Analyytikko viittasi niin kutsuttuun "merkittävään edistykseen" yhtiön käänteessä.

Hän sanoi myös, että Intel voi jatkossakin hyötyä käynnissä olevasta palvelinprosessoreiden puutteesta.

Richard totesi lisäksi, että Intelin yhteistyö Teslan kanssa Terafab-puolijohdealoitteessa voisi "merkittävästi hyödyttää" yhtiön foundry-liiketoimintaa.