Kolme suurta syytä, miksi Navitas Semiconductorin osake ei ole osto tuloksen jälkeisen laskun vuoksi

Navitas Semiconductor Corp (NASDAQ: NVTS) avautui tiistaina yli 20 % laskussa raportoituaan pettymyksen toisen vuosineljänneksen tuloksesta.

Vaikka Kalifornian Torrancessa sijaitseva yritys on ottanut merkittäviä harppauksia galliumnitridin (GaN) ja piikarbidin (SiC) teknologioissa – on useita syitä, jopa sen alakuloisen taloudellisen tiedotteen lisäksi, välttää NVTS:n osakkeiden omistaminen nykyisellä tasolla.

Tässä on kolme tärkeintä syytä, miksi Navitas Semiconductorin osake on edelleen epähoukutteleva, vaikka se on vetäytynyt jyrkästi (yli 30 %) viime viikkoina.

Navitas Semiconductorin osakkeen arvostus on huolestuttava

Jopa 23. heinäkuuta lähtien tapahtuneen merkittävän vetäytymisen jälkeen NVTS:n osakkeet jatkavat kaupankäyntiä melko venytetyllä arvostuksella.

Kirjoitushetkellä tehopuolijohteisiin erikoistunut yritys tavoittelee yli 18:n P/S-kerrointa (P/S) – selvästi joidenkin vakiintuneempien tekoälyosakkeiden, kuten Marvell Technology Inc:n (NASDAQ: MRVL), yläpuolella vain 11:llä.

Kerroin viittaa siihen, että sijoittajat hinnoittelevat aggressiivisia kasvuodotuksia Navitas Semiconductorin osakkeille, jotka Q2-julkaisun mukaan eivät ole toteutuneet – ainakaan toistaiseksi.

Lisäksi, koska Nasdaq-listattu yritys ei ole vielä tehnyt voittoa, se ei tällä hetkellä maksa osinkoa omistuksen takaamiseksi yliarvostuksesta huolimatta.

Trumpin suunnitelmat uusista tulleista vahingoittavat NVTS:n osakkeita

CNBC:n haastattelussa tänä aamuna presidentti Donald Trump paljasti suunnitelmansa ilmoittaa uudesta puolijohdetariffisuunnitelmasta "noin viikon sisällä".

Vaikka yksityiskohdat ovat kesken, Trumpin kommentti on osa hänen laajempaa pyrkimystään vähentää Yhdysvaltojen riippuvuutta ulkomaisesta sirutuotannosta.

Mutta Navitas Semiconductorin osakkeille, jotka ovat riippuvaisia globaaleista toimitusketjuista ja tehtaattomista tuotantokumppanuuksista, tämä voi olla suuri takaisku.

Tuontisirujen uudet maksut nostavat kustannuksia, häiritsevät logistiikkaa ja mahdollisesti viivästyttävät tuotteiden käyttöönottoa erityisesti tekoälyn datakeskuksissa ja sähköautomarkkinoilla, joilla nopeus ja tehokkuus ovat kriittisiä.

Vaatimattomatkin tullit voivat heikentää marginaaleja ja pakottaa strategiseen uudelleenkalibrointiin. Siksi sijoittajia kehotetaan noudattamaan varovaisuutta, koska NVTS-osakkeet ovat alttiita geopoliittisille kauppariskeille.

Sisäpiiriläiset ovat myyneet Navitas Semiconductorin osakkeita

Sijoittajien tulee olla varovaisia ostaessaan Navitas Semiconductoria tuloksen jälkeisen laskun vuoksi myös siksi, että sisäpiiriläiset ovat olleet osakkeen nettomyyjiä viimeisen kolmen kuukauden aikana.

Nasdaqin tietojen mukaan sisäpiiriläiset ovat ladanneet noin 18 miljoonaa NVTS:n osaketta viimeisen 90 päivän aikana, mikä on selvästi alle yli 34 miljoonaa, joita he ovat myyneet samana aikana.

Monet edellä mainituista myynneistä toteutettiin noin 8,0 dollarin osakekohtaisella hinnalla, mikä osoittaa, että jopa sisäpiiriläiset uskovat, että Navitas Semiconductorin osakkeet ovat yliarvostettuja tällä tasolla.

Mainitsemisen arvoista on myös se, että Wall Street ei myöskään näe merkittävää nousua tehopuolijohdeosakkeissa . Vaikka kalifornialaisen yrityksen konsensusluokitus on edelleen "ylipainossa", noin 6,0 dollarin keskimääräinen tavoite osoittaa mahdollisuutta vielä 5,0 prosentin laskuun tästä eteenpäin.