Morgan Stanley ennustaa Match, Bumblen volatiliteettia Q2:lla, koska käänne on edelleen vaikeasti saavutettavissa

Morgan Stanley varoitti maanantaina, että se ennakoi "kohonnutta volatiliteettia keskeisissä suorituskykyindikaattoreissa ja taloudellisissa mittareissa" online-treffiyrityksille Match Groupille ja Bumblelle Q2:lla ja 2025:llä, ja vain vähän merkkejä siitä, että viimeaikaiset käännepyrkimykset kantaisivat hedelmää.

"Kaksi online-treffiyritystä ovat uuden johdon alaisuudessa, ja ne korostavat nopeampaa tuotekehitystä ja kevyempiä toimintoja yrittäessään valmistautua keskipitkän aikavälin käyttäjäkasvuun", analyytikot sanoivat.

He kuitenkin lisäsivät, että tämä aiheuttaa turbulenssia keskeisissä suorituskykyindikaattoreissa ja taloudellisissa mittareissa lähitulevaisuudessa, "varsinkin kun vuoden 2024 käännepyrkimykset eivät johtaneet merkittäviin parannuksiin".

"Tämän seurauksena odotamme vuosineljänneksellä vain vähän todisteita, jotka auttavat kehystämään käänteiden ajoitusta tai menestyksen muutosta, kun alan laajuiset suppilon yläosan trendit viittaavat edelleen hidastumiseen", analyytikot sanoivat.

Molemmat yritykset uudistavat toimintaansa vastauksena käyttäjien käyttäytymisen muuttumiseen ja sovellusten sitoutumisen hidastumiseen koko alalla.

Online-treffisegmentti, joka oli aikoinaan luotettava tilaustulojen lähde, on kohdannut haasteita, jotka vaihtelevat inflaatiosta ja käyttäjien väsymyksestä vastaavien palvelujen kyllästymiseen.

Bumble leikkaa työvoimaa, nostaa tuloennustetta

Bumble Inc. on ryhtynyt laajoihin toimiin toimintojensa uudelleensuuntaamiseksi ja ilmoitti viime kuussa irtisanovansa noin 240 työntekijää – lähes 30 % maailmanlaajuisesta työvoimastaan – osana laajaa kustannusleikkausaloitetta.

Irtisanomisista huolimatta yhtiö nosti toisen vuosineljänneksen liikevaihtoennusteensa 244–249 miljoonaan dollariin verrattuna aiempaan ohjeistukseensa 235–243 miljoonaa dollaria.

Oikaistun käyttökatteen odotetaan nyt laskevan 88–93 miljoonan dollarin välillä aiemmasta 79 miljoonasta dollarista 84 miljoonaan dollariin.

Yhtiön ensimmäisen vuosineljänneksen liikevaihto oli $247,1 miljoonaa, mikä on hieman yli analyytikoiden arviot.

Bumble sanoi, että uudelleenjärjestely johtaisi 13–18 miljoonan dollarin kertaluonteisiin kustannuksiin, pääasiassa erokorvauksina ja etuina, jotka kirjataan kolmannella ja neljännellä vuosineljänneksellä.

Silti johto odottaa suunnitelman tuottavan 40 miljoonan dollarin vuosittaiset säästöt, jotka investoidaan uudelleen tuote- ja teknologiaparannuksiin, mukaan lukien tekoälypohjaiset matchmaking-työkalut.

Bumble-osake on laskenut 0,82 % vuoden alusta, kun taas laajempi NASDAQ-indeksi on noussut yli 9,6 % samana ajanjaksona.

Leikkaa kustannuksia ja siirry tekoäly- ja Z-sukupolven ystävällisiin ominaisuuksiin

Toukokuussa Match Group – Tinderin, Hingen ja OkCupidin emoyhtiö – ilmoitti suunnitelmistaan vähentää 13 prosenttia työvoimastaan.

Siirto oli ensimmäinen merkittävä strateginen toimenpide uuden toimitusjohtajan Spencer Rascoffin aikana, joka aloitti helmikuussa toimeksiannolla elvyttää käyttäjien sitoutumista ja kääntää laskevia trendejä.

Yhtiön maaliskuun neljänneksen liikevaihto laski 3 % 831 miljoonaan dollariin, vaikka se ylitti niukasti Wall Streetin odotukset.

Match on ennustanut toisen vuosineljänneksen liikevaihdoksi 850–860 miljoonaa dollaria, mikä on hieman analyytikoiden konsensuksen yläpuolella.

Match Groupin osakekurssi on noussut hieman yli 5 % vuoden alusta, kun taas laajempi NASDAQ-indeksi on kasvanut yli 9,6 % samana ajanjaksona.

Osana uudistusstrategiaansa Match esittelee uusia ominaisuuksia, jotka on suunniteltu nuoremmille käyttäjille, mukaan lukien "tuplatreffit" -toiminto, jonka avulla kaksi ystävää voi muodostaa pariliitoksen toisen kaksikon kanssa.

Ominaisuuden kerrotaan resonoivan Z-sukupolven käyttäjien keskuudessa, sillä 90 % kaksoistreffien profiileista tulee alle 29-vuotiailta käyttäjiltä.

Yritys esitteli myös äänipohjaisen peliominaisuuden nimeltä "Game Game", jonka avulla käyttäjät voivat harjoitella flirttailua tekoälyhahmon kanssa.

Keskittymisen kaventuminen ja tekoälyn uhkapeli

Makrotaloudellisten paineiden puristaessa käyttäjien lompakoita ja keskittymiskykyä, sekä Bumble että Match panostavat tekoälyyn ja keskittyneempiin, sitoutuneempiin käyttäjäkuntiin tulevan kasvun edistämiseksi.

UBS:n analyytikot huomauttivat, että Bumble on leimannut markkinointimenoja 20 miljoonalla dollarilla ja on siirtymässä pois suorituskykyä vaativista markkinointistrategioista.

"Näiden ponnistelujen odotetaan painavan maksajien kasvua ja tuloja lyhyellä aikavälillä", UBS sanoi, mutta ne voivat parantaa Bumblen pitkän aikavälin vakautta.

Kun treffisovellukset sopeutuvat uuteen hitaamman kasvun ja käyttäjien skeptisyyden vaiheeseen, vuosi 2025 voi osoittautua ratkaisevaksi sen kannalta, miten ala keksii itsensä uudelleen – tai vaarana on, että yhä vaativampi digitaalinen sukupolvi pyyhkäisee sen vasemmalle.