Dow avautuu 150 pistettä alempana – öljy yli $100 ja Fed-korotusodotukset kasvavat

Yhdysvaltain osakkeet avautuivat torstaina laskuun, kun Yhdysvaltojen öljyn hinta nousi yli 100 dollarin tynnyrihinnan ja odotettua vahvempi vuotuinen tuottajahintainflaatio lisäsi huolia koroista.

Dow Jones Industrial Average laski 153 pistettä, S&P 500 putosi 0,56 % ja Nasdaq Composite tippui 0,81 %. Suurimmat indeksit olivat tulleet kolmen päivän tappioputkesta.

Öljyn hinnat lisäsivät markkinapaineita, kun Yhdysvaltojen ja Iranin välinen konflikti siirtyi seitsemännelle kuukaudelle ja häiritsi energiantoimitusreittejä Hormuzinsalmen ja Punaisenmeren kautta.

Öljyn hinnat yli $100

Yhdysvaltain West Texas Intermediate -raakaöljy nousi yli 4,6 % ja ylitti $100 tynnyriltä, kun taas Brent-öljy nousi yli $105.

Brent-öljy oli jo noussut yli $100 edellisessä kaupankäyntipäivässä, jatkaen nousua, jota vauhdittivat huolet uusista toimitushäiriöistä.

Pitkittynyt konflikti on lisännyt huolta maailmanlaajuisista energiatoimituksista ja korkeampien polttoainekustannusten mahdollisesta inflaatiovaikutuksesta.

Hormuzinsalmi ja Punainenmeri ovat yhä voimakkaasti häiriintyneitä, eikä konfliktissa näy merkkejä helpottumisesta.

Öljyn hinnannousu on myös nostanut valtionlainan tuottoja, mikä on lisännyt osakkeisiin kohdistuvaa painetta.

Korkeammat tuotot voivat tehdä osakkeista suhteellisesti vähemmän houkuttelevia lisäämällä valtionlainojen tarjoamaa tuottoa.

Tuottajahintainflaatio pitää Fedin huomion

Työministeriön tuottajahintaindeksi nousi elokuussa 0,4 % edellisestä kuukaudesta, mikä oli linjassa ekonomistien odotusten kanssa.

Vuotuiseen vertailuun PPI kuitenkin nousi 5,4 %, hieman yli Reutersin kyselyssä ekonomistien odottaman 5,3 %:n.

Aineisto julkaistiin ennen perjantain kuluttajahintaindeksiä (CPI), jota sijoittajat seuraavat tarkasti etsiessään viitteitä Fedin korkopolitiikasta.

PPI-raportti on lisännyt huomiota mahdollisuuteen, että Fed nostaisi korkoja uudelleen ensi viikon kokouksessaan.

Fed-rahapoliittiset futuurit hinnoittelivat CME FedWatch -työkalun mukaan noin 70 %:n todennäköisyyttä 25 korkopisteen korotukselle datan jälkeen, kun ennen raporttia todennäköisyys oli noin 64 %.

Kahden vuoden valtionlainan tuotot, jotka ovat erityisen herkkiä odotuksille rahapolitiikasta, nousivat 4,490 %:iin, mikä on niiden korkein taso sitten 2024.

Valtionlainojen tuotot rasittavat osakkeita

Benchmark-10 vuoden valtionlainan tuotto nousi 4,901 %:iin, mikä on korkein taso sitten 2023, huolimatta Treasury Departmentin suunnitelmasta ostaa takaisin enintään $6 billion pidempiaikaisia valtionobligaatioita.

Takaisinosto on tarkoitettu auttamaan pidempiaikaisten valtionlainojen tuottojen hallinnassa, mutta tuottojen nousu osoittaa, että sen välitön vaikutus on ollut rajallinen.

Korkeammat pitkät korot ovat lisänneet painetta osakkeisiin, kun sijoittajat arvioivat lainakustannusten ja talouskasvun näkymiä.

Korkean beetan puolijohdeosakkeet, jotka ovat auttaneet vetämään laajempaa markkinaa, joutuivat myös paineen alle.

Intel-osakkeet laskivat 4,5 %, kun taas Micron Technologyn osakkeet laskivat 3,6 %.

Muiden huomionarvoisten liikkujien joukossa Macy'sin osakkeet laskivat 2,84 %, vaikka se nosti vuosittaista ennustettaan vahvemman suoriutumisen seurauksena Bloomingdale's- ja Bluemercury-ketjuissaan.

American Eagle Outfitters laski 12,14 % sen jälkeen, kun se piti ennallaan vuositason vertailukelpoisten myyntien ennusteensa ja varoitti, että kuluvan neljänneksen bruttokatteet saattavat pysyä ennallaan vuoteen verrattuna.

Apple-osakkeet nousivat 1,93 % sen jälkeen, kun yhtiö julkaisi päivää aiemmin $1,999 taittuvan Duo iPhonen.

Sijoittajat odottavat nyt perjantain kuluttajahintaindeksin (CPI) raporttia saadakseen lisävihjeitä siitä, nostaako Fed korkoja ensi viikolla.