Mercury Systemsin osakkeet nousivat 23 % vahvan Q4-tuloksen ja analyytikkopäivitysten jälkeen

Mercury Systemsin (NASDAQ: MRCY) osakkeet nousivat tiistaina sen jälkeen, kun ilmailu- ja puolustusteknologian toimittaja raportoi vankasta neljännen vuosineljänneksen tuloksesta ja sai analyytikkopäivityksen useiden hintatavoitenostojen ohella.

Yhtiö, joka toimittaa alijärjestelmiä, laskentaprosessointi- ja analytiikka-alustoja ilmailu- ja puolustusalan yrityksille, teki oikaistun tuloksen $0,47 osakkeelta, mikä on yli kaksinkertainen edelliseen vuoteen verrattuna ja huomattavasti enemmän kuin FactSetin konsensusarvio $0,22.

Liikevaihto nousi lähes 10 % 273,1 miljoonaan dollariin, mikä ylitti 244 miljoonan dollarin odotukset.

Yhtiön osake nousi kirjoitushetkellä 23,34 % 66,09 dollariin saavutettuaan päivänsisäisen huippunsa 67,25 dollariin, mikä oli myös osakkeen 52 viikon korkein.

Osake on noussut 56 % vuoden aikana tähän mennessä.

Ennätysvaraukset ja tilauskannan kasvu

Mercury Systems raportoi vuosineljänneksen kokonaisvarauksista 341,5 miljoonaa dollaria, mikä on kauden ennätys.

Yhtiön tilauskanta saavutti myös uuden ennätyksen, 1,4 miljardia dollaria, mikä on 6 % enemmän kuin vuotta aiemmin.

Truist Securitiesin analyysin mukaan varaukset kasvoivat 70 %, kun taas vuosikasvua oli 20 %.

Vahvaa kehitystä tuki osittain 30 miljoonan dollarin liikevaihdon vetäytyminen, mikä vaikutti vuosineljänneksen alkuun.

Ilman tätä vaikutusta Truist ennustaa tilikaudelle 2026 korkeaa yksinumeroista liikevaihdon kasvua, jota tukevat toiminnalliset parannukset ja todennäköisesti yli 1,0:n tilaus-laskutussuhde.

Mercuryn johto kuvaili tilikauden 2026 näkymiään konservatiivisiksi ja huomautti, että se ei ota huomioon ylimääräisiä tuloja ja keskittyy laskuttamattomien saamisten vähentämiseen.

Yhtiö odottaa vuoden 2026 liikevaihdon kasvavan alhaisin yksinumeroisin luvuin, ja myynti on suhteellisen tasaista ensimmäisellä puoliskolla ja peräkkäistä kasvua toisella puoliskolla.

Oikaistujen käyttökatemarginaalien ennustetaan olevan vuoden puolivälissä, alkaen alhaisista kaksinumeroisista luvuista ensimmäisellä vuosipuoliskolla ja kasvavan vuoden loppuun asti, ja Q4:n marginaalien odotetaan olevan korkeimmat.

Analyytikot nostavat luokituksia ja tavoitteita

Tulosvoitto ja ennätyskanta saivat aikaan useita analyytikoiden toimia.

Raymond James nosti Mercuryn osakkeen "vahvaan ostoon" "outperformista" vedoten käyttökatemarginaalin 70 prosentin kasvupotentiaaliin seuraavan kahden vuoden aikana ja vahvaan liikevaihdon näkyvyyteen sen tilauskannasta.

Yritys nosti hintatavoitteensa 80 dollariin 55 dollarista.

JPMorgan nosti tavoitteensa 68 dollariin 56 dollarista säilyttäen "neutraalin" luokituksen ja kommentoi, että vuoden 2026 näkymät näyttävät saavutettavissa mahdollisella nousulla.

Baird nosti tavoitteensa 70 dollariin 58 dollarista säilyttäen samalla "outperform"-luokituksen.

Myös Truist Securities nosti tavoitettaan 71 dollariin 60 dollarista ja säilytti "osta"-luokituksen.

Yritys korosti yhtiön vahvaa likviditeettiasemaa, jonka nykyinen suhde on 3,44, ja maltillista velkatasoa.

Vahva päätös tilikaudelle 2025

Mercuryn tilikauden 2025 tulos korostaa sen kykyä ylittää markkinoiden odotukset ja rakentaa ennätysmäinen tilausputki.

Yhtiö on ilmaissut optimismia markkinoiden ylittävän liikevaihdon kasvun saavuttamisesta pitkällä aikavälillä ja tavoittelee oikaistua käyttökatemarginaalia 20 prosentin tai keskitason välillä ja 50 prosentin vapaan kassavirran konversiota.

Alan kysyntätrendien ollessa suotuisia ja sen tilauskanta ennätystasolla, analyytikot ja sijoittajat seuraavat tarkasti yhtiön toteutusta tilikaudella 2026 selvittääkseen, jättävätkö sen varovaiset näkymät tilaa lisänousulle.