Eli Lillyn osakkeiden myynti "liioiteltu", koska laihdutuspilleri on edelleen "kaupallisesti kannattavaa"

Goldman Sachsin analyytikko Asad Haider sanoo, että sijoittajat ylireagoivat myöhäisen vaiheen tietoihin, joita Eli Lilly & Co (NYSE: LLY) raportoi kokeellisesta suun kautta otettavasta liikalihavuuspilleristään, orforglipronista, torstaina.

Lilly raportoi toisen vuosineljänneksen menestystuloksen ja nosti koko vuoden ohjeistustaan 7.^elokuuta.

Silti terveydenhuollon osake romahti sen jälkeen, kun johto sanoi, että suurin annos "orforglipronia" auttoi tutkimukseen osallistujia menettämään keskimäärin 12,4 % painostaan, mikä on olennaisesti alle 15 % odotetusti.

Pitkäaikaisten sijoittajien tulisi kuitenkin harkita Eli Lillyn osakkeiden ostamista vetäytymisen yhteydessä, koska myynti oli melko liiallista ja on luonut mahdollisuuden ladata laadukasta nimeä suurella alennuksella, Haider kertoi CNBC:lle haastattelussa tänään.

Miksi orforglipron-tiedot lupaavat edelleen hyvää Eli Lillyn osakkeelle

Asad Haiderin mukaan markkinoiden reaktio Lillyn liikalihavuuspilleritutkimustietoihin on suhteeton todellisiin tuloksiin nähden.

Vaikka lääke jäi niin sanotusta "Street barista", analyytikko korosti, että orforglipron on edelleen kaupallisesti kannattava tuote.

"Money Movers" -ohjelmassa hän kutsui LLY-pilleriä skaalautuvaksi erityisesti ulkomaisilla markkinoilla ja lisäsi, että lääkkeen siedettävyysprofiili kesti hyvin myös myöhäisen vaiheen tutkimuksessa.

Haiderin mielestä 12,4 %:n painonpudotuksella ja vähäisillä maha-suolikanavan sivuvaikutuksilla orforgliproni vetoaa varmasti laajaan potilasryhmään maailmanlaajuisesti.

Hän on vakuuttunut siitä, että Eli Lillyn osakkeiden myynti heijastaa pikemminkin lyhyen aikavälin tunnelmaa kuin pidemmän aikavälin perustekijöitä – ja että pillerillä on edelleen merkittävä rooli liikalihavuuden hoidossa.

Muuttavatko tiedot orforglipronin kokonaismarkkinoita?

Vaikka tutkimustulokset jäivät odotuksista, Haider ei usko, että orforglipronin kokonaismarkkinat (TAM) ovat olennaisesti muuttuneet.

Liikalihavuusmarkkinat ovat edelleen laajat ja alilevitettyjä, ja Yhdysvalloissa on yli 100 miljoonaa lihavaa henkilöä ja maailmanlaajuisesti 900 miljoonaa.

GLP-1-lääkkeet saavuttavat tällä hetkellä vain 3,0 % Yhdysvaltain markkinoista, ja ennusteiden mukaan levinneisyys on 15 % tämän vuosikymmenen loppuun mennessä.

Haider oli samaa mieltä siitä, että osa tästä mahdollisuudesta saattaa siirtyä kilpailevan Novo Nordiskin kilpailevan suun kautta otettavan semaglutidin suuntaan, mutta sanoi, että orforgliproni säilyttää edelleen merkityksensä erilaisissa potilasryhmissä.

Lääkkeen mukavuus ja skaalautuvuus tekevät siitä varteenotettavan vaihtoehdon pirstaloituneilla ja kasvavilla markkinoilla, minkä vuoksi LLY-osakkeita kannattaa ostaa tutkimuksen jälkeisten tietojen heikkouden vuoksi.

Pitäisikö sinun ostaa Eli Lillyn osakkeita vetäytymisen yhteydessä?

Goldman Sachsin analyytikko Asad Haider säilytti tänään LLY:n osakkeiden "osta"-luokituksen 883 dollarin hintatavoitteella, mikä osoittaa yli 35 prosentin mahdollista nousua nykyisestä tasosta.

Lillyn vahva Q2, jota ohjaavat pääasiassa sen ydinfranchising-yhtiöt (Mounjaro ja Zepbound) ja kohonneet näkymät, oikeuttaa ostamaan notkahduksen tällä viikolla.

Lisäksi 0,94 %:n osinkotuotto on toinen vahva syy pitää Eli Lillyn osakkeita pitkän aikavälin sijoitussalkussasi.