AppLovinin osakekurssianalyysi tuloksen jälkeen: ostaa dippi?

AppLovinin osakekurssi vetäytyi pidennettyinä tunteina sen jälkeen, kun yhtiö julkaisi toisen vuosineljänneksen tuloksensa. APP putosi 5,53 % 370 dollariin, mikä on lähes 30 % vähemmän kuin tämän vuoden korkeimmasta pisteestä. Onko APP-osake siis hyvä ostos tuloksen jälkeen?

AppLovinin tulojen esikatselu

AppLovin on kasvanut yhdeksi maailman suurimmista ohjelmistoyrityksistä, jonka markkina-arvo on yli 132 miljardia dollaria.

Yritys tarjoaa lukuisia palveluita, joista sen ydin on sovellusten kaupallistaminen MAX-ratkaisunsa kautta. Tämän palvelun avulla kehittäjät voivat maksimoida mainostulot optimoimalla mainosten sijoittelut reaaliaikaisten huutokauppojen avulla.

AppLovin käyttää myös omaa tekoälyratkaisuaan, joka tunnetaan nimellä AXON, yhdistääkseen sovelluksia käyttäjien kanssa useimmilla laitteilla, kuten mobiililaitteilla ja yhdistetyillä televisioilla. 

Yritys tarjoaa myös muita palveluita, kuten analytiikkaa ja mittauksia, luovaa optimointia ja ohjelmallista mainontaa.

AppLovin kertoi keskiviikkona antamassaan lausunnossa, että sen liiketoiminta jatkoi kasvuaan toisella vuosineljänneksellä. Sen liikevaihto kasvoi 77 % 1,258 miljardiin dollariin. Tämä kasvu nosti sen kuuden kuukauden liikevaihdon 2,4 miljardiin dollariin, kun se viime vuoden vastaavana ajanjaksona oli 1,38 miljardia dollaria.

AppLovinista on kritiikistään huolimatta tullut erittäin kannattava yritys, jonka nettotulos on noussut 819 miljoonaan dollariin, kun se oli 309 miljoonaa dollaria Q2'24:llä.

Sen kuuden kuukauden nettotulos nousi 546 miljoonasta dollarista 1,39 miljardiin dollariin. Nämä luvut tarkoittavat, että yrityksen nettotulosmarginaali on huikeat 65 %.

Johto odottaa yhtiön kasvu-uran jatkuvan. Se odottaa nyt, että sen vuotuinen kasvuvauhti on 20–30 prosenttia, kun se laajentaa AXON-alustaansa maailmanlaajuisesti.

Myös AppLovinin tase parani merkittävästi vuosineljänneksen aikana. Se päätti toisen vuosineljänneksen yli 1,19 miljardilla dollarilla käteistä ja vastaavia, mikä on jyrkästi enemmän kuin viime vuoden 697 miljoonaa dollaria. Suurin osa tästä rahasta tuli sen toiminnasta ja mahdollisesti sen 400 miljoonan dollarin Tripledotista.

Ohjaus ja arvonmääritys

Analyytikot odottavat yhtiön kasvun jatkuvan tänä vuonna. Analyytikoiden keskimääräinen arvio on, että sen Q3-myynti on $1,33 miljardia, mikä on 10,85 % enemmän kuin vuotta aiemmin. Hidas kasvu johtuu todennäköisesti Tripledot-myynnistä.

Yahoo Financen mukaan vuoden keskimääräinen liikevaihtoarvio on 5,6 miljardia dollaria, mikä on 20 % enemmän kuin vuonna 2024. Nämä analyytikot näkevät yhtiön liikevaihdon nousevan 6,8 miljardiin dollariin ensi vuonna.

Sijoittajien keskeinen huolenaihe on, että yhtiön liiketoiminta on yliarvostettua, koska sen termiini-P/E-suhde on 46, mikä on korkeampi kuin sektorin mediaani 29.

40-säännön tarkempi tarkastelu osoittaa kuitenkin, että yritys on itse asiassa halpa. Tiedot osoittavat, että keskimääräinen tuleva vuotuinen liikevaihdon kasvuvauhti on noin 20 %, kun taas nettotulosmarginaali on 37 %. Nämä luvut tarkoittavat, että sen kerroin on 57, mikä tekee siitä halvan osakkeen.

AppLovinin osakekurssianalyysi

Päiväkaavio osoittaa, että APP:n osakekurssi on noussut toukokuun 196,5 dollarista 390 dollariin. Sitten se vetäytyi takaisin 370 dollariin tuloksensa jälkeen, joka, vaikka se oli vakaa, jäi analyytikoiden arvioimista.

Positiivista on, että osake on muodostanut käänteisen pään ja hartioiden kuvion, joka on suosittu käännemerkki. Siksi osake todennäköisesti toipuu ja mahdollisesti testaa uudelleen vastusta 524 dollarissa, mikä on 38 % nykyisen tason yläpuolella.