Shopify-osakkeen riskialtis kuvio viittaa romahdukseen 100 dollariin tuloksen jälkeen

Shopifyn osakekurssi laski kaksi peräkkäistä viikkoa ja päätti viikon 118,60 dollariin, mikä on lähes 10 % vähemmän kuin heinäkuun korkeimmalla tasolla. Se on edelleen 410 % alimman tason yläpuolella sitten lokakuun 2022. Onko kanadalainen verkkokauppajätti siis hyvä ostos, koska se muodostaa kaksinkertaisen kuvion tulojen jälkeen?

Shopifyn tulot ennakoivat

Shopify, Kanadan toiseksi suurin yritys Royal Bank of Canadan (RBC) jälkeen, on merkittävä yritys, joka tarjoaa ohjelmistoja sähköisen kaupankäynnin yrityksille. Sen alustan avulla kaikenkokoiset yritykset voivat rakentaa sähköisen kaupankäynnin alustojaan.

Shopifyn liiketoiminta on ollut voimakkaassa kasvussa viime vuosina, kun useimmat yritykset ovat omaksuneet sähköisen kaupankäynnin. Tiedot osoittavat, että sen vuotuinen liikevaihto hyppäsi yli 2,9 miljardista dollarista joulukuussa 2020 yli 8,8 miljardiin dollariin viime vuonna.

Shopify on kasvanut, kun sen palveluita käyttävien yritysten määrä on hypännyt ajan myötä. Se hyötyy myös siitä, että se on lisännyt alustaansa lisää ratkaisuja ajan myötä. Siitä on esimerkiksi tullut merkittävä fintech-toimija maksujenkäsittelykykyjensä ansiosta.

Viimeisimmät tulokset osoittivat, että Shopifyn liiketoiminta jatkoi kasvuaan ensimmäisellä vuosineljänneksellä. Sen liikevaihto nousi yli 23 % ensimmäisellä neljänneksellä yli 2,36 miljardiin dollariin, kun sen bruttokauppavolyymi (GMV) hyppäsi 74,75 miljardiin dollariin.

Shopifyn liikevoitto nousi 203 miljoonaan dollariin, kun taas vapaa kassavirta hyppäsi Q1'24:n 232 miljoonasta dollarista 363 miljoonaan dollariin.

Analyytikot ovat optimistisia sen suhteen, että Shopify julkaisee vahvat taloudelliset tulokset tiistaina. Keskimääräinen arvio on, että toisen vuosineljänneksen liikevaihto on 2,55 miljardia dollaria, mikä on 24,56 % enemmän kuin viime vuoden vastaavalla neljänneksellä. Optimistisimmat analyytikot näkevät liikevaihdon nousevan 2,58 miljardiin dollariin.

Kolmannen vuosineljänneksen ohjeistus ja arvostus

Toinen keskeinen katalysaattori yhtiölle on sen kolmannen vuosineljänneksen ennuste. Analyytikot odottavat tulosten osoittavan, että sen liikevaihto on 2,63 miljardia dollaria kolmannella neljänneksellä, mikä on 21,74 % enemmän kuin viime neljänneksellä.

Jos tämä suuntaus jatkuu, se tarkoittaa, että Shopifyn liikevaihto on tänä vuonna 11 miljardia dollaria ja 13,1 miljardia dollaria vuonna 2026.

Yhtiön voiton odotetaan jatkavan kasvuaan tänä vuonna, ja toisen vuosineljänneksen luvun ennustetaan olevan 29 senttiä, mikä on enemmän kuin viime vuoden vastaavana aikana.

Yleinen huolenaihe Shopifysta on, että sen liiketoiminnasta on tullut erittäin yliarvostettua, koska sen termiini-P/E-suhde on 85, mikä on korkeampi kuin sektorin mediaani 23. Sen arvostuskerroin on myös korkeampi kuin muilla yrityksillä, kuten NVIDIAlla ja Microsoftilla.

40-sääntö on yksi parhaista arvostusmittareista Shopiyn kaltaiselle SaaS-yritykselle. Tällöin yhtiön vuotuinen kasvuvauhti on noin 20 %, kun taas nettotulosmarginaali on 17,7 %. Tämä tarkoittaa, että sen sääntö 40 on noin 37 %, mikä tekee siitä hieman kalliin.

Shopifyn osakekurssianalyysi

Päiväkaavio osoittaa, että SHOP-osakekurssi on ollut nousutrendissä viime kuukausina, kuten täällä ennustimme tässä. Se on hypännyt vuoden 2022 alimmasta 23 dollarista 129,39 dollariin. Se on muodostanut erittäin laskevan kaksinkertaisen yläosakuvion 129,39 dollariin ja pääntien 70,10 dollariin.

Shopifyn osakekurssi pysyy myös 50 viikon ja 100 viikon liukuvan keskiarvon yläpuolella. Siksi osake todennäköisesti vetäytyy keskiarvon palautumisen vuoksi, tilanteessa, jossa omaisuuserä palaa historiallisiin keskiarvoihinsa.

Jos näin tapahtuu, Shopify-osake voi romahtaa 50 viikon liukuvaan keskiarvoon 100 dollariin ja jatkaa sitten nousutrendiä.