Apple dumppaa Goldman Sachsin? JPMorgan katselee Apple Cardin haltuunottoa suuressa muutoksessa

JPMorgan Chasen kerrotaan lähestyvän sopimusta Apple Cardin haltuunotosta, mikä merkitsee mahdollista ravistelua yhdessä Piilaakson merkittävimmistä kuluttajarahoituksen yrityksistä.

Wall Street Journalin mukaan Applen sanotaan suosivan JPMorgania seuraavana pankkikumppaninaan sen jälkeen, kun Goldman Sachs päätti luopua luottokorttiliiketoiminnasta.

Irtautuminen seuraa vuosia jatkuneita kasvavia tappioita, operatiivista kitkaa ja sääntelyviranomaisten lisääntynyttä valvontaa, haasteita, jotka lopulta tekivät Apple Card -kumppanuudesta enemmän vaivaa kuin sen arvoinen Goldmanille.

Vuonna 2019 lanseerattu Apple Card on sittemmin kasvanut suureksi toiminnaksi, jolla on yli 12 miljoonaa käyttäjää ja luottosalkku, joka on nyt yli 17 miljardia dollaria.

JPMorganille puuttuminen ei tarkoittaisi vain tämän mittakaavan omaksumista, vaan myös siteiden syventämistä Appleen aikana, jolloin digitaalisesta rahoituksesta on tulossa suurempi osa pankkien pelikirjaa.

Applen syvenevä suhde JPMorganin kanssa

Jos kauppa toteutuu, se lähentäisi Applea ja JPMorgania entisestään ja syventäisi suhdetta, joka on jo melko syvällä kulissien takana.

JPMorganilla on jo syvät siteet Appleen. Maan suurimpana pankkina se käsittelee miljoonien Chase-kortinhaltijoiden Apple Pay -tapahtumia ja mainostaa usein Applen tuotteita asiakasetujen kautta.

Apple Cardin haltuunotto olisi luonnollinen jatke tälle suhteelle ja mahdollisuus JPMorganille vahvistaa entisestään rooliaan teknologian ja rahoituksen kasvavassa risteyskohdassa.

Applelle vaihto toisi kokeneemman pankkikumppanin – sellaisen, jolla on pidempi kokemus kulutusluotoista ja infrastruktuuri tämän mittakaavan ohjelman hoitamiseen.

JPMorganille se on mahdollisuus kasvattaa digitaalisten maksujen jalanjälkeään ja olla suuremmassa roolissa fintechin tulevaisuuden muokkaamisessa.

Sopimusta ei kuitenkaan ole vielä tehty. Vaikka neuvottelut ovat edenneet, pöydällä on vielä muutamia ratkaisemattomia kysymyksiä.

Lähteiden mukaan neuvottelut hinnoittelusta ja mahdollisista ohjelmamuutoksista voivat venyttää aikataulua tai jopa romuttaa sopimuksen kokonaan, jos asiat eivät ole linjassa.

Yksi tärkeimmistä esteistä on hinta: JPMorganin kerrotaan haluavan alennuksen salkusta vedoten luottolaatuun ja korttiohjelman toiminnan omituisuuksiin.

On myös kysymys Applen epätavallisesta laskutusasetelmasta, jossa kaikki kortinhaltijat saavat tiliotteet samana päivänä joka kuukausi.

Tämä järjestelmä hukutti Goldmanin tukitiimit, ja JPMorgan ajaa muutoksia. Apple näyttää olevan valmis muokkaamaan mallia, mutta kunnes kaikki on allekirjoitettu, sinetöity ja toimitettu, lopputulos pysyy ilmassa.

Goldman Sachsin kuoppainen matka

Kun Goldman Sachs teki yhteistyötä Applen kanssa Apple Cardin lanseeraamiseksi vuonna 2019, sitä pidettiin rohkeana vetona kulutusrahoitukseen.

Mutta todellisuus muuttui sotkuisemmaksi. Tappiot kasautuivat, asiakaspalvelukustannukset nousivat ja sääntelypaineet kasvoivat, mikä sai Goldmanin miettimään uudelleen koko lähestymistapaansa vähittäispankkitoimintaan.

Apple Cardilta perääntyminen oli vain yksi osa tätä vetäytymistä.

Nyt JPMorgan Chase näyttää olevan valmis jatkamaan siitä, mihin Goldman jäi. Se on hyvin erilainen liike.

Vaikka Goldman vetäytyy, JPMorgan näkee pitkän aikavälin peliä: syvemmän pääsyn Applen massiiviseen ekosysteemiin ja mahdollisuuden laajentaa digitaalisten maksujen jalanjälkeään.

Jos kauppa menee läpi, se voi muuttaa perinteisten pankkien yhteistyötä teknologiajättien kanssa.

Se on myös muistutus siitä, että vaikka häiriöistä puhutaan, vanhan koulukunnan rahoitusinfrastruktuurilla on edelleen ratkaiseva rooli näyttävän uuden fintechin toiminnalla.