Nvidian osake hermostunut ennen ensi viikon tulosta: mitä odottaa

Nvidian osake NVDA laski 0.1% varhaisessa keskiviikon kaupankäynnissä, kun sijoittajat valmistautuivat yhtiön August 26 -tulosraporttiin ja punnitsivat raportteja siitä, että kiinalaiset asiakkaat saattavat saada lisäeriä sen H200-prosessoreita.

Liike seurasi 2.3% laskua tiistaina osana laajempaa puolijohdeosakkeiden myyntiaaltoa.

Yhtiön tulevat fiscal 2027 second-quarter -tulokset säilyvät sijoittajien pääasiallisena kiinnostuksen kohteena, ja analyytikot odottavat johtavalta tekoälypiirivalmistajalta jälleen vahvaa suoriutumista.

Myynnit Kiinassa voivat tarjota lisäpotkua

Lisä nousupotentiaalia voisi tulla Nvidian liiketoiminnasta Kiinassa.

Kiinalaiset viranomaiset ovat viime viikkoina sallineet kotimaisille yhtiöille ByteDanceille ja Tencentille vastaanottaa noin 10,000 Nvidia H200 -prosessoria kumpikin, kertoi Financial Times lähteisiin vedoten.

Raportin mukaan myös muut kiinalaiset yritykset voisivat saada hyväksynnän vastaaville lähetyksille.

Nvidian mahdolliset Kiina-tulot seurataan tarkasti, kun yhtiö raportoi tuloksensa August 26, sillä sijoittajat arvioivat rajoitusten ja hyväksyntöjen vaikutusta yhtiön kykyyn palvella Kiinan markkinoita.

Morningstar nosti myös esiin Kiinan myynnit seurannan kohteena Nvidian tulevissa tuloksissa.

Tutkimusyhtiö odottaa yhtiön antavan päivityksen Kiinaan tehtävistä myynneistä tai niiden puuttumisesta.

Morningstarilla on Nvidialle $280 oikean arvon arvio ja neljän tähden luokitus, ja yhtiöllä on laaja taloudellisen vallihaudan luokitus sekä erittäin korkean epävarmuuden luokitus.

Analyytikot odottavat jälleen vahvaa neljännestä

Morningstar sanoi odottavansa Nvidialta jälleen "beat-and-raise"-neljännestä, viitaten hyperscalerien ja yritysten vahvoihin capex-trendeihin.

Yhtiö odottaa Nvidian generoivan selvästi yli $300 miljardin datakeskustuoton calendar 2026:ssa, joka vastaa fiscal 2027:ää, ja mahdollisesti yli $500 miljardia fiscal 2028:ssa.

Morningstar odottaa myös, että tulosraportti antaa päivityksen Nvidian laajentumisvauhdista ja sen tuotekehitystiekartasta.

Yhtiö totesi, että Rubin Ultraa koskevat raportit, joiden odotusaika on late 2027, viittaavat siihen, että tuote saapuu edelleen, mutta ei välttämättä saavuta kaikkia Nvidian kunnianhimoisia teknologisia tavoitteita.

Nvidian rahoitus ja takausjärjestelyt tekoälyinfrastruktuurikumppaneille ovat toinen alue, jota Morningstar aikoo seurata.

Yhtiö korosti Nvidian äskettäin ilmoittamaa $500 miljardin mobilisointia suurilta rahoitusvarallisuuden hoitajilta sijoituksiin tekoälyyn sekä pienempiä järjestelyjä, jotka liittyvät Sharon AI:hin ja Firmukseen.

Yhtiö katsoi, että Nvidian kilpailuasema on edelleen vahva, ja mainitsi sen AI-GPU-laitteiston, CUDA-ohjelmistoekosysteemin sekä verkkoyhteys- ja interkonektiivisuuskyvykkyydet.

Stifel odottaa tulosylitystä

Stifel toisti myös Nvidialle osta-suosituksen ja $282 tavoitehinnan ennen yhtiön fiscal 2027 second-quarter -tulosraporttia.

Yhtiö odottaa Nvidian ylittävän ennusteet ja nostavan ohjeistustaan.

Stifel totesi, että keskustelut muistien kustannuksista ja kilpailusta AI-inferenssissä todennäköisemmin näkyvät Nvidian bruttokatteessa kuin kysynnässä.

Nvidialla on tällä hetkellä 74.15% bruttokate, mikä heijastaa yhtiön hinnoitteluvoimaa AI-piirimarkkinoilla.