Jätehuollon osakeanalyysi tuloksen jälkeen: onko se osto?

Jätehuollon osakekurssi pysyi tiukalla alueella yhtiön taloudellisen tuloksen julkistamisen jälkeen. WM:n arvo oli 227,90 dollaria, mikä on 5,7 % laskua tämän vuoden korkeimmasta pisteestä, mikä antaa sille yli 92 miljardin dollarin markkina-arvon.

Waste Managent kasvaa edelleen

Jätehuolto, jätteenkeräysalan suurin toimija, julkaisi vahvan taloudellisen tuloksen, joka osoitti sen jatkuvan kasvun.

Sen vuotuinen liikevaihto on noussut 15,2 miljardista dollarista vuonna 2020 22 miljardiin dollariin viime tilikaudella. Kasvua vauhdittivat sen orgaaninen tulos ja strategiset yritysostot, kuten äskettäinen Stericyclen osto.

Sen taloudellinen tulos osoitti, että Jätehuollon liiketoiminta jatkuu. Sen raportoitu liikevaihto oli toisella neljänneksellä 6,43 miljardia dollaria, kun se viime vuoden vastaavana ajanjaksona oli 5,4 miljardia dollaria.

Jätehuollon operatiivinen käyttökate nousi 1,85 miljardiin dollariin 1,5 miljardista dollarista, kun taas sen nettotulos hyppäsi 726 miljoonaan dollariin. Sen toimitusjohtaja sanoi lausunnossaan:

Jätehuollon liikevaihtoa vauhditti Stericyclen yritysosto, joka teki siitä merkittävän toimijan terveydenhuollon jätehuoltoalalla. Sen terveydenhuoltoratkaisuliiketoiminta tuotti 646 miljoonaa dollaria.

WM hyötyy nousevasta myötätuulesta

Se toivoo, että terveydenhuoltoosasto hyötyy terveydenhuoltoalan myötätuulesta, kuten väestön ikääntymisestä, kroonisten sairauksien lisääntymisestä ja sairaaloiden käyttöasteen kasvusta.

Nämä ongelmat tarkoittavat, että lääkejäte ylittää perinteiset kiinteän jätteen volyymitrendit. Sen Stericycle-oston odotetaan johtavan 250 miljoonan dollarin synergioihin.

Jätehuolto uskoo myös, että sen liiketoiminnalla on ainutlaatuinen asema, kun kaatopaikkojen määrä Yhdysvalloissa vähenee. Se odottaa, että yli 400 kaatopaikkaa suljetaan seuraavien 15 vuoden aikana, ja 150 miljoonaa tonnia kapasiteettia poistuu käytöstä vuoteen 2040 mennessä.

Samalla yhtiö parantaa katteitaan automaation avulla. Se tekee sen automatisoimalla kierrätyslaitoksensa, omaksumalla autonomisia ajoneuvoja ja virtaviivaistamalla logistiikkaansa.

Arvonmäärityshuolet ovat edelleen

Jätehuolto on ollut hyvä sijoitus viime vuosikymmeninä, kun yritys on jatkanut kasvuaan. Se hyötyy myös markkinajohtajana 125 miljardin dollarin alalla, ja sen kilpailijat, kuten Republic Services ja Waste Connection, ovat kauempana jäljessä.

Lue lisää: Jätehuolto on hyvä varasto, mutta Republic on vielä parempi

Yhtiön arvostukseen liittyy kuitenkin riski, sillä sen termiinihinta-voittosuhde 30 on korkeampi kuin sektorin mediaani 20. Sen termiini-EV-käyttökate 15,4 oli korkeampi kuin mediaani 12. Nämä ovat valtavia lukuja yritykselle, joka toimii epähohdokkaalla alalla.

Jätehuollon osakekurssin tekninen analyysi

WM osakekurssi | Lähde: TradingView

Päiväkaavio osoittaa, että WM:n osakekurssi on ollut vahvassa nousussa viime vuosina, ja se on noussut syyskuun 2023 alimmasta 145 dollarista 241 dollariin.

Se on muodostanut nousevan kanavan, joka yhdistää korkeammat ylä- ja alamäet kesäkuusta 2024 lähtien. Se on nyt konsolidoitumassa 50 päivän ja 100 päivän eksponentiaalisiin liukuviin keskiarvoihin (EMA).

Osakkeen näkymät ovat toistaiseksi neutraalit. Pudotus nousevan kanavan alapuolen alapuolelle viittaa enemmän laskuun, mahdollisesti alimmalle tasolle 213 dollariin, joka on alimmillaan 8. huhtikuuta. Toisaalta osake todennäköisesti nousee ja se on kanavan yläpuolella 240 dollarissa.

Lue lisää: Jätehuolto: tulevaisuuden osinkoaristokraatti, jokasään osake