Diageon osakekurssi romahtaa keskeiseen tukeen ennen tulosta: ostaa vai myydä?

Diageon osakekurssi jatkoi vahvaa laskutrendiään viime vuosina, mikä teki siitä yhden FTSE 100 -indeksin suurimmista jäljessä jääneistä. Se putosi maanantaina alimmillaan 1 800 puntaan, mikä on yli 51 % vähemmän kuin vuoden 2022 korkeimmalla tasolla.

DGE:n osake on pudonnut alimmalle tasolle sitten maaliskuun 2017, mikä selittää, miksi sen toimitusjohtaja Debra Crew erosi ja talousjohtaja Nik Jhangiani suostui toimimaan väliaikaisena toimitusjohtajana. 

Diageo ansaitsee eteenpäin

Diageo on yksi maailman johtavista alkoholijuomayrityksistä, joka valmistaa suosittuja tuotemerkkejä, kuten Johnie Walker, Guinness, Baileys, Smirnoff, Singleton ja Ciroc.

Sen liiketoiminta on ollut paineen alla viime vuosina, mikä selittää, miksi sen myyntikehitys ja varastot heikkenevät.

Se on syyttänyt suoritustaan valuuttaongelmista, tariffeista, kustannuspaineista ja varovaisista asiakkaista. Tullien osalta sen tuotteisiin vaikuttaa Trumpin hallinnon asettama 15 prosentin maksu.

Analyytikot odottavat, että Diageon liikevoitto on 5,6 miljardia dollaria kesäkuuhun asti. Jos tämä pitää paikkansa, se on toinen pudotus sen jälkeen, kun se teki 6 miljardin dollarin voiton edellisenä vuonna.

Yhtiön päätoive on, että sen Guinness-brändin kasvu auttoi kompensoimaan väkevien alkoholijuomien segmentin heikkenemistä.

Viimeisimmässä kaupankäyntilausunnossaan yhtiö kertoi, että sen liikevaihto kasvoi kolmannella vuosineljänneksellä vain 2,9 % 4,4 miljardiin dollariin. Tämä kasvu johtui todennäköisesti amerikkalaisten yritysten lisääntyneistä ostoista ennen Donald Trumpin tulleja.

Johto toisti myös, että yhtiö saavuttaa vuotuisen kasvutavoitteensa. Jotkut analyytikot uskovat kuitenkin, että toimitusjohtajan äskettäinen päätös erota on merkki siitä, että yhtiö ei saavuta tavoitettaan.

Lue lisää: Diageon osakekurssi laskee, kun yhtiö poistaa myynnin kasvuohjeistuksen tariffien epävarmuuden keskellä: mitä sijoittajien tulee tietää

Onko se vastakkainen ostos?

Diageon osakekurssi on romahtanut viime vuosina ja on nyt alimmillaan vuosiin. Tämä lasku on tehnyt siitä melko halvan yrityksen, koska sen hinta-voittosuhde on 15, mikä on alle sen historiallisen tason.

Sellaisenaan halvempi kerroin tarkoittaa, että se voi houkutella joitain ostajia, kun yhtiö jatkaa 500 miljoonan dollarin kustannusleikkausstrategiaansa.

Toinen mahdollinen katalysaattori yhtiölle on, että sen osinkotuotto on noussut hieman viime aikoina. Sen tuotto on noin 4,34%, mikä on auttanut kompensoimaan osakkeen laskua.

Lisäksi on merkkejä siitä, että yhtiö hyötyy ilmoitetusta kauppasopimuksesta Yhdysvaltojen, Ison-Britannian ja Euroopan unionin välillä. Vaikka nämä sopimukset asettavat huomattavan veron Ison-Britannian ja Euroopan tuotteille, ne tarjoavat jonkin verran selvyyttä sijoittajille.

Diageon osakekurssin tekninen analyysi

Viikkokaavio osoittaa, että DGE:n osakekurssi on ollut vapaassa pudotuksessa viime vuosina, ja se on pudonnut tammikuun 2022 korkeimmasta 3 760 pennistä nykyiseen 1 810 puntaan. Se on romahtanut kaikkien liukuvien keskiarvojen alapuolelle, mikä on merkki siitä, että karhut hallitsevat.

Nykyinen hinta on linjassa vuoden 2022 alimman heilahtelun kanssa. Se on muodostanut laskevan kanavan. Samaan aikaan osake on muodostanut erittäin laskevan kupin ja kahvan kuvion, jonka alapuoli on 1 810 penniä.

Siksi osake voi nousta 2 000 puntaan tuloksen jälkeen, koska se muodostaa C&H-kuvion kahvaosan. Pitkällä aikavälillä osake kuitenkin todennäköisesti jatkaa laskuaan, kun myyjät tavoittelevat tukitasoa 1 600 puntaan.