Gilead Sciencesin osakkeet nousevat huimasti; analyytikot nostavat tavoitteita HIV:n voimakkuuden ja Yeztugon näkymien suhteen

Gilead Sciencesin osake nousi perjantaina yli 8 %, kun sen viimeisin tulos sai Wall Streetiltä yksimielisyyden siitä, että yhtiön HIV-franchising ei vain pysy lujana, vaan laajenee, ja sen uusi ennaltaehkäisevä lääke Yeztugo on valmis olemaan katalysaattori tulevalle kasvulle.

Johtavien yritysten analyytikot nostivat hintatavoitteitaan ja toistivat nousujohteiset puhelut sen jälkeen, kun biolääkeyhtiö julkaisi vakaan toisen vuosineljänneksen tuloksen ja nosti vuoden 2025 ohjeistustaan.

Osake nousi perjantaina yli 8 %, mikä jatkoi voittoaan sen jälkeen, kun Gilead raportoi oikaistun osakekohtaisen tuloksen olevan 2,01 dollaria, mikä on hieman yli analyytikoiden odottaman 1,97 dollarin LSEG:n mukaan.

Liikevaihto kasvoi 2 % vuodentakaisesta 7,1 miljardiin dollariin, mikä vastasi markkinaennusteita.

Street taputtaa puhtaalle lyönnille ja korotukselle

BMO Capital Markets kuvaili vuosineljännestä "raikkaaksi tuulahdukseksi, jossa on puhdas syke ja nousu", ja huomautti, että HIV-liiketoiminta "ampuu kaikilla sylintereillä".

Yritys säilytti "Outperform"-luokituksensa ja 130 dollarin hintatavoitteensa.

Morgan Stanley meni pidemmälle ja nosti tavoitteensa 143 dollariin 135 dollarista säilyttäen samalla ylipainoluokituksen vedoten "vahvaan suorituskykyyn HIV-segmentissä" ja Yeztugon lupaavaan kehitykseen.

JP Morgan ("Ylipainoinen", PT: 135 dollaria) korosti yrityksen "itsevarmaa" kommenttia lanseerauksesta ja viittasi rohkaiseviin varhaisen käyttöönoton trendeihin.

Bernstein ("Outperform", PT: 120 dollaria) kutsui Yhdysvaltain prep-markkinoita "kypsäksi" Yeztugon menestykselle, kun taas Oppenheimer ("Outperform", PT: 128 dollaria) viittasi lanseerauksen ajoituksen osuvan samaan aikaan Yhdysvaltain korkeimman oikeuden myönteisen päätöksen kanssa, joka vaatii sairausvakuutusyhtiöitä kattamaan tietyt suositellut ennaltaehkäisevät palvelut maksutta.

Kahdesti vuodessa käytettävä prep-lääke nähdään kilpailuetuna

Yhdysvaltain sääntelyviranomaisten kesäkuussa hyväksymä Yeztugo on ensimmäinen pitkävaikutteinen injektio, joka annetaan HIV:n ehkäisyyn vain kahdesti vuodessa.

Analyytikot sanovat, että se puuttuu päivittäisen suun kautta otettavan prepin pitkäaikaisiin esteisiin, kuten sitoutumisongelmiin, leimautumiseen ja rajoitettuun terveydenhuollon saatavuuteen.

Toimitusjohtaja Daniel O'Day kertoi Reutersille, että lääkkeen käyttöönotto alkoi lähes välittömästi hyväksymisen jälkeen.

"Ensimmäinen kirjoitus kirjoitettiin muutamassa tunnissa... ensimmäinen annos toimitettiin muutamassa päivässä", hän sanoi ja lisäsi, että Gilead on saavuttamassa tavoitteensa, jonka mukaan Yhdysvaltain vakuutusyhtiöt kattavat 75 prosenttia kahdesti vuodessa annettavasta injektiosta kuuden kuukauden kuluessa ja 90 prosenttia vuoden sisällä.

HIV-tuotteiden kokonaismyynti kasvoi vuosineljänneksellä 7 % vuodentakaisesta 5,1 miljardiin dollariin, mikä analyytikot uskovat korostavan segmentin joustavuutta huolimatta geneerisestä kilpailusta vanhempien tuotteiden, kuten Truvadan, kanssa.

Ohjeistuksen päivitys ruokkii optimismia

Gilead odottaa nyt koko vuoden oikaistun tuloksen olevan 7,95–8,25 dollaria osakkeelta 7,70 dollarista 8,10 dollariin ja nosti vuoden 2025 tuotemyyntinäkymänsä 28,3–28,7 miljardiin dollariin.

Talousjohtaja Andrew Dickinson kiitti päivityksestä "vahvaa HIV-myyntiä ja jatkuvaa kulukuria".

Zacksin analyytikot sanoivat: "GILD:lle on ollut tähän mennessä tapahtumarikas vuosi. FDA:n äskettäinen hyväksyntä lenakaaviirille tuotenimellä Yeztugo vahvistaa GILD:n HIV-portfoliota, koska sen toinen ennaltaehkäisevä lääke, Truvada, kohtaa geneeristä kilpailua."

Vaikka kilpailupaineet jatkuvat – ja Gileadin soluterapialiiketoiminta kohtaa edelleen vastatuulta – yksimielinen näkemys on, että yhtiön vahvistettu HIV-franchising ja kurinalainen toteutus ovat asettaneet sen navigoimaan alan haasteissa ja saavuttamaan merkittävän kasvun tulevina vuosina.