Piper Sandler näkee Nvidian nousua ennen toisen vuosineljänneksen tulosta

Piper Sandler on nostanut Nvidian osakkeiden hintatavoitteensa 225 dollariin 180 dollarista, mikä viittaa noin 23 prosentin nousuun nykyisestä tasosta.

Sijoitusyhtiö toisti osakkeen ylipainoluokituksen vedoten odotuksiin vahvasta toisen vuosineljänneksen tuloksesta ja jatkuvasta kysynnän vauhdista.

Analyytikko Harsh Kumar huomautti, että yrityksen arviot ovat pitkälti linjassa heinäkuun neljänneksen konsensuksen kanssa ja hieman alle lokakuun.

Hän odottaa kuitenkin molempien vuosineljännesten lukujen mahdollisen nousun, jota tukevat yhdysvaltalaisten hyperscale-datakeskusoperaattoreiden positiiviset kommentit ja Kiinan liikevaihdon osuus.

Nvidian on määrä raportoida neljännesvuosittaiset tuloksensa 27. elokuuta, ja FactSetin haastattelemat analyytikot ennustavat 1 dollarin osakekohtaista tulosta 45,76 miljardin dollarin liikevaihdolla.

Nvidian osakkeet laskivat 0,2 % ennakkokaupankäynnissä. Osake on noussut 36 % vuoden aikana tähän mennessä.

Vahva kysyntä ylittää edelleen tarjonnan

Kumarin mukaan Nvidia on edelleen "kysyntää suurempi kuin tarjonta" -ympäristössä – tilanne, jonka hän odottaa jatkuvan vuoden 2025 loppuun asti.

Vaikka myyntiä Kiinaan ei olekin, Yhdysvaltojen suurteholaskennan (HPC) kysyntä ylittää yhtiön kapasiteetin toimittaa uusinta arkkitehtuuriaan.

Tätä tarjontarajoitusta pahentavat Nvidian mallimuutokset, mukaan lukien siirtyminen telinepohjaisiin järjestelmiin, ja viivästykset GB200-tuotteen käyttöönotossa.

Analyytikko korosti, että nämä tekijät rajoittavat Nvidian kykyä vastata asiakkaiden tarpeisiin vankasta tilausputkesta huolimatta.

"Uskomme edelleen, että NVDA:n kysyntä on suurempi kuin tarjonta", Kumar sanoi ja korosti, että tarjonnan epätasapaino ei ole lyhyen aikavälin ongelma.

Markkinoiden kehitys ja analyytikoiden mielipiteet

Nvidian osakkeet ovat nousseet yli 26 % tähän mennessä vuonna 2025, mikä heijastaa jatkuvaa optimismia yhtiön asemasta tekoäly- ja HPC-markkinoilla.

Markkinatunnelma on edelleen ylivoimaisen positiivinen. LSEG:n seuraamista 65 analyytikosta 58 arvioi osakkeen ostoksi tai vahvaksi ostoksi, mikä osoittaa laajaa luottamusta Nvidian kasvunäkymiin.

Kiinaan liittyvien tulojen odotettu sisällyttäminen tuleville vuosineljänneksille voi antaa lisäsysäyksen, vaikka Kumarin näkymät viittaavat siihen, että pelkkä Yhdysvaltain kysyntä riittäisi ylläpitämään vauhtia.

Yrityksen korkeampi hintatavoite on linjassa odotusten kanssa uudesta vakaasta vuosineljänneksestä ja alan jatkuvasta myötätuulesta.

Nvidian tulevaa tulosraporttia seurataan tarkasti, ei vain sen otsikkolukujen vuoksi, vaan myös tulevia vuosineljänneksiä koskevien ohjeiden ja toimitusketjun rajoitusten päivitysten vuoksi.

Koska sen sirujen kysyntä ylittää tuotantokapasiteetin, yhtiön kommentit valmistuksen ylösajoista ja uusien tuotteiden aikatauluista ovat sijoittajille avainasemassa.

Piper Sandlerin näkemys heijastaa uskoa, että Nvidian kasvutarina pysyy ennallaan lyhyen aikavälin operatiivisista pullonkauloista huolimatta.

Elokuun 27. päivän tulosjulkistus tarjoaa osakkeelle seuraavan merkittävän katalysaattorin, ja sekä analyytikot että sijoittajat etsivät vahvistusta vahvoille kysyntätrendeille ja mahdolliselle nousulle, johon viimeaikaiset alan kommentit vihjaavat.