Trumpin ja Putinin tapaaminen hyödyttää näitä kahta eurooppalaista puolustusosaketta

Yhdysvaltain presidentti Donald Trump ja Venäjän presidentti Vladimir Putin tapaavat perjantaina Alaskassa keskustellakseen mahdollisesta ratkaisusta Ukrainan sotaan.

Huippukokous on ensimmäinen henkilökohtainen vuoropuhelu näiden kahden johtajan välillä sitten Venäjän täysimittaisen hyökkäyksen vuonna 2022.

Vaikka laajemmat eurooppalaiset osakkeet nousivat kokouksen uutisista, alueelliset puolustusosakkeet laskivat aluksi. Analyytikot kuitenkin sanovat, että huippukokous – tuloksesta riippumatta – voi vahvistaa Euroopan puolustussektorin pitkän aikavälin nousuvauhtia.

Hallitukset ovat sitoutuneet monivuotiseen asevarusteluun ja modernisointiin, joten kokousta pidetään laajalti positiivisena Saabin ja Thalesin kaltaisille avaintoimijoille.

Miksi Trumpin ja Putinin tapaaminen hyödyttää Euroopan puolustusosakkeita

Riippumatta siitä, johtaako perjantain korkean profiilin kokous tulitaukoon vai romahtaa umpikujaan, Euroopan puolustusosakkeet hyötyvät.

Epäonnistuneet neuvottelut todennäköisesti lisäävät Naton kiireellisyyttä täydentää aseita ja vahvistaa pelotetta.

Toisaalta jopa rauhansopimus jättäisi Euroopan kohtaamaan voimakkaan Venäjän armeijan, mikä johtaisi jatkuviin investointeihin puolustusinfrastruktuuriin.

Kuten VanEckin Dmitrii Ponomarev huomauttaa, "varastot eivät taianomaisesti täyty", ja alueen kääntyminen käyttämään 5 prosenttia BKT:stä puolustukseen viittaa rakenteelliseen muutokseen.

Kumpikin skenaario tukee pitkän syklin aloitteita, modernisointipyrkimyksiä ja monivuotisia hankintoja, mikä tekee monipuolisista puolustusyrityksistä houkuttelevia lyhyen aikavälin volatiliteetista riippumatta.

Tästä syystä ruotsalainen Saab ja ranskalainen Thales erottuvat erityisesti mahdollisina investointeina Trumpin ja Putinin tapaamisen jälkeen.

Saab AB (STO: SAAB-B)

Ruotsalainen puolustusjätti Saab erottuu Euroopan asevarustelupyrkimysten ensisijaisena edunsaajana. Toimitusjohtaja Michael Johansson kertoi äskettäin CNBC:lle, että tulitauosta huolimatta "hallitukset eivät astu taaksepäin ja sano, että se on ohi".

Saabin tuotevalikoima kattaa ilmapuolustuksen, valvonnan ja autonomiset järjestelmät, jotka ovat keskeisiä Naton modernisointitavoitteiden kannalta.

Yhtiön altistuminen pitkän syklin sopimuksille ja ylläpitopalveluille antaa sille hyvät mahdollisuudet vakaaseen liikevaihtoon, vaikka kiireellisyys hälvenee.

Saabin osakkeet yli kaksinkertaistuvat vuonna 2025 ja institutionaalinen kiinnostus on vahvaa, joten se tarjoaa sekä vauhtia että strategista merkitystä.

Sijoittajien, jotka etsivät altistumista Euroopan puolustusrakentamiselle, tulisi nähdä kaikki vetäytymiset ostomahdollisuutena.

Huomaa, että Saabin osakkeet maksavat tällä hetkellä myös 0,38 prosentin osinkotuottoa.

Thales SA (EPA: SO)

Ranskan Thales on toinen erottuva Euroopan puolustusosakkeista, ja se tarjoaa laajan näkyvyyden kyberturvallisuudessa, ilmailussa ja sotilasjärjestelmissä.

Sen sisällyttäminen VanEckin 6,9 miljardin dollarin Defense ETF:ään korostaa sijoittajien luottamusta sen pitkän aikavälin näkymiin.

Thales hyötyy Euroopan siirtymisestä kohti omavaraisuutta puolustuksessa – hallitukset asettavat etusijalle modernisoinnin ja digitaalisen sodankäynnin kyvyt. Trumpin ja Putinin huippukokous, vaikka se onnistuisikin, ei poista täydennyksen ja strategisten päivitysten tarvetta – alueita, joilla Thales on erinomainen.

Vankan putkiston ja monipuolisten tulovirtojen ansiosta yhtiöllä on hyvät mahdollisuudet vaimentaa lyhyen aikavälin volatiliteettia ja hyödyntää monivuotisia hankintasyklejä. Pitkäaikaisille sijoittajille Thalesin osake on edelleen houkutteleva näytelmä.

Se ei kuitenkaan maksa osinkoa tätä kirjoitettaessa.