Nvidia on valmis nousuun tekoälyn kysynnän kasvaessa, sanoo Morgan Stanley

Morgan Stanley on nostanut useiden huippusiruvalmistajien näkymiään vedoten tekoälyn (AI) kysynnän jatkuvaan vahvuuteen, joka kiihtyy sekä toimitus- että asiakasputkissa.

Analyytikko Joseph Moore toisti nousevan asenteensa Nvidiaa ja Broadcomia kohtaan ja nosti vaatimattomasti odotuksiaan Advanced Micro Devicesin (AMD) suhteen korostaen optimismia vuoden toiselle puoliskolle, kun tekoälysektori jatkaa nopeaa kasvuaan.

Nvidia näkee vauhtia ennen Blackwellin julkaisua

Nvidia (NASDAQ: NVDA) on edelleen erottuva tekoälypuolijohdetilassa, ja Moore nosti osakkeen hintatavoitteensa 200 dollariin 170 dollarista, mikä tarkoittaa noin 14 prosentin nousua tiistain sulkemisesta.

Analyytikko säilytti "ylipaino"-luokituksensa ja viittasi vahvoihin trendeihin sekä tarjonnassa että kysynnässä.

"Tekoälyn vahvuus on poikkeuksellinen sekä kysynnän että tarjonnan osalta. Kaikki datapisteemme ja yhteystietomme kertovat meille, että asiakkaat tarvitsevat enemmän laskentaa", Moore totesi raportissaan.

Hän korosti myös päättelytyökuormien kiihtymistä, josta on tullut keskeinen sirujen käytön tekijä, kun yhä useammat tekoälymallit siirtyvät käyttöönottovaiheisiin.

Moore näkee merkittävää nousua vuoden toisella puoliskolla, mikä johtuu suurelta osin tulevasta Blackwell-tuotesyklistä, joka sisältää seuraavan sukupolven prosessorit sekä parannukset liitettävyyteen, verkkoon ja muistiratkaisuihin.

Nvidian osakkeet ovat nousseet jo lähes 31 % vuoden alusta.

Aiemmin tässä kuussa yhtiö ilmoitti aloittavansa H20-yleisten prosessointiyksiköidensä (GPU) toimitukset Kiinaan "pian" vientiin liittyvien takaiskujen jälkeen.

Huhtikuussa Nvidia ilmoitti ottavansa 5,5 miljardin dollarin neljännesvuosittaisen maksun Kiinan vientirajoitusten vuoksi, mutta joidenkin tuotevirtojen jatkaminen näyttää olevan uusi myötätuuli.

Nvidian osake on noussut 26 % vuoden aikana tähän mennessä.

AMD kasvaa tuotteiden vauhdista ja Kiinan myötätuulesta

Advanced Micro Devices (NASDAQ: AMD) on ohittanut Nvidian tähän mennessä vuonna 2025 47 prosentin nousulla.

Vaikka Moore säilytti AMD:n "samanpainoisen" luokituksen, hän nosti hintatavoitteensa 121 dollarista 185 dollariin, mikä merkitsee yli 4 prosentin lisänousua.

"Tuotteiden palauttaminen Kiinan markkinoille on lisännyt uutta myötätuulta AMD/NVDA:lle toisella puoliskolla", Moore kirjoitti.

Hän ilmaisi optimismia AMD:n Mi350-tuotesyklistä, jonka hän uskoo tarjoavan merkittävää nousua, kun pilviinfrastruktuurin tarjoajat jatkavat kulutuksen lisäämistä.

Vaikka Moore suosii Nvidiaa tekoälyinvestointien kasvun pääasiallisena edunsaajana, AMD on asemoitunut saamaan lisähyötyjä laajemmasta kysynnän kasvusta ja uusista mahdollisuuksista Kiinan markkinoilla.

Broadcom hyötyy tekoälypohjaisesta verkkokysynnästä

Broadcom (NASDAQ: AVGO) sai myös nousevan päivityksen Moorelta, joka nosti hintatavoitteensa 338 dollariin 270 dollarista, mikä edustaa yli 13 prosentin nousua nykyisestä tasosta.

Hän toisti osakkeen "ylipaino"-luokituksen, joka on noussut jo yli 28 % vuoden alusta.

Toisin kuin Nvidia ja AMD, joiden voitot ovat suurelta osin sidoksissa prosessoreihin, Broadcomin odotetaan hyötyvän tekoälybuumista verkkosegmentin kautta.

Moore totesi, että yrityksen nousu tulisi "ensisijaisesti verkkopuolelta prosessorien sijaan", mikä heijastaa tiedonsiirron ja kaistanleveyden optimoinnin kriittistä roolia suuren mittakaavan tekoälyjärjestelmissä.

Pilvipalveluntarjoajien ja yritysten tekoälyinvestointien laajentuessa Moore uskoo, että laajempi puolijohdesektori jatkaa vahvuuttaan vuoden toisella puoliskolla, ja Nvidia, AMD ja Broadcom ovat suurimpia edunsaajia.